Private equity-företag förvaltar investeringskapital som erhållits från institutionella investerare eller högt värda individer (HNWI) för att förvärva aktieägande i företag genom en rad olika strategier, inklusive hävstångsförvärv och riskkapital. Private equity-företag arbetar med långsiktiga investeringshorisonter, vanligtvis fem till sju år.
Efter att ha erhållit en aktieandel i ett företag ser private equity-företaget till slut att tjäna pengar genom att antingen sälja företaget direkt eller genom en börsintroduktion (IPO). När det krävs särskilt stora investeringar samarbetar dessa företag ofta med andra private equity-företag för att skaffa det nödvändiga kapitalet och för att minska risken. De flesta företag är specialiserade på en eller flera branscher eller investeringsstrategier där de har särskild expertis.
En rapport från Private Equity International (PEI) r ankade de 300 bästa företagen baserat på total insamling av private equity under den femårsperiod som slutade den 1 april 2019. Vi tog topp 10 i den rapporten och rankade dem separat i termer av totala förvaltade tillgångar (AUM) per den 31 december 2019. Läsare bör notera att private equity AUM kan vara en delmängd av företagets totala tillgångar som förvaltas. Vi rapporterar private equity AUM i listan nedan när det är tillgängligt.
Key Takeaways
- Private equity är en alternativ form av privat finansiering, borta från offentliga marknader, där fonder och investerare direkt investerar i företag eller bedriver köp av sådana företag.
- Investeringar i private equity är vanligtvis endast tillgängliga för individer med hög nettoförmögenhet.
- Private equity kan anta olika former, från komplexa leveraged buyouts till riskkapital.
- Private equity-företag rankas vanligtvis efter sina tillgångar under förvaltning och framgång med att returnera vinster till investerare.
1. The Blackstone Group Inc.
Grundades 1985 och har sitt huvudkontor i New York, med kontor i London, Hong Kong, Peking och Dubai, The Blackstone Group Inc. (BX) leder med 571 miljarder dollar i förvaltat kapital (AUM).
Företaget investerar i en bred utbud av marknadssektorer, inklusive energi, detaljhandel och teknik. Medan private equity (183 miljarder dollar) är dess största investeringskategori, har Blackstone också hundratals miljarder dollar i innehav i fastighets-, kredit- och hedgefondslösningar. Bland de 94 portföljbolagen finns finansiella dataleverantören Refinitiv, företaget Gates Corp. för elkraftöverföring och nöjesparkoperatören Merlin Entertainment.
2. Neuberger Berman Group LLC
Neuberger Berman Group LLC har totalt 356 miljarder dollar, inklusive 89 miljarder dollar i alternativa investeringar, varav private equity är en del. Lägg till åtaganden, och summan för alternativ ökar till 98 miljarder dollar. Med hänvisning till mer än 30 års erfarenhet av alternativa investeringar har Neuberger Berman mer än 160 yrkesverksamma inom området på sju platser över hela världen.
3. Apollo Global Management Inc.
Apollo Global Management Inc. (APO) har totalt 331 miljarder dollar AUM. Apollo grundades 1990 av Leon Black, tidigare i Drexel Burnham Lambert. Företaget har sitt huvudkontor i New York, med andra kontor i USA, Europa och Asien.
Dess private equity-enhet har 77 miljarder dollar i AUM, och ”följer många vägar till värde, bland annat genom opportunistiska uppköp och uppbyggnader, företagsavskärningar och nödställda investeringar, som ofta går ”mot säd” av vad andra investerare gör. ”
4. Carlyle Group Inc.
Carlyle Group Inc. (CG) har totalt AUM på 224 miljarder dollar, sysselsätter över 1775 yrkesverksamma över hela världen och verkar genom 32 kontor i Nordamerika, Sydamerika, Europa, Afrika, Mellanöstern, Asien och Australien.
Företaget grundades 1987 och har sitt huvudkontor i Washington, DC. Företagets private equity-enhet har AUM på 86 miljarder dollar och betydande nuvarande innehav inkluderar Chesapeake Energy Corp., The Natures Bounty Co. och Orion Breweries Ltd. i Japan.
5. KKR & Co. Inc.
KKR & Co. Inc. (KKR), tidigare Kohlberg Kravis Roberts & Co., har totalt AUM på 218 miljarder dollar. KKR grundades 1976 och har sitt huvudkontor i New York och är känt för att vara ett av de första företagen att engagera sig i storskaliga leveraged buyouts (LBOs), som fortfarande är en av företagets specialiteter.
Bland företagets anmärkningsvärda transaktioner är dess leveraged buyout från 1989 av RJR Nabisco och dess 2007-utköp av TXU, den största hävstångsekvensen på rekordnivå. Bland dess nuvarande portföljinnehav är Fiserv Inc., Gardner Denver, Optiv och PetVet.
6. Bain Capital LP
Bain Capital LP, grundat 1984 och har sitt huvudkontor i Boston, är ett av de mest erkända riskkapitalföretagen världen över. Med totalt 105 miljarder US-dollar AUM har Bain 19 kontor globalt, inklusive London, Hong Kong, Mumbai, Tokyo, Shanghai och Melbourne.
Företaget förvaltar för närvarande cirka $ 65 miljarder i private equity-tillgångar. Dess nuvarande portfölj inkluderar Bobs Discount Furniture, Canada Goose, IQVIA, Michaels, NortonLifeLock och US Renal Care.
7. CVC Capital Partners
CVC Capital Partners har nästan 81 miljarder dollar av det totala AUM, men nästan 135 miljarder dollar av medel som investerats av. CVC grundades 1981 och sysselsätter över 525 personer, inklusive 250 investeringspersonal, på 24 kontor över hela världen. Dess private equity-division har över 55 dollar miljarder av AUM. Dess private equity-portfölj omfattar 84 företag från hela världen.
8. Warburg Pincus LLC
Warburg Pincus LLC har över 58 miljarder dollar totalt AUM, investerat i 190 företag, med särskilt exponering mot Kina. Företagets rötter finns i EM Warburg & Co., grundat 1939 och Warburg Pincus grundades 1966. Huvudkontoret ligger i New York och har 14 kontor i 11 länder.
9. Vista Equity Partners
Med över 52 miljarder dollar i tillgångar under mana Vista Equity Partners investerar exklusivt i programvara, data och teknikaktiverade organisationer. Företaget har strategiska investeringar mellan företag inom sjukvård, biljettförsäljning, reklam och riskhantering, bland andra branscher. I september 2019 stängde Vista en teknikfond på 16 miljarder dollar, den största fonden som någonsin samlats in av ett oberoende PE-företag.
10. EQT AB
Baserat i Sverige har EQT AB totalt AUM på 41 miljarder euro, eller nästan 45 miljarder dollar till nuvarande växelkurs. Företaget grundades 1994 och har mer än 700 anställda i 15 länder i Europa, Nordamerika och Asien och Stillahavsområdet. Flying Tiger Copenhagen är dess mest kända portföljföretag bland amerikanska konsumenter.