As firmas de private equity gerenciam capital de investimento obtido de investidores institucionais ou de alta liquidez worth indivíduos (HNWI) para adquirir participação acionária em empresas por meio de uma variedade de estratégias, incluindo aquisições alavancadas e capital de risco. As empresas de private equity operam com horizontes de investimento de longo prazo, normalmente de cinco a sete anos.
Depois de obter uma participação acionária em uma empresa, a empresa de private equity busca eventualmente lucrar com a venda da empresa ou por meio de uma oferta pública inicial (IPO). Quando são necessários grandes investimentos, essas empresas costumam fazer parceria com outras empresas de private equity para levantar o capital necessário e reduzir o risco. A maioria das empresas se especializa em um ou mais setores ou estratégias de investimento em que têm experiência específica.
Um relatório do setor privado Equity International (PEI) r reunimos as 300 principais empresas com base no total de captação de recursos de private equity no período de cinco anos encerrado em 1º de abril de 2019. Pegamos as 10 principais nesse relatório e as classificamos separadamente em termos de ativos totais sob gestão (AUM) a partir de 31 de dezembro de 2019. Os leitores devem observar que o AUM de private equity pode ser um subconjunto dos ativos totais sob gestão de uma empresa. Relatamos o AUM de private equity na lista abaixo, quando disponível.
Principais vantagens
- Private equity é uma forma alternativa de financiamento privado, longe dos mercados públicos, em que fundos e investidores investem diretamente em empresas ou participam de aquisições de empresas.
- Os investimentos de capital privado estão normalmente disponíveis apenas para indivíduos de alto patrimônio líquido.
- O capital privado pode assumir várias formas, desde aquisições alavancadas complexas até capital de risco.
- As empresas de capital privado são normalmente classificadas por seus ativos administrados e pelo sucesso no retorno de ganhos aos investidores.
1. The Blackstone Group Inc.
Fundada em 1985 e sediada em Nova York, com escritórios em Londres, Hong Kong, Pequim e Dubai, The Blackstone Group Inc. (BX) lidera com $ 571 bilhões em ativos totais sob gestão (AUM).
A empresa investe em uma ampla gama de setores de mercado, incluindo energia, varejo e tecnologia. Embora private equity ($ 183 bilhões) seja sua maior categoria de investimentos, a Blackstone também tem centenas de bilhões de dólares em ativos imobiliários, crédito e soluções de fundos de hedge. Entre suas 94 empresas de portfólio estão a fornecedora de dados financeiros Refinitiv, a empresa de produtos de transmissão de energia elétrica Gates Corp. e a operadora de parques temáticos Merlin Entertainments.
2. Neuberger Berman Group LLC
O Neuberger Berman Group LLC tem US $ 356 bilhões em AUM total, incluindo US $ 89 bilhões em investimentos alternativos, dos quais o private equity faz parte. Acrescente os compromissos e o total de alternativas sobe para US $ 98 bilhões. Citando mais de 30 anos de experiência em investimentos alternativos, Neuberger Berman emprega mais de 160 profissionais no campo em sete locais em todo o mundo.
3. Apollo Global Management Inc.
A Apollo Global Management Inc. (APO) tem US $ 331 bilhões em AUM total. A Apollo foi fundada em 1990 por Leon Black, ex-Drexel Burnham Lambert. A empresa está sediada em Nova York, com outros escritórios nos Estados Unidos, Europa e Ásia.
Sua unidade de private equity tem US $ 77 bilhões em AUM e “busca muitos caminhos para valor, inclusive por meio de aquisições e acúmulos oportunistas, desmembramentos corporativos e investimentos problemáticos, muitas vezes indo “contra a corrente” do que outros investidores estão fazendo. “
4. The Carlyle Group Inc.
O Carlyle Group Inc. (CG) tem AUM total de $ 224 bilhões, emprega mais de 1.775 profissionais em todo o mundo e opera por meio de 32 escritórios localizados na América do Norte, América do Sul, Europa, África, Oriente Médio, Ásia e Austrália.
A empresa foi fundada em 1987 e está sediada em Washington, DC. Sua unidade de capital privado corporativo tem AUM de $ 86 bilhões, e as participações atuais notáveis incluem Chesapeake Energy Corp., The Nature “s Bounty Co. e Orion Breweries Ltd. do Japão.
5. KKR & Co. Inc.
KKR & Co. Inc. (KKR), anteriormente Kohlberg Kravis Roberts & Co., tem AUM total de $ 218 bilhões. Fundada em 1976 e sediada em Nova York, a KKR é conhecida por ser uma das primeiras empresas a se envolver em Aquisições alavancadas em grande escala (LBOs), que ainda são uma das especialidades da empresa.
Entre as transações notáveis da empresa estão a aquisição alavancada da RJR Nabisco em 1989 e seus A aquisição da TXU em 2007, a maior aquisição alavancada já registrada. Entre as participações em seu portfólio atual estão Fiserv Inc., Gardner Denver, Optiv e PetVet.
6. Bain Capital LP
Bain Capital LP, fundada em 1984 e sediada em Boston, é uma das empresas de capital privado mais amplamente reconhecidas em todo o mundo. Com US $ 105 bilhões em AUM total, a Bain possui 19 escritórios em todo o mundo, incluindo Londres, Hong Kong, Mumbai, Tóquio, Xangai e Melbourne.
A empresa atualmente administra aproximadamente US $ 65 bilhões em ativos de capital privado. Seu portfólio atual inclui Bob “s Discount Furniture, Canada Goose, IQVIA, Michaels, NortonLifeLock e US Renal Care.
7. CVC Capital Partners
CVC Capital Partners tem quase $ 81 bilhões de AUM total, mas quase $ 135 bilhões de fundos comprometidos por investidores. Fundada em 1981, a CVC emprega mais de 525 pessoas, incluindo 250 profissionais de investimento, em 24 escritórios em todo o mundo. Sua divisão de private equity tem mais de $ 55 bilhões de AUM. Seu portfólio de private equity inclui 84 empresas de todo o mundo.
8. Warburg Pincus LLC
Warburg Pincus LLC tem mais de US $ 58 bilhões no total de AUM, investidos em 190 empresas, com exposição especial à China. As raízes da empresa estão na EM Warburg & Co., fundada em 1939, e em Warburg A Pincus foi fundada em 1966. Sediada em Nova York, ela possui 14 escritórios em 11 países.
9. Vista Equity Partners
Com mais de $ 52 bilhões em ativos sob mana gement, a Vista Equity Partners investe em software, dados e organizações habilitadas para tecnologia, exclusivamente. A empresa possui investimentos estratégicos em empresas de saúde, ingressos para eventos, publicidade e gestão de risco, entre outros setores. Em setembro de 2019, o Vista fechou um fundo de tecnologia de US $ 16 bilhões, o maior fundo já levantado por uma empresa independente de PE.
10. EQT AB
Baseado na Suécia, a EQT AB tem AUM total de 41 bilhões de euros, ou quase US $ 45 bilhões pela taxa de câmbio atual. Fundada em 1994, a empresa tem mais de 700 funcionários em 15 países da Europa, América do Norte e região da Ásia-Pacífico. Flying Tiger Copenhagen é a empresa de portfólio mais conhecida entre os consumidores dos EUA.