Pääomasijoitusyhtiöt hallinnoivat institutionaalisilta sijoittajilta hankittua sijoituspääomaa tai korkeaa arvoisia yksityishenkilöitä (HNWI) hankkimaan yritysten omistusosuuksia erilaisilla strategioilla, mukaan lukien vipuvaikutteiset yritysostot ja riskipääoma. Pääomasijoitusyhtiöt toimivat pitkällä aikavälillä, yleensä viidestä seitsemään vuoteen.
Saatuaan pääomaosuuden yrityksestä pääomasijoitusyhtiö haluaa lopulta voittaa joko myymällä yrityksen kokonaan tai julkisella listautumisannilla (IPO). Kun tarvitaan erityisen suuria sijoituksia, nämä yritykset tekevät usein yhteistyötä muut pääomasijoitusyhtiöt tarvittavan pääoman hankkimiseksi ja riskien pienentämiseksi. Useimmat yritykset ovat erikoistuneet yhteen tai useampaan toimialaan tai sijoitusstrategioihin, joissa niillä on erityistä asiantuntemusta.
Yksityisen raportti Equity International (PEI) r ankkasi 300 parasta yritystä, jotka perustuivat pääomasijoitusten kokonaisrahoitukseen 1. huhtikuuta 2019 päättyneellä viiden vuoden jaksolla. Otimme raportin kymmenen parhaan joukkoon ja luokitelimme ne erikseen hallinnoitavien varojen (AUM) perusteella 31. joulukuuta 2019. Lukijoiden tulee huomioida, että pääomasijoitusrahasto AUM voi olla osa yrityksen hallinnoitavaa kokonaisvarallisuutta. Raportoimme pääomasijoituksen AUM: n alla olevaan luetteloon, jos mahdollista.
Key Takeaways
- Pääomasijoitus on vaihtoehtoinen yksityisen rahoituksen muoto, pois julkisista markkinoista, jossa rahastot ja sijoittajat sijoittavat suoraan yrityksiin tai harjoittavat tällaisten yritysten ostoja.
- Pääomasijoitukset ovat tyypillisesti vain korkean nettovarallisuuden omaavien henkilöiden käytettävissä.
- Pääomarahastot voivat olla monenlaisia, monimutkaisista vivutetuista yritysostoista riskipääomaan.
- Pääomasijoitusyritykset luokitellaan tyypillisesti hallinnoitavien varojensa ja sijoittajien voiton palauttamisen onnistumisen perusteella.
1. The Blackstone Group Inc.
Perustettu vuonna 1985 ja pääkonttori sijaitsee New Yorkissa, toimistot Lontoossa, Hongkongissa Kongon, Pekingin ja Dubain The Blackstone Group Inc. (BX) johtaa 571 miljardilla dollarilla hallinnoitavilla varoilla.
Yritys sijoittaa laajaan monilla markkinoilla olevilla aloilla, mukaan lukien energia, vähittäiskauppa ja tekniikka. Vaikka pääomasijoitus (183 miljardia dollaria) on sen suurin sijoitusryhmä, Blackstoneilla on myös satoja miljardeja dollareita kiinteistö-, luotto- ja hedge-rahastoratkaisuissa. Sen 94 kohdeyrityksen joukossa ovat taloudellisten tietojen toimittaja Refinitiv, sähkönsiirtotuotteita tuottava yritys Gates Corp. ja teemapuisto-operaattori Merlin Entertainments.
2. Neuberger Berman Group LLC
Neuberger Berman Group LLC: llä on yhteensä 356 miljardia dollaria AUM, mukaan lukien 89 miljardia dollaria vaihtoehtoisia sijoituksia, joihin yksityinen pääoma kuuluu. Lisää sitoumuksia, ja vaihtoehtojen kokonaismäärä nousee 98 miljardiin dollariin. Neuberger Berman työllistää yli 30 vuoden kokemuksen vaihtoehtoisista sijoituksista ja työllistää yli 160 alan ammattilaista seitsemässä paikassa ympäri maailmaa.
3. Apollo Global Management Inc.
Apollo Global Management Inc. -yhtiöllä (APO) on yhteensä 331 miljardia dollaria. Apollon perusti vuonna 1990 Leon Black, aiemmin Drexel Burnham. Lambert. Yrityksen pääkonttori on New Yorkissa, ja sillä on muut toimistot Yhdysvalloissa, Euroopassa ja Aasiassa.
Sen pääomasijoitusyksiköllä on 77 miljardia dollaria AUM: ssa ja ”jatkaa monia polkuja arvo, mukaan lukien opportunistiset ostot ja rakentamiset, yritysten irtautuminen ja ahdistetut investoinnit, jotka usein menevät ”vastoin muita sijoittajia”.
