Er zijn sterke en zwakke punten en strategieën voor het beste gebruik voor zowel indexfondsen als exchange-traded funds (ETFs). Ze lijken in veel opzichten op elkaar, maar er zijn ook subtiele verschillen. Bepalen wat voor u het beste is, hangt af van tal van factoren en uw eigen persoonlijke voorkeuren, zoals uw tolerantie voor hoge kostenverhoudingen of voorkeur voor voorraadorders.
Overeenkomsten: waarom de indexstrategie gebruiken?
Zowel indexfondsen als ETFs vallen onder de noemer “indexering”. Beide hebben betrekking op het beleggen in een onderliggende referentie-index. De belangrijkste reden voor indexering is dat indexfondsen en ETFs op de lange termijn vaak actief beheerde fondsen verslaan.
In tegenstelling tot actief beheerde fondsen, is indexering afhankelijk van waar de beleggingssector naar verwijst Passieve beleggingen zijn niet bedoeld om beter te presteren dan de markt of een bepaalde referentie-index, en dit neemt het beheerdersrisico weg – het risico of de onvermijdelijke mogelijkheid dat een geldbeheerder een fout maakt en uiteindelijk verliest van een referentie-index.
Waarom actief beheerde fondsen vaak en Lose to Index Funds
Een best presterend actief beheerd fonds zou het de eerste jaren goed kunnen doen. Het behaalt bovengemiddelde rendementen, wat meer investeerders aantrekt. Dan worden de activa van het fonds te groot om te beheren zoals ze in het verleden werden beheerd, en begint het rendement te verschuiven van bovengemiddeld naar ondergemiddeld.
Door de keer dat de meeste beleggers een best presterend beleggingsfonds ontdekken, hebben ze “bovengemiddelde rendementen gemist. U behaalt zelden het beste rendement omdat u voornamelijk hebt belegd op basis van in het verleden behaalde resultaten.
Rekening houden met kostenratios
Passieve beleggingen zoals indexfondsen en ETFs hebben extreem lage kostenratios in vergelijking met actief beheerde fondsen. Dit is nog een hindernis die de actieve beheerder moet overwinnen, en het is moeilijk om dit in de loop van de tijd consistent te doen.
Veel indexfondsen hebben kostenratios van minder dan 0,20 procent en ETFs kunnen zelfs lagere kostenratios hebben, zoals 0,10 procent. Actief beheerde fondsen hebben vaak een kostenratio van meer dan 1,00 procent.
Een passief fonds kan een 1,00 hebben procent of meer voordeel ten opzichte van actief beheerde onderlinge fondsen voordat de investeringsperiode begint, en lagere kosten vertalen zich vaak in hogere rendementen in de loop van de tijd.
Verschillen tussen indexfondsen en ETFs
Lagere kostenratios kunnen voor een belegger een licht voordeel opleveren ten opzichte van indexfondsen, althans in theorie. ETFs kunnen echter hogere handelskosten hebben.
Stel dat u een effectenrekening heeft. U betaalt een handelsvergoeding van ongeveer $ 8 als u in een ETF wilt handelen, terwijl een indexfonds dat dezelfde index volgt, mogelijk geen transactiekosten of commissie hoeft te rekenen.
Maar het belangrijkste verschil is dat indexfondsen beleggingsfondsen zijn en ETFs worden verhandeld als aandelen. De prijs waartegen u een beleggingsfonds zou kunnen kopen of verkopen, is niet echt een prijs, het is de intrinsieke waarde (NAV) van de onderliggende waarde. effecten. En u handelt aan het einde van de handelsdag tegen de NAV van het fonds.
Als aandelenkoersen gedurende de dag stijgen of dalen, heeft u geen controle over de timing van de uitvoering van de transactie. U krijgt wat u aan het eind van de dag krijgt, in positieve of negatieve zin.
Voordelen van ETFs versus indexfondsen
ETFs worden intra-day verhandeld, zoals aandelen. Dit kan een voordeel zijn als u “kunt profiteren van prijsbewegingen die zich gedurende de dag voordoen.
U kunt vroeg op de handelsdag een ETF kopen en de positieve beweging ervan vastleggen als u de marke gelooft t gaat hoger en u wilt profiteren van die trend De markt kan op sommige dagen met wel 1,00 procent of meer stijgen of dalen. Dit biedt zowel risicos als kansen, afhankelijk van uw nauwkeurigheid bij het voorspellen van de trend.
