인덱스 펀드 대 ETF

인덱스 펀드와 ETF (Exchange-Traded Fund) 모두에 대한 강점, 약점 및 최적 사용 전략이 있습니다. 여러면에서 비슷하지만 미묘한 차이도 있습니다. 자신에게 적합한 것을 결정하는 것은 많은 요인과 높은 비용 비율에 대한 관용 또는 주식 주문 선호도와 같은 개인적인 선호도에 따라 달라집니다.

유사점 : 인덱싱 전략을 사용하는 이유

지수 펀드와 ETF는 모두 “인덱싱”이라는 제목에 속합니다. 둘 다 기본 벤치 마크 인덱스에 투자합니다. 인덱싱의 주된 이유는 인덱스 펀드와 ETF가 장기적으로 능동적으로 관리되는 펀드를 능가 할 수 있기 때문입니다.

능동적으로 관리되는 펀드와 달리 인덱싱은 투자 산업이 말하는 것에 의존합니다. 패시브 투자는 시장이나 특정 벤치 마크 지수를 능가하도록 설계되지 않았으며, 이는 관리자의 위험 (머니 매니저가 실수를하여 벤치 마크 지수로 잃게 될 위험 또는 불가피한 결과)을 제거합니다.

적극적으로 자금을 관리하는 이유 ko 인덱스 펀드에 대한 손실

최우수 성과를내는 적극적으로 관리되는 펀드는 처음 몇 년 동안 잘 될 수 있습니다. 평균 이상의 수익률을 달성하여 더 많은 투자자를 유치합니다. 그러면 펀드의 자산이 너무 커져서 과거에 관리했던 것처럼 관리 할 수 없으며 수익률이 평균 이상에서 평균 이하로 이동하기 시작합니다.

By 대부분의 투자자가 최고 실적의 뮤추얼 펀드를 발견 할 때 “평균 이상의 수익을 놓쳤습니다. 주로 과거 실적을 기반으로 투자했기 때문에 최고의 수익을 거두는 경우는 거의 없습니다.

비용 비율 고려

인덱스 펀드 및 ETF와 같은 패시브 투자는 적극적으로 관리되는 펀드에 비해 비용 비율이 매우 낮습니다. 이것은 적극적인 관리자가 극복해야 할 또 다른 장애물이며 시간이 지남에 따라 일관되게하기가 어렵습니다.

많은 인덱스 펀드의 비용 비율이 0.20 % 미만인 및 ETF 0.10 %와 같이 훨씬 더 낮은 비용 비율을 가질 수 있습니다. 능동적으로 관리되는 펀드는 종종 1.00 % 이상의 비용 비율을 갖습니다.

패시브 펀드는 1.00을 가질 수 있습니다. 투자 기간이 시작되기 전에 적극적으로 관리되는 뮤추얼 펀드보다 퍼센트 이상의 우위를 차지하고 비용 절감은 종종 시간이 지남에 따라 더 높은 수익으로 이어집니다.

인덱스 펀드와 ETF의 차이

낮은 비용 비율은 적어도 이론적으로 투자자에게 인덱스 펀드보다 약간의 수익률을 제공 할 수 있습니다. 그러나 ETF는 더 높은 거래 비용을 가질 수 있습니다.

중개 계좌가 있다고 가정 해 보겠습니다. ETF를 거래하려면 약 $ 8의 거래 수수료를 지불해야하지만 동일한 지수를 추적하는 지수 펀드는 거래 수수료 나 수수료가 없을 수 있습니다.

그러나 가장 큰 차이점은 인덱스 펀드는 뮤추얼 펀드이고 ETF는 주식처럼 거래된다는 것입니다. 뮤추얼 펀드를 사고 팔 수있는 가격은 실제 가격이 아니라 기초 자산의 순 자산 가치 (NAV)입니다. 그리고 거래일이 끝날 때 “펀드”의 NAV에서 거래하게됩니다.

주가가 하루 동안 오르거나 내리면 통제권이 없습니다. 거래 실행 시점. 당신은 하루가 끝날 때 얻는 것을 좋든 나쁘 든 얻습니다.

ETF와 인덱스 펀드의 장점

ETF는 주식과 같이 하루 중 거래됩니다. “낮에 발생하는 가격 변동을 활용할 수 있다면 이점이 될 수 있습니다.

