A magántőke-társaságok intézményi befektetőktől megszerzett befektetési tőkét vagy magas nettó tőkét kezelnek érdemes egyéneknek (HNWI) megszerezni a vállalatok részvénytulajdonát különféle stratégiák révén, ideértve a tőkeáttételes kivásárlást és a kockázati tőkét is. A magántőke-társaságok hosszú távú befektetési távlatokkal működnek, általában öt-hét éven át.
Miután egy társaságban részesedést szerzett a társaságban, a magántőke-befektetési társaságnak nyereségre kell törekednie a vállalat közvetlen értékesítésével vagy egy első nyilvános ajánlattétel (IPO) révén. Ha különösen nagy befektetésekre van szükség, ezek a cégek gyakran más magántőke-társaságok a szükséges tőke előteremtése és kockázatuk csökkentése érdekében. A legtöbb cég egy vagy több iparágra vagy befektetési stratégiára szakosodott, ahol különleges szakértelemmel rendelkeznek.
A Private jelentése Equity International (PEI) r a 2019. április 1-jével végződő ötéves időszak teljes magántőke-gyűjtése alapján a 300 legfontosabb vállalatot vettük fel. Ebben a jelentésben az első 10-et vettük fel, és külön-külön rangsoroltuk őket a kezelt összes eszköz (AUM) szempontjából 2019. december 31. Az olvasóknak meg kell jegyezniük, hogy a magántőke-alapú AUM a társaság összes kezelt vagyonának részhalmaza lehet. A magántőke AUM-ot az alábbi listában jelentjük, ahol elérhető.
Key Takeaways
- A magántőke a magánfinanszírozás alternatív formája, az állami piacoktól eltekintve, amelyben az alapok és a befektetők közvetlenül befektetnek a vállalatokba, vagy ilyen társaságok felvásárlásában vesznek részt.
- A magántőke-befektetések általában csak a magas nettó vagyonú magánszemélyek számára állnak rendelkezésre.
- A magántőke különböző formákat ölthet, a komplex tőkeáttételes kivásárlástól a kockázati tőkéig.
- A magántőke-társaságokat általában a kezelt vagyonuk és a befektetőknek nyújtott nyereség visszatérítésének sikere alapján rangsorolják.
1. A Blackstone Group Inc.
1985-ben alapított és New York-i székhellyel rendelkezik, irodája Londonban, Hongkongban található. Kong, Peking és Dubai, a Blackstone Group Inc. (BX) vezet 571 milliárd dollár teljes kezelt eszközzel (AUM).
A vállalat széles körben fektet be a piaci szektorok köre, beleértve a energia, kiskereskedelem és technológia. Míg a magántőke (183 milliárd dollár) a legnagyobb befektetési kategória, a Blackstone dollár százmilliárdokkal rendelkezik ingatlan-, hitel- és fedezeti alap-megoldásokkal is. 94 portfólióvállalata közé tartozik a Refinitiv pénzügyi adatszolgáltató, az elektromos erőátviteli termékeket gyártó Gates Corp. és a szórakoztató parkok üzemeltetője, a Merlin Entertainments.
2. Neuberger Berman Group LLC
A Neuberger Berman Group LLC összesen 356 milliárd dollárral rendelkezik a teljes AUM-mal, ebből 89 milliárd dollár az alternatív befektetésekkel, amelyeknek része a magántőke. Hozzátéve a kötelezettségvállalásokat, és az alternatívák teljes összege 98 milliárd dollárra emelkedik. Az alternatív befektetések terén szerzett több mint 30 éves tapasztalatra hivatkozva a Neuberger Berman világszerte hét helyszínen több mint 160 szakembert alkalmaz a területen.
3. Apollo Global Management Inc.
Az Apollo Global Management Inc. (APO) teljes AUM-értéke 331 milliárd dollár. Az Apollo-t 1990-ben alapította Leon Black, korábban a Drexel Burnham munkatársa. Lambert. A vállalat székhelye New York-ban található, más irodáival az Egyesült Államokban, Európában és Ázsiában.
