Private equity-virksomheder administrerer investeringskapital opnået fra institutionelle investorer eller højt netto værd for enkeltpersoner (HNWI) til at erhverve kapitalandele i virksomheder gennem en række strategier, herunder gearede buyouts og venturekapital. Private equity-virksomheder opererer med langsigtede investeringshorisonter, typisk fem til syv år.
Efter at have opnået en kapitalandele i en virksomhed ser private equity-firmaet ud til at vinde fortjeneste ved enten at sælge virksomheden direkte eller gennem en børsintroduktion (IPO). Når der kræves særlig store investeringer, samarbejder disse virksomheder ofte med andre private equity-virksomheder for at rejse den nødvendige kapital og reducere deres risiko. De fleste virksomheder er specialiserede i en eller flere brancher eller investeringsstrategier, hvor de har særlig ekspertise.
En rapport fra Private Equity International (PEI) r ankede de 300 bedste virksomheder baseret på samlet kapitalfondindsamling i løbet af den femårsperiode, der sluttede den 1. april 2019. Vi tog top 10 i rapporten og rangerede dem separat med hensyn til samlede aktiver under forvaltning (AUM) pr. 31. december 2019. Læsere skal bemærke, at private equity AUM kan være en delmængde af et selskabs samlede aktiver under forvaltning. Vi rapporterer private equity AUM i nedenstående liste, hvor de er tilgængelige.
Key Takeaways
- Private equity er en alternativ form for privat finansiering, væk fra offentlige markeder, hvor fonde og investorer direkte investerer i virksomheder eller deltager i opkøb af sådanne virksomheder.
- Private equity-investeringer er typisk kun tilgængelige for enkeltpersoner med høj nettoværdi.
- Private equity kan antage forskellige former, fra komplekse gearede buyouts til venture capital.
- Private equity-virksomheder rangeres typisk efter deres aktiver under ledelse og succes med at returnere gevinster til investorer.
1. Blackstone Group Inc.
Grundlagt i 1985 og har hovedkontor i New York med kontorer i London, Hong Kong, Beijing og Dubai, The Blackstone Group Inc. (BX) fører med 571 milliarder dollars i samlede aktiver under forvaltning (AUM).
Virksomheden investerer på tværs af en bred række markedssektorer, herunder energi, detailhandel og teknologi. Mens private equity ($ 183 mia.) Er dens største investeringskategori, har Blackstone også hundreder af milliarder dollars i beholdninger af ejendoms-, kredit- og hedgefondsløsninger. Blandt de 94 porteføljeselskaber er finansiel dataleverandør Refinitiv, selskabet Gates Corp. med elektrisk kraftoverførsel og temaparkoperatøren Merlin Entertainment.
2. Neuberger Berman Group LLC
Neuberger Berman Group LLC har i alt 356 milliarder dollars AUM inklusive 89 milliarder dollars i alternative investeringer, hvoraf private equity er en del. Tilføj i forpligtelser, og det samlede antal alternativer stiger til $ 98 mia. Neuberger Berman har mere end 30 års erfaring med alternative investeringer og beskæftiger mere end 160 fagfolk på området syv steder overalt.
3. Apollo Global Management Inc.
Apollo Global Management Inc. (APO) har samlet AUM på $ 331 mia. Apollo blev grundlagt i 1990 af Leon Black, tidligere Drexel Burnham Lambert. Virksomheden har hovedkontor i New York med andre kontorer i USA, Europa og Asien.
Dets private equity-enhed har 77 milliarder dollars i AUM og “følger mange veje til værdi, herunder gennem opportunistiske buyouts og build-ups, corporate carve-outs og nødlidende investeringer, ofte går “mod kornet” af, hvad andre investorer laver. “
4. Carlyle Group Inc.
Carlyle Group Inc. (CG) har et samlet AUM på 224 milliarder dollars, beskæftiger over 1.775 fagfolk over hele verden og opererer gennem 32 kontorer i Nordamerika, Sydamerika, Europa, Afrika, Mellemøsten, Asien og Australien.
Virksomheden blev grundlagt i 1987 og har hovedkontor i Washington, DC. Dens private equity-enhed har AUM på $ 86 mia., Og bemærkelsesværdige nuværende beholdninger inkluderer Chesapeake Energy Corp., The Nature “s Bounty Co. og Orion Breweries Ltd. i Japan.
5. KKR & Co. Inc.
KKR & Co. Inc. (KKR), tidligere Kohlberg Kravis Roberts & Co. har et samlet AUM på 218 mia. $. KKR blev grundlagt i 1976 og har hovedkontor i New York og er kendt for at være et af de første virksomheder, der deltager i storstilet leveraged buyouts (LBOer), som stadig er en af firmaets specialiteter. 2007-buyout af TXU, den største gearede buyout, der er registreret. Blandt de nuværende porteføljebeholdninger er Fiserv Inc., Gardner Denver, Optiv og PetVet.
6. Bain Capital LP
Bain Capital LP, grundlagt i 1984 og med hovedkontor i Boston, er et af de mest anerkendte private equity-virksomheder verden over. Med et samlet AUM-beløb på 105 mia. Dollar har Bain 19 kontorer globalt, inklusive London, Hongkong, Mumbai, Tokyo, Shanghai og Melbourne.
Firmaet administrerer i øjeblikket ca. $ 65 milliarder i private equity aktiver. Dens nuværende portefølje inkluderer Bobs Discount Furniture, Canada Goose, IQVIA, Michaels, NortonLifeLock og US Renal Care.
7. CVC Capital Partners
CVC Capital Partners har næsten 81 mia. dollars af det samlede AUM, men næsten 135 mia. dollars af midler, der er forpligtet af investorer. CVC blev grundlagt i 1981 og beskæftiger over 525 medarbejdere, heraf 250 investeringsprofessionelle, på 24 kontorer over hele verden. Dens private equity-afdeling har over $ 55 milliarder af AUM. Dens private equity-portefølje omfatter 84 virksomheder fra hele verden.
8. Warburg Pincus LLC
Warburg Pincus LLC har over 58 mia. dollars i alt AUM, investeret i 190 virksomheder med særlig eksponering over for Kina. Virksomhedens rødder er i EM Warburg & Co., der blev grundlagt i 1939 og Warburg Pincus blev grundlagt i 1966. Det har hovedkontor i New York og har 14 kontorer i 11 lande.
9. Vista Equity Partners
Med over 52 milliarder dollars i aktiver under mana Vista investerer Vista Equity Partners udelukkende i software, data og teknologi-aktiverede organisationer. Virksomheden har strategiske investeringer på tværs af virksomheder inden for sundhedspleje, billetter til begivenheder, reklame og risikostyring blandt andre brancher. I september 2019 lukkede Vista en teknologifond på $ 16 milliarder, den største fond, der nogensinde er rejst af et uafhængigt PE-firma.
10. EQT AB
Baseret i Sverige har EQT AB i alt AUM på 41 milliarder euro eller næsten 45 milliarder dollars til den nuværende valutakurs. Firmaet blev grundlagt i 1994 og har mere end 700 ansatte i 15 lande i Europa, Nordamerika og Asien og Stillehavsområdet. Flying Tiger Copenhagen er dets mest kendte porteføljeselskab blandt amerikanske forbrugere.