Firmele de capital privat gestionează capitalul de investiții obținut de la investitori instituționali sau net persoane fizice care merită (HNWI) să dobândească proprietatea de capital pe companii printr-o varietate de strategii, inclusiv cumpărări cu levier și capital de risc. Firmele de capital privat operează cu orizonturi de investiții pe termen lung, de obicei cinci până la șapte ani.
După obținerea unei participații la o companie, firma de capital privat privește în cele din urmă să obțină profit fie prin vânzarea directă a companiei, fie printr-o ofertă publică inițială (IPO). Atunci când sunt necesare investiții deosebit de mari, aceste firme de multe ori colaborează cu alte firme de capital privat pentru a strânge capitalul necesar și pentru a-și reduce riscul. Majoritatea firmelor sunt specializate în una sau mai multe industrii sau strategii de investiții în care au o expertiză specială.
Un raport al Private Equity International (PEI) r am încadrat primele 300 de firme pe baza strângerii totale de fonduri de capital privat în perioada de cinci ani care se încheie la 1 aprilie 2019. Am luat primele 10 din acel raport și le-am clasat separat în ceea ce privește activele totale administrate (AUM) începând cu 31 decembrie 2019. Cititorii ar trebui să rețină că AUM de capital privat poate fi un subset al activelor totale ale unei companii aflate în administrare. Raportăm AUM de capital privat în lista de mai jos, acolo unde este disponibil.
Cheie de asumat
- Capitalul privat este o formă alternativă de finanțare privată, departe de piețele publice, în care fondurile și investitorii investesc direct în companii sau se angajează la cumpărarea unor astfel de companii.
- Investițiile de capital privat sunt de obicei disponibile numai persoanelor cu valoare netă ridicată.
- Capitalul privat poate lua diferite forme, de la achiziții complexe cu pârghie la capital de risc.
- Firmele de capital privat sunt clasificate în mod obișnuit în funcție de activele lor gestionate și de succesul în returnarea câștigurilor investitorilor.
1. Blackstone Group Inc.
Fondat în 1985 și cu sediul în New York, cu birouri în Londra, Hong Kong, Beijing și Dubai, Blackstone Group Inc. (BX) conduce cu 571 miliarde de dolari în active totale administrate (AUM).
Compania investește pe o gama de sectoare de piață, inclusiv energie, comerț cu amănuntul și tehnologie. În timp ce capitalul privat (183 miliarde de dolari) este cea mai mare categorie de investiții, Blackstone are, de asemenea, sute de miliarde de dolari în participații în soluții imobiliare, de credit și de fonduri speculative. Printre cele 94 de companii din portofoliu se numără furnizorul de date financiare Refinitiv, compania de produse pentru transportul energiei electrice Gates Corp. și operatorul de parcuri tematice Merlin Entertainments.
2. Neuberger Berman Group LLC
Neuberger Berman Group LLC are un total de 356 miliarde USD, inclusiv 89 miliarde USD în investiții alternative, din care face parte capitalul privat. Adăugați angajamente, iar totalul alternativelor se ridică la 98 miliarde USD. Citând mai mult de 30 de ani de experiență în investiții alternative, Neuberger Berman are peste 160 de profesioniști în domeniu în șapte locații din întreaga lume.
3. Apollo Global Management Inc.
Apollo Global Management Inc. (APO) are o sumă totală de 331 miliarde de dolari. Apollo a fost fondată în 1990 de Leon Black, fost al Drexel Burnham Lambert. Compania are sediul central în New York, cu alte birouri în SUA, Europa și Asia.
Unitatea sa de capital privat are 77 de miliarde de dolari în AUM și „urmărește multe căi către valoare, inclusiv prin achiziții și acumulări oportuniste, decupări corporative și investiții dificile, mergând adesea „în contracurent” cu ceea ce fac alți investitori. „
4. Carlyle Group Inc.
Carlyle Group Inc. (CG) are o sumă totală de 224 miliarde de dolari, are peste 1.775 de profesioniști în întreaga lume și operează prin 32 de birouri situate în America de Nord, America de Sud, Europa, Africa, Orientul Mijlociu, Asia și Australia.
Compania a fost fondată în 1987 și are sediul în Washington, DC. Unitatea sa de capital privat are 86 de miliarde de dolari SUA, iar deținerile actuale notabile includ Chesapeake Energy Corp., The Nature „s Bounty Co. și Orion Breweries Ltd. din Japonia.
5. KKR & Co. Inc.
KKR & Co. Inc. (KKR), fostă Kohlberg Kravis Roberts & Co., are o sumă totală de 218 miliarde de dolari. Fondată în 1976 și cu sediul în New York, KKR este cunoscută pentru că este una dintre primele firme care se angajează în achiziții cu levier pe scară largă (LBO), care sunt încă una dintre specialitățile firmei.
Printre tranzacțiile remarcabile ale firmei se numără achiziția cu levier a RJR Nabisco din 1989 și Achiziția TXU din 2007, cea mai mare achiziție cu pârghie înregistrată. Printre deținerile sale actuale de portofoliu se numără Fiserv Inc., Gardner Denver, Optiv și PetVet.
6. Bain Capital LP
Bain Capital LP, fondată în 1984 și cu sediul în Boston, este una dintre cele mai recunoscute firme de capital privat la nivel mondial. Cu o sumă totală de 105 miliarde de dolari, Bain are 19 birouri la nivel global, inclusiv Londra, Hong Kong, Mumbai, Tokyo, Shanghai și Melbourne.
În prezent, firma gestionează aproximativ 65 USD active de capital privat. Portofoliul actual include Bob „s Discount Furniture, Canada Goose, IQVIA, Michaels, NortonLifeLock și US Renal Care.
7. CVC Capital Partners
CVC Capital Partners are aproape 81 miliarde dolari din totalul AUM, dar aproape 135 miliarde dolari din fonduri angajate de investitori. Fondată în 1981, CVC are peste 525 de angajați, inclusiv 250 de profesioniști în investiții, în 24 de birouri din întreaga lume. miliarde de AUM. Portofoliul său de capital privat include 84 de companii din întreaga lume.
8. Warburg Pincus LLC
Warburg Pincus LLC are peste 58 de miliarde de dolari în total AUM, investit în 190 de companii, cu o expunere specială în China. Rădăcinile firmei sunt în EM Warburg & Co., fondată în 1939, și Warburg Pincus a fost înființat în 1966. Cu sediul în New York, are 14 birouri în 11 țări.
9. Vista Equity Partners
Cu peste 52 miliarde dolari în active sub mana gement, Vista Equity Partners investește exclusiv în organizații cu software, date și tehnologie. Compania are investiții strategice între companii în asistență medicală, ticketing pentru evenimente, publicitate și gestionarea riscurilor, printre alte industrii. În septembrie 2019, Vista a închis un fond tehnologic de 16 miliarde de dolari, cel mai mare fond strâns vreodată de o firmă independentă de PE.
10. EQT AB
Bazat în Suedia, EQT AB are o sumă totală de 41 miliarde de euro, sau aproape 45 de miliarde de dolari la cursul actual de schimb. Fondată în 1994, firma are peste 700 de angajați în 15 țări din Europa, America de Nord și regiunea Asia-Pacific. Flying Tiger Copenhaga este cea mai cunoscută companie de portofoliu din rândul consumatorilor americani.