Magántőke-egységének AUM-ban 77 milliárd dollárja van, és “számos utat követ érték, többek között oportunisztikus kivásárlások és felépítések, vállalati elhatárolások és szorongatott befektetések révén, amelyek gyakran ellentétesek más befektetők tevékenységével. “
4. A Carlyle Group Inc.
A Carlyle Group Inc. (CG) összértéke 224 milliárd USD, világszerte több mint 1775 szakembert foglalkoztat, és 32 irodán keresztül működik Észak-Amerikában, Dél-Amerikában, Európában, Afrika, a Közel-Kelet, Ázsia és Ausztrália.
A céget 1987-ben alapították, székhelye Washington DC-ben található. Vállalati magántőke egysége 86 milliárd dollár AUM, és a jelenlegi jelentős részesedések közé tartozik a Chesapeake Energy Corp., a The Nature Bounty Co. és a japán Orion Sörgyárak Zrt.
5. KKR & Co. Inc.
KKR & Co. Inc. (KKR), Korábban Kohlberg Kravis Roberts & Co. összesen 218 milliárd AUM-ot tett ki. Az 1976-ban alapított és New York-i székhellyel rendelkező KKR ismert az első cégek között, nagyszabású tőkeáttételes kivásárlások (LBO-k), amelyek még mindig a cég különlegességei.
A cég figyelemre méltó ügyletei között szerepel az RJR Nabisco 1989-es tőkeáttételes felvásárlása és A TXU 2007-es felvásárlása, a rekord legnagyobb tőkeáttételes felvásárlás. Jelenlegi portfólió-állományai között szerepel a Fiserv Inc., Gardner Denver, Optiv és PetVet.
6. Bain Capital LP
Az 1984-ben alapított Bost Capital LP Boston központja. az egyik legelterjedtebb magántőke-társaság világszerte. A Bain a teljes AUM-mal 105 milliárd dollárral 19 irodával rendelkezik világszerte, köztük Londonban, Hongkongban, Mumbaiban, Tokióban, Sanghajban és Melbourne-ben.
A cég jelenleg körülbelül 65 dollárt kezel. milliárd magántőke-eszköz. Jelenlegi portfóliójában megtalálható a Bobs Discount Furniture, a Canada Goose, az IQVIA, a Michaels, a NortonLifeLock és az Egyesült Államok veseellátása.
7. CVC Capital Partners
A CVC Capital Partners a teljes AUM-mal közel 81 milliárd dollárral rendelkezik, de csaknem 135 milliárd dollár a befektetők által lekötött alapokkal. Az 1981-ben alapított CVC világszerte 24 irodában több mint 525 embert foglalkoztat, köztük 250 befektetési szakembert. Magántőke-részlege meghaladja a 55 dollárt. milliárd AUM. Magántőke-portfóliójában 84 vállalat található a világ minden tájáról.
8. Warburg Pincus LLC
A Warburg Pincus LLC több mint 58 milliárd dollár AUM, 190 vállalatba fektetve, különös tekintettel Kínára. A cég gyökerei az 1939-ben alapított EM Warburg & Co. és Warburg A Pincust 1966-ban hozták létre. New York-i székhellyel 11 irodával rendelkezik 11 országban.
9. Vista Equity Partners
Több mint 52 milliárd dollárral eszközök mana alatt A Vista Equity Partners kizárólag szoftver-, adat- és technológiát támogató szervezetekbe fektet be. A vállalat stratégiai beruházásokat hajt végre a vállalatok körében az egészségügyben, a rendezvények jegyértékesítésében, a reklámozásban és a kockázatkezelésben. 2019 szeptemberében a Vista bezárta a 16 milliárd dolláros technológiai alapot, a legnagyobb alapot, amelyet valaha is egy független PE-cég gyűjtött.
10. EQT AB
Alapján Svédországban az EQT AB összértéke 41 milliárd euró, azaz a jelenlegi árfolyamon közel 45 milliárd dollár. Az 1994-ben alapított cégnek több mint 700 alkalmazottja van Európa 15 országában, Észak-Amerikában és az ázsiai-csendes-óceáni térségben. A Flying Tiger Copenhagen a legismertebb portfóliótársaság az amerikai fogyasztók körében.