Les sociétés de capital-investissement gèrent des capitaux dinvestissement provenant dinvestisseurs institutionnels ou de high net des particuliers (HNWI) dacquérir des capitaux propres dentreprises par le biais de diverses stratégies, notamment des rachats par emprunt et du capital-risque. Les sociétés de capital-investissement opèrent avec des horizons dinvestissement à long terme, généralement de cinq à sept ans.
Après avoir obtenu une participation dans une société, la société de capital-investissement cherche à tirer un profit en vendant la société directement ou par le biais dune introduction en bourse (IPO). Lorsque des investissements particulièrement importants sont nécessaires, ces sociétés sassocient souvent avec dautres sociétés de capital-investissement pour mobiliser les capitaux nécessaires et réduire leurs risques. La plupart des entreprises se spécialisent dans un ou plusieurs secteurs ou stratégies dinvestissement où elles ont une expertise particulière.
Un rapport de Private Equity International (PEI) r a classé les 300 meilleures entreprises sur la base de la collecte de fonds totale en capital-investissement au cours de la période de cinq ans se terminant le 1er avril 2019. Nous avons pris les 10 premières dans ce rapport et les avons classées séparément en termes dactifs totaux sous gestion (AUM) au 31 décembre 2019. Les lecteurs doivent noter que le capital-investissement AUM peut être un sous-ensemble de lactif total sous gestion dune entreprise. Nous rapportons lAUM du capital-investissement dans la liste ci-dessous, le cas échéant.
Points clés à retenir
- Le capital-investissement est une forme alternative de financement privé, loin des marchés publics, dans laquelle les fonds et les investisseurs investissent directement dans des entreprises ou sengagent dans des rachats de telles entreprises.
- Les investissements en private equity ne sont généralement disponibles que pour les particuliers fortunés.
- Le capital-investissement peut prendre diverses formes, des rachats par emprunt complexes au capital-risque.
- Les sociétés de capital-investissement sont généralement classées en fonction de leurs actifs sous gestion et de leur capacité à restituer des gains aux investisseurs.
1. The Blackstone Group Inc.
Fondée en 1985 et basée à New York, avec des bureaux à Londres, Hong Kong, Pékin et Dubaï, The Blackstone Group Inc. (BX) est en tête avec 571 milliards de dollars dactifs sous gestion (AUM).
La société investit dans gamme de secteurs de marché, y compris énergie, commerce de détail et technologie. Alors que le capital-investissement (183 milliards de dollars) est sa plus grande catégorie dinvestissements, Blackstone détient également des centaines de milliards de dollars de participations dans des solutions immobilières, de crédit et de fonds spéculatifs. Parmi les 94 sociétés de son portefeuille figurent le fournisseur de données financières Refinitiv, la société de produits de transmission dénergie électrique Gates Corp. et lopérateur de parc à thème Merlin Entertainments.
2. Neuberger Berman Group LLC
Neuberger Berman Group LLC a 356 milliards de dollars dactifs gérés au total, dont 89 milliards de dollars en investissements alternatifs, dont le private equity fait partie. Si vous ajoutez des engagements, le total des alternatives sélève à 98 milliards de dollars. Faisant référence à plus de 30 ans dexpérience dans les investissements alternatifs, Neuberger Berman emploie plus de 160 professionnels dans le domaine sur sept sites dans le monde.
3. Apollo Global Management Inc.
Apollo Global Management Inc. (APO) a un total de 331 milliards de dollars AUM. Apollo a été fondée en 1990 par Leon Black, anciennement de Drexel Burnham Lambert. La société a son siège à New York, et dautres bureaux aux États-Unis, en Europe et en Asie.
Son unité de capital-investissement a 77 milliards de dollars dactifs sous gestion et « poursuit de nombreuses voies pour valeur, y compris par le biais de rachats et de montages opportunistes, dexclusions dentreprises et dinvestissements en difficulté, allant souvent «à contre-courant» de ce que font les autres investisseurs. «
4. The Carlyle Group Inc.
Le Carlyle Group Inc. (CG) a un encours total de gestion de 224 milliards de dollars, emploie plus de 1 775 professionnels dans le monde et opère dans 32 bureaux situés en Amérique du Nord, en Amérique du Sud, en Europe, Afrique, Moyen-Orient, Asie et Australie.
Lentreprise a été fondée en 1987 et son siège est à Washington, DC. Son unité de capital-investissement dentreprise a un encours de gestion de 86 milliards de dollars et les avoirs actuels notables comprennent Chesapeake Energy Corp., The Nature « s Bounty Co. et Orion Breweries Ltd. du Japon.
5. KKR & Co. Inc.
KKR & Co. Inc. (KKR), anciennement Kohlberg Kravis Roberts & Co., a un total dactifs sous gestion de 218 milliards de dollars. Fondée en 1976 et basée à New York, KKR est connue pour être lune des premières entreprises à sengager dans les rachats par emprunt à grande échelle (LBO), qui sont toujours l’une des spécialités de l’entreprise.
Parmi les transactions notables de l’entreprise figurent le rachat par emprunt en 1989 de RJR Nabisco et de ses Rachat de TXU en 2007, le rachat par emprunt le plus important jamais enregistré. Fiserv inc., Gardner Denver, Optiv et PetVet.
6. Bain Capital LP
Bain Capital LP, fondée en 1984 et basée à Boston, est lune des sociétés de capital-investissement les plus reconnues au monde. Avec 105 milliards de dollars dactifs gérés au total, Bain possède 19 bureaux dans le monde, dont Londres, Hong Kong, Mumbai, Tokyo, Shanghai et Melbourne.
Lentreprise gère actuellement environ 65 $ milliards dactifs de private equity. Son portefeuille actuel comprend Bob « s Discount Furniture, Canada Goose, IQVIA, Michaels, NortonLifeLock et US Renal Care.
7. CVC Capital Partners
CVC Capital Partners détient près de 81 milliards de dollars dactifs sous gestion, mais près de 135 milliards de dollars de fonds engagés par des investisseurs. Fondée en 1981, CVC emploie plus de 525 personnes, dont 250 professionnels de linvestissement, dans 24 bureaux dans le monde. Sa division de capital-investissement compte plus de 55 dollars. milliards dactifs sous gestion. Son portefeuille de capital-investissement comprend 84 sociétés du monde entier.
8. Warburg Pincus LLC
Warburg Pincus LLC a plus de 58 milliards de dollars dactifs gérés au total, investis dans 190 entreprises, avec une exposition particulière à la Chine. Les racines de la société se trouvent dans EM Warburg & Co., fondée en 1939, et Warburg Pincus a été créée en 1966. Basée à New York, elle possède 14 bureaux dans 11 pays.
9. Vista Equity Partners
Avec plus de 52 milliards de dollars en actifs sous mana gement, Vista Equity Partners investit exclusivement dans des organisations basées sur les logiciels, les données et la technologie. La société a des investissements stratégiques dans toutes les entreprises dans les domaines de la santé, de la billetterie dévénements, de la publicité et de la gestion des risques, entre autres industries. En septembre 2019, Vista a clôturé un fonds technologique de 16 milliards de dollars, le plus gros fonds jamais levé par une société indépendante de PE.
10. EQT AB
Basé en Suède, EQT AB a un AUM total de 41 milliards deuros, soit près de 45 milliards de dollars au taux de change actuel. Fondée en 1994, lentreprise compte plus de 700 employés dans 15 pays dEurope, dAmérique du Nord et de la région Asie-Pacifique. Flying Tiger Copenhagen est la société de portefeuille la plus connue des consommateurs américains.