Le società di private equity gestiscono il capitale di investimento ottenuto da investitori istituzionali o Vale la pena di individui (HNWI) per acquisire la partecipazione di società attraverso una varietà di strategie, tra cui acquisizioni con leva finanziaria e capitale di rischio. Le società di private equity operano con orizzonti di investimento a lungo termine, in genere da cinque a sette anni.
Dopo aver ottenuto una partecipazione azionaria in una società, la società di private equity cerca di trarre profitto dalla vendita della società a titolo definitivo o tramite unofferta pubblica iniziale (IPO). Quando sono richiesti investimenti particolarmente grandi, queste aziende spesso collaborano con altre società di private equity per raccogliere il capitale necessario e ridurre il rischio. La maggior parte delle aziende è specializzata in uno o più settori o strategie di investimento in cui hanno particolari competenze.
Un rapporto di Private Equity International (PEI) r ha selezionato le prime 300 aziende in base alla raccolta totale di fondi di private equity nel quinquennio che termina il 1 aprile 2019. Abbiamo preso le prime 10 in quel rapporto e le abbiamo classificate separatamente in termini di patrimonio gestito (AUM) al 31 dicembre 2019. I lettori dovrebbero notare che il patrimonio gestito di private equity può essere un sottoinsieme del patrimonio totale di una società in gestione. Riportiamo il patrimonio gestito di private equity nellelenco seguente, ove disponibile.
Key Takeaway
- Il private equity è una forma alternativa di finanziamento privato, lontano dai mercati pubblici, in cui i fondi e gli investitori investono direttamente in società o si impegnano in acquisizioni di tali società.
- Gli investimenti in private equity sono in genere disponibili solo per individui con un patrimonio netto elevato.
- Il private equity può assumere varie forme, dalle complesse acquisizioni con leva finanziaria al capitale di rischio.
- Le società di private equity sono generalmente classificate in base al patrimonio gestito e al successo nella restituzione dei guadagni agli investitori.
1. The Blackstone Group Inc.
Fondata nel 1985 e con sede a New York, con uffici a Londra, Hong Kong, Pechino e Dubai, The Blackstone Group Inc. (BX) è in testa con $ 571 miliardi di asset under management (AUM) totali.
Lazienda investe su un ampio gamma di settori di mercato, tra cui energia, vendita al dettaglio e tecnologia. Mentre il private equity ($ 183 miliardi) è la sua più grande categoria di investimenti, Blackstone ha anche centinaia di miliardi di dollari in partecipazioni in soluzioni immobiliari, di credito e di hedge fund. Tra le sue 94 società in portafoglio figurano il fornitore di dati finanziari Refinitiv, la società di prodotti per la trasmissione di energia elettrica Gates Corp. e loperatore di parchi a tema Merlin Entertainments.
2. Neuberger Berman Group LLC
Neuberger Berman Group LLC ha $ 356 miliardi in totale AUM, inclusi $ 89 miliardi in investimenti alternativi, di cui il private equity fa parte. Aggiungendo gli impegni, il totale delle alternative sale a 98 miliardi di dollari. Citando più di 30 anni di esperienza in investimenti alternativi, Neuberger Berman impiega più di 160 professionisti del settore in sette sedi in tutto il mondo.
3. Apollo Global Management Inc.
Apollo Global Management Inc. (APO) ha 331 miliardi di dollari in totale AUM. Apollo è stata fondata nel 1990 da Leon Black, ex Drexel Burnham Lambert. La società ha sede a New York, con altri uffici negli Stati Uniti, in Europa e in Asia.
La sua unità di private equity ha 77 miliardi di dollari in AUM e “persegue molti percorsi per valore, anche attraverso acquisizioni opportunistiche e build-up, ritagli aziendali e investimenti in difficoltà, spesso andando “contro il grano” di ciò che stanno facendo gli altri investitori. “
4. The Carlyle Group Inc.
The Carlyle Group Inc. (CG) ha un patrimonio totale di $ 224 miliardi, impiega oltre 1.775 professionisti in tutto il mondo e opera attraverso 32 uffici situati in Nord America, Sud America, Europa, Africa, Medio Oriente, Asia e Australia.
Lazienda è stata fondata nel 1987 e ha sede a Washington, DC. La sua unità di corporate private equity ha un patrimonio gestito di 86 miliardi di dollari e le partecipazioni attuali importanti includono Chesapeake Energy Corp., The Nature “s Bounty Co. e Orion Breweries Ltd. del Giappone.
5. KKR & Co. Inc.
KKR & Co. Inc. (KKR), precedentemente Kohlberg Kravis Roberts & Co., ha un totale di $ 218 miliardi. Fondata nel 1976 e con sede a New York, KKR è nota per essere stata una delle prime aziende a impegnarsi acquisizioni con leva su larga scala (LBO), che sono ancora una delle specialità dellazienda.
Tra le transazioni degne di nota ci sono lacquisizione con leva nel 1989 di RJR Nabisco e la sua Acquisizione di TXU nel 2007, la più grande acquisizione con leva mai registrata. Tra le sue attuali partecipazioni in portafoglio figurano Fiserv Inc., Gardner Denver, Optiv e PetVet.
6. Bain Capital LP
Bain Capital LP, fondata nel 1984 e con sede a Boston, è una delle società di private equity più riconosciute al mondo. Con un patrimonio gestito complessivo di $ 105 miliardi, Bain ha 19 uffici in tutto il mondo, tra cui Londra, Hong Kong, Mumbai, Tokyo, Shanghai e Melbourne.
Lazienda attualmente gestisce circa $ 65 miliardi di attività di private equity. Il suo attuale portafoglio include Bob “s Discount Furniture, Canada Goose, IQVIA, Michaels, NortonLifeLock e US Renal Care.
7. CVC Capital Partners
CVC Capital Partners ha quasi $ 81 miliardi di AUM totale, ma quasi $ 135 miliardi di fondi impegnati dagli investitori. Fondata nel 1981, CVC impiega oltre 525 persone, di cui 250 professionisti degli investimenti, in 24 uffici in tutto il mondo. La sua divisione di private equity ha oltre $ 55 miliardi di AUM. Il suo portafoglio di private equity comprende 84 società di tutto il mondo.
8. Warburg Pincus LLC
Warburg Pincus LLC ha oltre $ 58 miliardi di patrimonio gestito totale, investiti in 190 società, con una particolare esposizione alla Cina. Le radici dellazienda sono in EM Warburg & Co., fondata nel 1939, e Warburg Pincus è stata fondata nel 1966. Con sede a New York, ha 14 uffici in 11 paesi.
9. Vista Equity Partners
Con oltre 52 miliardi di dollari in asset in mana gement, Vista Equity Partners investe esclusivamente in software, dati e organizzazioni abilitate alla tecnologia. Lazienda ha investimenti strategici in aziende in sanità, biglietteria per eventi, pubblicità e gestione del rischio, tra gli altri settori. Nel settembre del 2019, Vista ha chiuso un fondo tecnologico da 16 miliardi di dollari, il più grande fondo mai raccolto da unazienda indipendente di PE.
10. EQT AB
Basato in Svezia, EQT AB ha un patrimonio complessivo di 41 miliardi di euro, o quasi $ 45 miliardi al tasso di cambio corrente. Fondata nel 1994, lazienda ha più di 700 dipendenti in 15 paesi in Europa, Nord America e nella regione Asia-Pacifico. Flying Tiger Copenhagen è la sua società di portafoglio più nota tra i consumatori statunitensi.