Soukromé kapitálové společnosti spravují investiční kapitál získaný od institucionálních investorů nebo vysoké čisté jednotlivcům (HNWI) získat kapitálové vlastnictví společností prostřednictvím různých strategií, včetně odkupu akcií a rizikového kapitálu. Soukromé kapitálové společnosti fungují s dlouhodobými investičními horizonty, obvykle pět až sedm let.
Po získání majetkového podílu ve společnosti se soukromoprávní firma snaží nakonec profitovat buď přímým prodejem společnosti, nebo počáteční veřejnou nabídkou (IPO). Pokud jsou zapotřebí obzvláště velké investice, tyto firmy často uzavírají partnerství s další soukromé kapitálové společnosti, aby získaly potřebný kapitál a snížily svá rizika. Většina firem se specializuje na jedno nebo více průmyslových odvětví nebo investiční strategie, kde mají zvláštní odborné znalosti. Equity International (PEI) r zařadil top 300 společností na základě celkového fundraisingu soukromého kapitálu za pětileté období končící 1. dubna 2019. V této zprávě jsme vzali prvních 10 a zařadili jsme je samostatně z hlediska celkových spravovaných aktiv (AUM) k 31. prosince 2019. Čtenáři by si měli uvědomit, že AUM soukromého kapitálu může být podmnožinou celkových spravovaných aktiv společnosti. V níže uvedeném seznamu vykazujeme AUM soukromého kapitálu.
Klíčové možnosti
- Soukromý kapitál je alternativní forma soukromého financování mimo veřejné trhy, na nichž fondy a investoři přímo investují do společností nebo se podílejí na odkupech těchto společností.
- Investice do soukromého kapitálu jsou obvykle k dispozici pouze jednotlivcům s vysokým čistým jměním.
- Soukromý kapitál může nabývat různých forem, od složitých odkupů až po rizikový kapitál.
- Společnosti soukromého kapitálu jsou obvykle řazeny podle spravovaných aktiv a úspěšnosti při vracení zisků investorům.
1. The Blackstone Group Inc.
Společnost byla založena v roce 1985 a sídlí v New Yorku s kancelářemi v Londýně, Hong V Kongu, Pekingu a Dubaji vede společnost Blackstone Group Inc. (BX) s celkovými spravovanými aktivy (AUM) ve výši 571 miliard dolarů.
Společnost investuje do široké řada tržních odvětví, včetně energie, maloobchod a technologie. Zatímco private equity (183 miliard USD) je jeho největší kategorií investic, Blackstone má také stovky miliard dolarů v držení nemovitostí, úvěrů a zajišťovacích fondů. Mezi jejími 94 portfoliovými společnostmi jsou poskytovatel finančních údajů Refinitiv, společnost zabývající se přenosem elektrické energie Gates Corp. a provozovatel zábavních parků Merlin Entertainments.
2. Neuberger Berman Group LLC
Neuberger Berman Group LLC má celkem AUM 356 miliard USD, z toho alternativní investice 89 miliard USD, jejichž součástí je soukromý kapitál. Přidejte závazky a celková částka alternativ vzroste na 98 miliard USD. Společnost Neuberger Berman, která cituje více než 30 let zkušeností v oblasti alternativních investic, zaměstnává více než 160 profesionálů v oboru na sedmi místech po celém světě.
3. Apollo Global Management Inc.
Apollo Global Management Inc. (APO) má celkovou částku AUM 331 miliard USD. Společnost Apollo byla založena v roce 1990 Leonem Blackem, dříve Drexelem Burnhamem Lambert. Společnost má sídlo v New Yorku a další pobočky v USA, Evropě a Asii.
Její private equity jednotka má v AUM 77 miliard dolarů a „sleduje mnoho cest k hodnota, a to i prostřednictvím oportunistických odkupů a budování, podnikových odkupů a nouzi investic, které jsou často v rozporu s tím, co dělají ostatní investoři. “
4. Carlyle Group Inc.
Společnost Carlyle Group Inc. (CG) má celkové AUM ve výši 224 miliard USD, zaměstnává více než 1775 odborníků po celém světě a působí prostřednictvím 32 kanceláří v Severní Americe, Jižní Americe, Evropě, Afrika, Střední východ, Asie a Austrálie.
Společnost byla založena v roce 1987 a její hlavní sídlo je ve Washingtonu, DC. Její podniková jednotka soukromého kapitálu má AUM 86 miliard dolarů a mezi významné významné podíly patří Chesapeake Energy Corp., The Nature „s Bounty Co. a japonská společnost Orion Breweries Ltd..
5. KKR & Co. Inc.
KKR & Co. Inc. (KKR), dříve Kohlberg Kravis Roberts & Co., má celkové AUM ve výši 218 miliard USD. Společnost KKR, založená v roce 1976 se sídlem v New Yorku, je známá jako jedna z prvních společností, která se angažuje v rozsáhlé odkupy (LBO), které jsou stále jednou ze specializací firmy.
Mezi významné transakce společnosti patří její odkoupený nákup RJR Nabisco z roku 1989 a její Odkoupení TXU v roce 2007, největší zaznamenaný výkup s využitím páky. Mezi jeho současné portfoliové podíly patří Fiserv Inc., Gardner Denver, Optiv a PetVet.
6. Bain Capital LP
Společnost Bain Capital LP, založená v roce 1984 se sídlem v Bostonu, je jedna z nejuznávanějších soukromých kapitálových společností po celém světě. S celkem 105 miliardami AUM má Bain po celém světě 19 kanceláří, včetně Londýna, Hongkongu, Bombaje, Tokia, Šanghaje a Melbourne.
Společnost v současné době spravuje přibližně 65 USD miliarda aktiv soukromého kapitálu. Její aktuální portfolio zahrnuje Bobs Discount Furniture, Canada Goose, IQVIA, Michaels, NortonLifeLock a US Renal Care.
7. CVC Capital Partners
CVC Capital Partners má téměř 81 miliard USD z celkového AUM, ale téměř 135 miliard USD z fondů přidělených investory. Společnost CVC, která byla založena v roce 1981, zaměstnává více než 525 lidí, včetně 250 investičních profesionálů, ve 24 kancelářích po celém světě. Její divize soukromého kapitálu má více než 55 USD miliardy AUM. Její portfolio soukromého kapitálu zahrnuje 84 společností z celého světa.
8. Warburg Pincus LLC
Warburg Pincus LLC má více než 58 miliard $ AUM, investováno do 190 společností se zvláštním zaměřením na Čínu. Kořeny firmy jsou v EM Warburg & Co., která byla založena v roce 1939, a Warburg Společnost Pincus byla založena v roce 1966. Společnost má centrálu v New Yorku a má 14 kanceláří v 11 zemích.
9. Vista Equity Partners
S více než 52 miliardami dolarů aktiva pod mana Společnost Vista Equity Partners investuje výhradně do organizací podporujících software, data a technologie. Společnost má mimo jiné také strategické investice napříč společnostmi do zdravotnictví, prodeje jízdenek, reklamy a řízení rizik. V září 2019 uzavřela společnost Vista technologický fond ve výši 16 miliard dolarů, největší fond, který kdy získala nezávislá PE společnost.
10. EQT AB
Založeno ve Švédsku má EQT AB celkové AUM ve výši 41 miliard eur, což je při současném směnném kurzu téměř 45 miliard dolarů. Společnost byla založena v roce 1994 a má více než 700 zaměstnanců v 15 zemích po celé Evropě, Severní Americe a asijsko-pacifickém regionu. Flying Tiger Copenhagen je nejznámější portfoliovou společností mezi spotřebiteli v USA.