거래일 초반에 ETF를 매수할 수 있으며, 마르크를 믿는다면 긍정적 인 움직임을 포착 할 수 있습니다. t가 상승하고 있으며 그 추세를 활용하고 싶습니다. 시장은 언젠가는 1.00 % 이상까지 상승하거나 하락할 수 있습니다. 이는 추세 예측의 정확성에 따라 위험과 기회를 모두 제공합니다.

스프레드의 효과 …

거래 가능한 측면의 일부 ETF의 수는 증권의 매수 호가와 매도 호가의 차이 인 “스프레드”입니다. 여기에서 가장 큰 위험은 널리 거래되지 않는 ETF입니다. 스프레드는 더 넓고 개인 투자자에게 유리하지 않을 수 있습니다.

… 그리고 주식 주문

주식과 유사한 거래 측면과 관련하여 ETF가 갖는 마지막 차이점은 주식 주문을 할 수있는 능력입니다. 일일 거래의 일부 행동 및 가격 위험.

투자자는 지정가 주문으로 거래가 실행되는 가격을 선택할 수 있습니다. 현재 가격보다 낮은 가격을 선택할 수 있습니다. 스탑 오더를 통해 선택한 가격 이하의 손실을 방지 할 수 있습니다. 투자자는 뮤추얼 펀드에 대해 이러한 유형의 유연한 제어권을 갖지 않습니다.

인덱스 펀드를 사용해야하는 경우, ETF 또는 둘 다?

인덱스 펀드 대 ETF 논쟁은 둘 중 하나 일 필요가 없습니다.둘 다 고려하는 것이 현명 할 수 있습니다.

수수료와 비용은 인덱스 투자자의 적입니다. 따라서 둘 중 하나를 선택할 때 가장 먼저 고려해야 할 사항은 일반적으로 비용 비율입니다. 한 펀드가 다른 펀드보다 유리한 투자 유형이있을 수도 있습니다. 금의 가격 움직임을 밀접하게 반영하는 지수를 구매하려는 투자자는 SPDR Gold Shares (GLD)라는 ETF를 사용하여 목표를 가장 잘 달성 할 수 있습니다.

마지막으로, 과거 실적이 미래의 결과를 보장하지는 않지만 과거 수익률은 기초 지수를 면밀히 추적 할 수있는 지수 펀드 또는 ETF의 능력을 보여 주므로 투자자에게 미래에 더 큰 잠재적 수익을 제공 할 수 있습니다.

VBMFX (Vanguard Total Bond Market Index Inv)는 역사적으로 iShares Core Total US Bond Market Index ETF (AGG)를 능가했지만 VBMFX의 비용 비율은 0.15 %이고 AGG는 0.05 %이며 둘 다 동일한 지수 : Barclay s Aggregate Bond Index. AGG 성과는 역사적으로 VBMFX보다 지수보다 더 낮은 경향을 보였습니다.

지혜의주의 단어 : Jack Bogle ETF에 대해

Vanguard Investments의 설립자이자 인덱싱의 선구자 인 Jack Bogle은 Vangua가 ETF에 대해 의구심을 가지고 있습니다. rd에는 많은 선택이 있습니다. Bogle은 ETF의 인기가 주로 금융 산업의 마케팅에 기인한다고 경고합니다. ETF의 인기는 그 실용성과 직접적인 관련이 없을 수 있습니다.

주식과 같은 지수를 거래 할 수있는 능력은 또한 거래에 대한 유혹을 불러 일으켜 잠재적으로 손해를 입힐 수있는 투자를 장려 할 수 있습니다. 좋지 않은 시장 타이밍 및 빈번한 거래와 같은 행동은 비용을 증가시킵니다.

결론

지수 펀드와 ETF 사이에서 선택하는 것은 적절한 도구를 선택하는 문제입니다. 일을 위해. 일반 낡은 망치가 프로젝트의 요구 사항을 효과적으로 충족 할 수있는 반면 스테이플 건이 더 나은 선택 일 수 있습니다. 두 도구는 비슷하지만 적용 및 사용에있어 미묘하지만 상당한 차이가 있습니다.

투자자는 둘 다 현명하게 사용할 수 있습니다. 인덱스 뮤추얼 펀드를 핵심 보유로 사용하고 섹터에 투자하는 ETF를 위성 보유로 추가하여 다양성을 추가 할 수 있습니다. 적절한 목적에 투자 도구를 사용하면 시너지 효과를 얻을 수 있습니다. 전체 포트폴리오가 부분의 합보다 큰 경우 효과.