Private equity-selskaper administrerer investeringskapital hentet fra institusjonelle investorer eller høyt netto verdt enkeltpersoner (HNWI) for å skaffe seg eierandeler i selskaper gjennom en rekke strategier, inkludert overskuddsovertakelser og risikovillig kapital. Private aksjeselskaper opererer med langsiktige investeringshorisonter, vanligvis fem til syv år.
Etter å ha oppnådd en egenkapitalandel i et selskap, ser private equity-firmaet til slutt å tjene penger enten ved å selge selskapet direkte eller gjennom et børsintroduksjon (IPO). Når det kreves spesielt store investeringer, samarbeider disse selskapene ofte med andre private equity-selskaper for å skaffe nødvendig kapital og redusere risikoen. De fleste selskaper spesialiserer seg i en eller flere bransjer eller investeringsstrategier der de har spesiell kompetanse.
En rapport fra Private Equity International (PEI) r ankede de 300 beste selskapene basert på total kapitalinnsamling i løpet av femårsperioden som endte 1. april 2019. Vi tok topp 10 i den rapporten og rangerte dem separat når det gjelder forvaltningskapital (AUM) pr. 31. desember 2019. Leserne bør merke seg at private equity AUM kan være en delmengde av selskapets forvaltningskapital. Vi rapporterer private equity AUM i listen nedenfor der det er tilgjengelig.
Key Takeaways
- Private equity er en alternativ form for privat finansiering, vekk fra offentlige markeder, der fond og investorer direkte investerer i selskaper eller driver med oppkjøp av slike selskaper.
- Private equity-investeringer er vanligvis bare tilgjengelige for enkeltpersoner med høy formue. / li>
- Private equity kan ha forskjellige former, fra komplekse leverede oppkjøp til risikovillig kapital.
- Private equity-selskaper rangeres vanligvis etter sine eiendeler under forvaltning og suksess med å returnere gevinster til investorer.
1. The Blackstone Group Inc.
Grunnlagt i 1985 og med hovedkontor i New York, med kontorer i London, Hong Kong, Beijing og Dubai, The Blackstone Group Inc. (BX) fører med 571 milliarder dollar i forvaltningskapital (AUM).
Selskapet investerer over en bred utvalg av markedssektorer, inkludert energi, detaljhandel og teknologi. Mens private equity ($ 183 milliarder dollar) er den største kategorien av investeringer, har Blackstone også hundrevis av milliarder dollar i beholdninger av eiendoms-, kreditt- og hedgefondsløsninger. Blant de 94 porteføljeselskapene er finansielle dataleverandører Refinitiv, Gates Corp. selskap med elektrisk kraftoverføring, og temaparkoperatør Merlin Entertainment.
2. Neuberger Berman Group LLC
Neuberger Berman Group LLC har totalt 356 milliarder dollar, inkludert 89 milliarder dollar i alternative investeringer, hvorav private equity er en del. Legg til forpliktelser, og totalsummen for alternativer øker til $ 98 milliarder dollar. Neuberger Berman sysselsetter mer enn 30 års erfaring med alternative investeringer, og sysselsetter mer enn 160 fagpersoner på området på syv steder over hele verden.
3. Apollo Global Management Inc.
Apollo Global Management Inc. (APO) har totalt 331 milliarder dollar AUM. Apollo ble grunnlagt i 1990 av Leon Black, tidligere Drexel Burnham. Lambert. Selskapet har hovedkontor i New York, med andre kontorer i USA, Europa og Asia.
Dets private equity-enhet har 77 milliarder dollar i AUM, og «følger mange veier til verdi, inkludert gjennom opportunistiske oppkjøp og oppbygginger, bedriftens utskjæringer og nødlidende investeringer, ofte «mot kornet» av hva andre investorer gjør. «
4. The Carlyle Group Inc.
Carlyle Group Inc. (CG) har totalt AUM på 224 milliarder dollar, sysselsetter over 1775 fagpersoner over hele verden og opererer gjennom 32 kontorer i Nord-Amerika, Sør-Amerika, Europa, Afrika, Midtøsten, Asia og Australia.
Selskapet ble grunnlagt i 1987 og har hovedkontor i Washington, DC. Selskapets private equity-enhet har AUM på 86 milliarder dollar, og bemerkelsesverdige nåværende beholdninger inkluderer Chesapeake Energy Corp., The Nature «s Bounty Co., og Orion Breweries Ltd. i Japan.
5. KKR & Co. Inc.
KKR & Co. Inc. (KKR), tidligere Kohlberg Kravis Roberts & Co., har totalt AUM på 218 milliarder dollar. KKR ble grunnlagt i 1976 og har hovedkontor i New York, og er kjent for å være et av de første firmaene som engasjerer seg i storskala leveraged buyouts (LBOs), som fremdeles er en av firmaets spesialiteter.
Blant firmaets bemerkelsesverdige transaksjoner er 1989 leveraged buyout av RJR Nabisco og dets 2007-utkjøp av TXU, den største innskuddsovertakelsen som er registrert. Blant selskapets nåværende porteføljeinnehold er Fiserv Inc., Gardner Denver, Optiv og PetVet.
6. Bain Capital LP
Bain Capital LP, grunnlagt i 1984 og med hovedkontor i Boston, er et av de mest anerkjente private equity-selskapene over hele verden. Med totalt 105 milliarder dollar i AUM har Bain 19 kontorer globalt, inkludert London, Hong Kong, Mumbai, Tokyo, Shanghai og Melbourne.
Firmaet forvalter for tiden omtrent $ 65 milliarder i private equity eiendeler. Den nåværende porteføljen inkluderer Bobs Discount Furniture, Canada Goose, IQVIA, Michaels, NortonLifeLock og US Renal Care.
7. CVC Capital Partners
CVC Capital Partners har nesten 81 milliarder dollar av det totale AUM, men nesten 135 milliarder dollar av midler engasjert av investorer. CVC ble grunnlagt i 1981 og sysselsetter over 525 ansatte, inkludert 250 investorer, på 24 kontorer verden over. milliarder av AUM. Dens private equity-portefølje inkluderer 84 selskaper fra hele verden.
8. Warburg Pincus LLC
Warburg Pincus LLC har samlet AUM, over 58 milliarder dollar, investert i 190 selskaper, med særlig eksponering for Kina. Firmaets røtter er i EM Warburg & Co., grunnlagt i 1939, og Warburg Pincus ble etablert i 1966. Det har hovedkontor i New York og har 14 kontorer i 11 land.
9. Vista Equity Partners
Med over 52 milliarder dollar i eiendeler under mana Vista Equity Partners investerer eksklusivt i programvare, data og teknologi-aktiverte organisasjoner. Selskapet har strategiske investeringer på tvers av selskaper innen helsetjenester, billetter til arrangementer, reklame og risikostyring, blant andre bransjer. I september 2019 lukket Vista et teknologifond på 16 milliarder dollar, det største fondet noensinne er samlet inn av et uavhengig PE-firma.
10. EQT AB
Basert i Sverige har EQT AB totalt AUM på 41 milliarder euro, eller nesten 45 milliarder dollar til dagens valutakurs. Firmaet ble grunnlagt i 1994 og har mer enn 700 ansatte i 15 land over hele Europa, Nord-Amerika og Asia-Stillehavsområdet. Flying Tiger Copenhagen er det mest kjente porteføljeselskapet blant amerikanske forbrukere.