4. Carlyle Group Inc.
Carlyle Group Inc.:in (CG) kokonaismäärä on 224 miljardia dollaria, se työllistää yli 1775 ammattilaista maailmanlaajuisesti ja toimii 32 toimiston kautta Pohjois-Amerikassa, Etelä-Amerikassa, Euroopassa, Afrikka, Lähi-itä, Aasia ja Australia.
Yritys perustettiin vuonna 1987 ja sen pääkonttori sijaitsee Washington DC: ssä. Sen pääomasijoitusyksikön AUM on 86 miljardia dollaria, ja merkittäviä nykyisiä omistuksia ovat Chesapeake Energy Corp., The Nature Bounty Co ja Orion Breweries Ltd. Japanista.
5. KKR & Co. Inc.
KKR & Co. Inc. (KKR), Aikaisemmin Kohlberg Kravis Roberts & Co: n kokonaissumma on 218 miljardia dollaria. Perustettu vuonna 1976 ja pääkonttori sijaitsee New Yorkissa, KKR tunnetaan yhtenä ensimmäisistä yrityksistä. laajamittaiset vivutetut ostot (LBO), jotka ovat edelleen yksi yrityksen erikoisuuksista.
Yrityksen huomionarvoisia liiketoimia ovat RJR Nabiscon vuonna 1989 tekemä vivutettu yritysosto ja sen TXU: n, ennätyksellisen suurimman vipuvaikutteisen yritysoston, osto vuonna 2007. Sen nykyisistä salkkuista on Fiserv Inc., Gardner Denver, Optiv ja PetVet.
6. Bain Capital LP
Vuonna 1984 perustettu Bain Capital LP, jonka pääkonttori on Bostonissa, on yksi maailman tunnetuimmista pääomasijoitusyhtiöistä. Bainilla on AUM: lla yhteensä 105 miljardia dollaria 19 toimistoa maailmanlaajuisesti, mukaan lukien Lontoo, Hong Kong, Mumbai, Tokio, Shanghai ja Melbourne.
Yritys hallinnoi tällä hetkellä noin 65 dollaria miljardia pääomasijoitusta. Sen nykyinen tuotevalikoima sisältää Bobin edulliset huonekalut, Canada Goose, IQVIA, Michaels, NortonLifeLock ja USA: n munuaishoito.
7. CVC Capital Partners
CVC Capital Partnersilla on lähes 81 miljardia dollaria kokonaissummasta, mutta lähes 135 miljardia dollaria sijoittajien sitomista varoista. Vuonna 1981 perustettu CVC työllistää yli 525 henkilöä, mukaan lukien 250 sijoitusammattilaista, 24 toimistossa ympäri maailmaa. Sen pääomasijoitusosastolla on yli 55 dollaria miljardia AUM: ta. Sen pääomasijoitussalkussa on 84 yritystä ympäri maailmaa.
8. Warburg Pincus LLC
Warburg Pincus LLC on yli 58 miljardia dollaria yhteensä AUM, sijoitettu 190 yritykseen, erityisesti Kiinalle. Yrityksen juuret ovat vuonna 1939 perustetussa EM Warburg & Co: ssa ja Warburgissa Pincus perustettiin vuonna 1966. Pääkonttori sijaitsee New Yorkissa, ja sillä on 14 toimistoa 11 maassa.
9. Vista Equity Partners
Yli 52 miljardia dollaria omaisuuden alle mana Vista Equity Partners sijoittaa yksinomaan ohjelmistoihin, tietoihin ja teknologiaa tukeviin organisaatioihin. Yhtiöllä on strategisia investointeja eri puolilla yrityksiä terveydenhuollon, tapahtumalippujen, mainonnan ja riskienhallinnan aloilla. Syyskuussa 2019 Vista sulki 16 miljardin dollarin teknologiarahaston, joka on suurin riippumaton PE-yrityksen koskaan keräämä rahasto.
10. EQT AB
Perustuu Ruotsissa EQT AB: n AUM on yhteensä 41 miljardia euroa eli lähes 45 miljardia dollaria nykyisellä valuuttakurssilla. Vuonna 1994 perustetulla yrityksellä on yli 700 työntekijää 15 maassa Euroopassa, Pohjois-Amerikassa ja Aasian ja Tyynenmeren alueella. Flying Tiger Copenhagen on sen tunnetuin kohdeyritys yhdysvaltalaisten kuluttajien keskuudessa.