Het effect van de spread …
Onderdeel van het verhandelbare aspect van ETFs is de spread, het verschil tussen de bied- en laatprijs van een effect. Het grootste risico hier is bij ETFs die niet algemeen worden verhandeld. Spreads kunnen breder zijn en niet gunstig voor individuele beleggers.
… En aandelenorders
Een laatste onderscheid dat ETFs hebben met betrekking tot hun aandelenachtige handelsaspect is de mogelijkheid om aandelenorders te plaatsen. Dit kan helpen bij het overwinnen van enkele van de gedrags- en prijsrisicos van daghandel.
Een belegger kan een prijs kiezen waartegen een transactie wordt uitgevoerd met een limietorder. Ze kan een prijs kiezen die lager is dan de huidige prijs en voorkom een verlies onder de gekozen prijs met een stoporder. Beleggers hebben dit soort flexibele controle niet met onderlinge fondsen.
Mocht u indexfondsen gebruiken, ETFs of beide?
Het debat tussen indexfondsen en ETF hoeft geen vraag te zijn.Het kan slim zijn om beide te overwegen.
Vergoedingen en uitgaven zijn de vijanden van de indexbelegger, dus de eerste overweging bij het kiezen tussen de twee is doorgaans de kostenratio. Er kunnen ook enkele beleggingstypen zijn waarbij het ene fonds een voordeel heeft ten opzichte van het andere. Een belegger die een index wil kopen die nauw aansluit bij de prijsbeweging van goud, zal zijn doel waarschijnlijk het beste bereiken door gebruik te maken van de ETF genaamd SPDR Gold Shares (GLD).
Ten slotte, hoewel in het verleden behaalde resultaten geen garantie zijn voor toekomstige resultaten, kunnen historische rendementen het vermogen van een indexfonds of ETF aantonen om de onderliggende index nauwkeurig te volgen en zo een belegger een groter potentieel rendement in de toekomst te bieden.
De Vanguard Total Bond Market Index Inv (VBMFX) heeft historisch gezien beter gepresteerd dan iShares Core Total US Bond Market Index ETF (AGG), hoewel VBMFX een kostenratio heeft van 0,15 procent en AGGs is 0,05 procent en beide volgen de dezelfde index: de Barclays Aggregate Bond Index. De prestaties van AGG zijn historisch gezien verder onder de index gestegen dan VBMFX.
Waarschuwende woorden van wijsheid: Jack Bogle op ETFs
Jack Bogle, oprichter van Vanguard Investments en de pionier op het gebied van indexering, heeft zijn twijfels over ETFs, hoewel Vangua rd heeft er een grote selectie van. Bogle waarschuwt dat de populariteit van ETFs grotendeels wordt toegeschreven aan marketing door de financiële sector. De populariteit van ETFs is mogelijk niet direct gecorreleerd met hun praktische bruikbaarheid.
De mogelijkheid om in een index te handelen, zoals aandelen, creëert ook een verleiding om te handelen, wat potentieel schadelijke investeringen kan aanmoedigen gedrag zoals slechte markttiming en veelvuldig handelen verhoogt de kosten.
Waar het op neerkomt
Kiezen tussen indexfondsen en ETFs is een kwestie van het juiste hulpmiddel selecteren voor de baan. Een gewone oude hamer kan effectief voldoen aan de behoeften van uw project, terwijl een nietpistool misschien de betere keuze is. De twee gereedschappen zijn vergelijkbaar, maar ze hebben subtiele maar significante verschillen in toepassing en gebruik.
Een belegger kan beide verstandig gebruiken. U kunt ervoor kiezen om een indexbeleggingsfonds als kerndeelneming te gebruiken en ETFs toe te voegen die in sectoren beleggen als satellietbelangen om diversiteit toe te voegen. Het gebruik van beleggingshulpmiddelen voor het juiste doel kan een synergetische effect wanneer de hele portfolio groter is dan de som der delen.
De informatie op deze site is alleen bedoeld voor discussiedoeleinden, en mag niet worden opgevat als beleggingsadvies. Deze informatie vormt in geen geval een aanbeveling om effecten te kopen of verkopen.