Las firmas de capital privado administran el capital de inversión obtenido de inversores institucionales o personas de valor (HNWI) para adquirir la propiedad de capital de empresas a través de una variedad de estrategias, incluidas adquisiciones apalancadas y capital de riesgo. Las firmas de capital privado operan con horizontes de inversión a largo plazo, generalmente de cinco a siete años.
Después de obtener una participación en el capital social de una empresa, la firma de capital privado busca obtener ganancias eventualmente ya sea vendiendo la compañía directamente o mediante una oferta pública inicial (OPI). Cuando se requieren inversiones especialmente grandes, estas firmas a menudo se asocian con otras empresas de capital privado para obtener el capital necesario y reducir su riesgo. La mayoría de las empresas se especializan en una o más industrias o estrategias de inversión en las que tienen experiencia particular.
Un informe de Private Equity International (PEI) r Anotamos las 300 firmas más importantes según la recaudación total de fondos de capital privado durante el período de cinco años que finalizó el 1 de abril de 2019. Tomamos las 10 principales en ese informe y las clasificamos por separado en términos de activos totales bajo administración (AUM) a partir de 31 de diciembre de 2019. Los lectores deben tener en cuenta que los AUM de capital privado pueden ser un subconjunto de los activos totales de una empresa bajo administración. Informamos AUM de capital privado en la lista a continuación cuando esté disponible.
Conclusiones clave
- El capital privado es una forma alternativa de financiación privada, lejos de los mercados públicos, en la que los fondos e inversores invierten directamente en empresas o participan en adquisiciones de dichas empresas.
- Las inversiones de capital privado suelen estar disponibles solo para personas de alto patrimonio. / li>
- El capital privado puede adoptar varias formas, desde complejas adquisiciones apalancadas hasta capital de riesgo.
- Las firmas de capital privado generalmente se clasifican según sus activos bajo administración y el éxito en devolver ganancias a los inversionistas. li>
1. The Blackstone Group Inc.
Fundada en 1985 y con sede en Nueva York, con oficinas en Londres, Hong Kong, Beijing y Dubai, The Blackstone Group Inc. (BX) lidera con $ 571 mil millones en activos totales bajo administración (AUM).
La compañía invierte en una amplia gama de sectores del mercado, incluyendo energía, comercio minorista y tecnología. Si bien el capital privado ($ 183 mil millones) es su categoría más grande de inversiones, Blackstone también tiene cientos de miles de millones de dólares en participaciones en bienes raíces, crédito y soluciones de fondos de cobertura. Entre su cartera de 94 empresas se encuentran el proveedor de datos financieros Refinitiv, la empresa de productos de transmisión de energía eléctrica Gates Corp. y el operador de parques temáticos Merlin Entertainments.
2. Neuberger Berman Group LLC
Neuberger Berman Group LLC tiene $ 356 mil millones en AUM total, incluidos $ 89 mil millones en inversiones alternativas, de las cuales forma parte el capital privado. Agregue compromisos y el total de alternativas aumenta a $ 98 mil millones. Citando más de 30 años de experiencia en inversiones alternativas, Neuberger Berman emplea a más de 160 profesionales en el campo en siete ubicaciones en todo el mundo.
3. Apollo Global Management Inc.
Apollo Global Management Inc. (APO) tiene un total de $ 331 mil millones en AUM. Apollo fue fundada en 1990 por Leon Black, anteriormente de Drexel Burnham Lambert. La empresa tiene su sede en Nueva York y otras oficinas en EE. UU., Europa y Asia.
Su unidad de capital privado tiene 77.000 millones de dólares en activos gestionados y «sigue muchos caminos para valor, incluso a través de adquisiciones y acumulaciones oportunistas, escisiones corporativas e inversiones en dificultades, que a menudo van «contra la corriente» de lo que están haciendo otros inversores «.
4. The Carlyle Group Inc.
The Carlyle Group Inc. (CG) tiene un total de AUM de $ 224 mil millones, emplea a más de 1,775 profesionales en todo el mundo y opera a través de 32 oficinas ubicadas en América del Norte, América del Sur, Europa, África, Oriente Medio, Asia y Australia.
La empresa fue fundada en 1987 y tiene su sede en Washington, DC. Su unidad de capital privado corporativo tiene AUM de $ 86 mil millones, y las tenencias actuales notables incluyen Chesapeake Energy Corp., The Nature «s Bounty Co. y Orion Breweries Ltd. de Japón.
5. KKR & Co. Inc.
KKR & Co. Inc. (KKR), anteriormente Kohlberg Kravis Roberts & Co., tiene un total de AUM de $ 218 mil millones. Fundada en 1976 y con sede en Nueva York, KKR es conocida por ser una de las primeras empresas en participar adquisiciones apalancadas a gran escala (LBO), que siguen siendo una de las especialidades de la empresa.
Entre las transacciones más destacadas de la empresa se encuentran la adquisición apalancada de RJR Nabisco en 1989 y su Compra de TXU en 2007, la compra apalancada más grande de la historia. Entre las posiciones de su cartera actual se encuentran Fiserv Inc., Gardner Denver, Optiv y PetVet.
6. Bain Capital LP
Bain Capital LP, fundada en 1984 y con sede en Boston, es una de las firmas de capital privado más reconocidas a nivel mundial. Con $ 105 mil millones en AUM total, Bain tiene 19 oficinas en todo el mundo, incluidas Londres, Hong Kong, Mumbai, Tokio, Shanghai y Melbourne.
La empresa actualmente administra aproximadamente $ 65 miles de millones en activos de capital privado. Su cartera actual incluye Bobs Discount Furniture, Canada Goose, IQVIA, Michaels, NortonLifeLock y US Renal Care.
7. CVC Capital Partners
CVC Capital Partners tiene casi $ 81 mil millones de AUM total, pero casi $ 135 mil millones de fondos comprometidos por inversores. Fundada en 1981, CVC emplea a más de 525 personas, incluidos 250 profesionales de la inversión, en 24 oficinas en todo el mundo. Su división de capital privado tiene más de $ 55 millones de activos bajo gestión. Su cartera de capital privado incluye 84 empresas de todo el mundo.
8. Warburg Pincus LLC
Warburg Pincus LLC más de $ 58 mil millones en activos administrativos totales, invertidos en 190 empresas, con especial exposición a China. Las raíces de la empresa se encuentran en EM Warburg & Co., fundada en 1939, y Warburg Pincus se estableció en 1966. Con sede en Nueva York, tiene 14 oficinas en 11 países.
9. Vista Equity Partners
Con más de $ 52 mil millones en activos bajo maná Gement, Vista Equity Partners invierte exclusivamente en software, datos y organizaciones habilitadas por tecnología. La compañía tiene inversiones estratégicas en empresas de atención médica, venta de entradas para eventos, publicidad y gestión de riesgos, entre otras industrias. En septiembre de 2019, Vista cerró un fondo de tecnología de $ 16 mil millones, el fondo más grande jamás recaudado por una empresa de PE independiente.
10. EQT AB
Basado en Suecia, EQT AB tiene un AUM total de 41 mil millones de euros, o casi $ 45 mil millones al tipo de cambio actual. Fundada en 1994, la empresa cuenta con más de 700 empleados en 15 países de Europa, América del Norte y la región de Asia y el Pacífico. Flying Tiger Copenhagen es su cartera de empresas más conocida entre los consumidores estadounidenses.