インデックスファンドとETF

インデックスファンドと上場投資信託（ETF）の両方に長所、短所、および最適な戦略があります。それらは「多くの点で類似していますが、微妙な違いもあります。どちらが適切かは、さまざまな要因と、高い経費率に対する許容度や株式注文に対する好みなど、個人的な好みによって異なります。」 p>

類似点：インデックス戦略を使用する理由

インデックスファンドとETFはどちらも、「インデックス作成」という見出しに分類されます。どちらも、基礎となるベンチマークインデックスへの投資を伴います。インデックス作成の主な理由は、インデックスファンドとETFが長期的にアクティブ運用ファンドを打ち負かすことが多いためです。

アクティブ運用ファンドとは異なり、インデックス作成は投資業界の言及に依存しています。パッシブ投資戦略として。パッシブ投資は、市場や特定のベンチマークインデックスを上回るようには設計されていません。これにより、マネージャーのリスクが排除されます。これにより、マネーマネージャーがミスを犯し、ベンチマークインデックスに負けるというリスクや必然的な事態が発生します。

ファンドを積極的に運用する理由jaインデックスファンドに負ける

パフォーマンスの高いアクティブ運用ファンドは、最初の数年でうまくいく可能性があります。それは平均以上のリターンを達成し、より多くの投資家を引き付けます。その後、ファンドの資産は、過去に管理されていたのと同様に管理するには大きくなりすぎ、リターンは平均より上から平均より下にシフトし始めます。

Byほとんどの投資家が最高の投資信託を発見したとき、彼らは「平均以上のリターンを逃しました。主に過去のパフォーマンスに基づいて投資したため、最高のリターンを獲得することはめったにありません。

費用比率の考慮

インデックスファンドやETFなどのパッシブ投資は、アクティブ運用ファンドに比べて費用比率が非常に低くなっています。これはアクティブマネージャーが克服するもう1つのハードルであり、長期にわたって一貫して行うことは困難です。

多くのインデックスファンドの経費率は0.20％未満であり、ETF 0.10％など、さらに低い経費率になる可能性があります。アクティブ運用のファンドの経費率は1.00％を超えることがよくあります。

パッシブファンドの経費率は1.00です。投資期間が始まる前に積極的に管理されている相互ファンドよりもパーセント以上の利点があり、経費が少ないほど、時間の経過とともにリターンが高くなることがよくあります。

インデックスファンドとETFの違い

少なくとも理論的には、経費率が低いと、投資家のインデックスファンドよりもリターンがわずかに向上する可能性があります。ただし、ETFの取引コストは高くなる可能性があります。

あなたが仲介口座を持っているとしましょう。 ETFを取引する場合は、約8ドルの取引手数料を支払うことになりますが、同じインデックスを追跡するインデックスファンドには、取引手数料や手数料がない場合があります。

ただし、主な違いは、インデックスファンドは投資信託であり、ETFは株式のように取引されることです。投資信託を売買する価格は、実際には価格ではなく、原資産の純資産価値（NAV）です。そして、あなたは取引日の終わりにファンドのNAVで取引します。

日中に株価が上昇または下降した場合、あなたはコントロールできません取引の実行のタイミング。良くも悪くも、一日の終わりに得られるものを手に入れます。

ETFとインデックスファンドの利点

ETFは株式のように日中取引されます。これは、「日中に発生する価格変動を利用できる場合に有利です。

取引日の早い段階でETFを購入し、マルケを信じる場合はその前向きな動きを捉えることができますtは上昇しており、その傾向を利用したいと考えています。市場は、日によっては1.00％以上上昇または下降する可能性があります。これは、トレンドを予測する精度に応じて、リスクと機会の両方を示します。

スプレッドの影響…

取引可能な側面の一部ETFの割合は「スプレッド」であり、証券のビッド価格とアスク価格の差です。ここでの最大のリスクは、広く取引されていないETFの場合です。スプレッドはより広く、個人投資家にとって不利になる可能性があります。

…そして株式注文

ETFが株式のような取引の側面に関して持つ最後の違いは、株式注文を行う能力です。これは克服するのに役立ちます日中取引の行動リスクと価格設定リスクの一部。

投資家は、指値注文で取引が実行される価格を選択できます。現在よりも低い価格を選択できます。価格を設定し、ストップオーダーで選択した価格を下回る損失を防ぎます。投資家は、相互ファンドでこの種の柔軟なコントロールを行うことはできません。

インデックスファンドを使用する必要がありますか？ ETF、またはその両方？

インデックスファンドとETFの議論は、どちらかまたは両方の質問である必要はありません。両方を検討するのが賢明です。

手数料と費用はインデックス投資家の敵であるため、2つを選択する際の最初の考慮事項は、通常、経費率です。あるファンドが別のファンドよりも有利な投資タイプもあるかもしれません。金の価格変動を厳密に反映したインデックスを購入したい投資家は、SPDRゴールドシェア（GLD）と呼ばれるETFを使用することで、目標を最もよく達成できる可能性があります。

最後に、過去のパフォーマンスは将来の結果を保証するものではありませんが、過去のリターンは、インデックスファンドまたはETFが基礎となるインデックスを綿密に追跡する能力を明らかにし、投資家に将来のより大きな潜在的なリターンを提供する可能性があります。

Vanguard Total Bond Market Index Inv（VBMFX）は、歴史的にiShares Core Total US Bond Market Index ETF（AGG）を上回っていますが、VBMFXの経費率は0.15％、AGGは0.05％であり、どちらも同じインデックス：バークレイの総合債券インデックス。AGGのパフォーマンスは、歴史的にVBMFXよりもインデックスを下回る傾向にあります。

注意事項：ジャック・ボーグルETFについて

Vanguard Investmentsの創設者であり、インデックス作成のパイオニアであるJack Bogleは、ETFについて疑問を持っていますが、Vanguaはrdにはそれらの幅広い選択肢があります。 Bogleは、ETFの人気は主に金融業界によるマーケティングに起因していると警告しています。 ETFの人気は、その実用性と直接相関していない可能性があります。

株式のようにインデックスを取引する能力は、取引への誘惑も生み出し、潜在的に損害を与える投資を助長する可能性があります。市場のタイミングが悪い、頻繁に取引するなどの行動は費用を増加させます。

結論

インデックスファンドとETFのどちらを選択するかは、適切なツールを選択することです。仕事で。通常の古いハンマーはプロジェクトのニーズに効果的に対応する可能性がありますが、ステープルガンの方が適している可能性があります。2つのツールは似ていますが、用途と使用法に微妙でありながら大きな違いがあります。

投資家は両方を賢く使うことができます。インデックスミューチュアルファンドをコアホールディングとして使用し、セクターに投資するETFをサテライトホールディングとして追加して多様性を追加することを選択できます。適切な目的で投資ツールを使用すると、相乗効果を生み出すことができます。ポートフォリオ全体がその部分の合計よりも大きい場合の効果。