Az index-alapok és a tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek) számára vannak erősségei, gyengeségei és a legjobb felhasználási stratégiák. Sok szempontból hasonlítanak egymásra, de vannak finom különbségek is. Számos tényezőtől és saját személyes preferenciáitól függ, hogy melyik az Ön számára legmegfelelőbb, például a magas kiadási arányok toleranciája vagy a részvényrendelések preferenciája.
Hasonlóságok: Miért érdemes használni az indexelési stratégiát?
Mind az indexalapok, mind az ETF-ek az “indexelés” címszó alá tartoznak. Mindkettő alapul szolgáló benchmark indexbe történő befektetést foglalja magában. Az indexelés elsődleges oka az, hogy az indexalapok és az ETF-ek hosszú távon gyakran képesek legyőzni az aktívan kezelt alapokat.
Az aktívan kezelt alapokkal ellentétben az indexálás azon alapul, amire a befektetési ágazat utal. A passzív befektetéseket nem úgy tervezték, hogy felülmúlják a piacot vagy egy adott benchmark indexet, és ez megszünteti a menedzser kockázatát – azt a kockázatot vagy elkerülhetetlen eshetőséget, hogy a pénzkezelő hibát követ el, és végül elveszít egy benchmark indexet.
Miért aktívan kezelt alapok gyakran hu Veszteség az index alapoknál
A legjobban teljesítő, aktívan kezelt alapok jól jöhetnek az első években. Átlagon felüli hozamot ér el, ami több befektetőt vonz. Ezután az alap eszközei túl nagyok lesznek ahhoz, hogy kezelhetők legyenek, valamint a múltban kezelték őket, és a hozam az átlag feletti értékről az átlag alá csökken.
amikor a legtöbb befektető felfedez egy legjobban teljesítő befektetési alapot, elmaradtak az átlag feletti hozamok. A legjobb hozamot ritkán ragadja meg, mert elsősorban a múltbeli teljesítmény alapján befektetett.
Faktorozás a költségarányokban
A passzív befektetések, például az indexalapok és az ETF-ek rendkívül alacsony költségaránnyal rendelkeznek az aktívan kezelt alapokhoz képest. Ez egy újabb akadály, amelyet az aktív menedzser leküzd, és ezt nehéz az idő múlásával következetesen végrehajtani.
Sok indexalap költségaránya 0,20 százalék alatt van, és az ETF-ek még alacsonyabbak lehetnek a költségarányaik, például 0,10 százalék. Az aktívan kezelt alapok költségarányai gyakran 1,00 százalék felett vannak.
A passzív alap 1,00 lehet legalább száz százalékos előny az aktívan kezelt befektetési alapokkal szemben a befektetési időszak megkezdése előtt, és az alacsonyabb költségek gyakran magasabb hozamot jelentenek az idő múlásával.
Az indexalapok és az ETF-ek közötti különbségek
Az alacsonyabb költségarányok – legalábbis elméletileg – kismértékű előnyt biztosíthatnak a befektetők számára az indexalapokhoz képest. Az ETF-ek azonban magasabb kereskedési költségekkel járhatnak.
Mondjuk azt, hogy van bróker számlád. Körülbelül 8 dolláros kereskedési díjat fizet, ha ETF-et szeretne kereskedni, míg az ugyanazt az indexet követő indexalapnál nem lehet tranzakciós illeték vagy jutalék.
De az elsődleges különbség az, hogy az index alapok befektetési alapok, és az ETF-ek kereskednek, mint a részvények. Az az ár, amelyen befektetési alapot vásárolhat vagy eladhat, nem igazán ár – ez az alapul szolgáló eszköz nettó eszközértéke (NAV) értékpapírok. És a kereskedési nap végén az alap NAV-jával kereskedel.
Ha a részvények árfolyamai a nap folyamán emelkednek vagy esnek, akkor nincs kontrollod a kereskedés lebonyolításának időzítése. A nap végén megkapja, jóban vagy rosszban.
Az ETF-ek és az Index-alapok előnyei
Az ETF-ek napközben kereskednek, például a részvényekkel. Ez előny lehet, ha ki tudja használni a nap folyamán bekövetkező ármozgások előnyeit.
A kereskedési nap elején vásárolhat ETF-t, és megragadhatja annak pozitív mozgását, ha hisz a markában t magasabbra mozog, és ki akarja használni ezt a tendenciát. A piac egyes napokon akár 1,00 százalékkal vagy annál is magasabbra vagy alacsonyabban mozoghat. Ez kockázatot és lehetőséget is jelent, a trend előrejelzésének pontosságától függően.
A terjedés hatása …
A kereskedhető szempont része Az ETF-ek értéke az értékpapír vételi és eladási ára közötti különbség. A legnagyobb kockázatot az olyan ETF-ek jelentik, amelyek kereskedelme nem széleskörű. A felárak szélesebb körűek lehetnek, és nem kedvezőek az egyes befektetők számára.
… És a tőzsdei megrendelések
Az ETF-ek részvényszerű kereskedési szempontjukhoz képest végső különbséget jelentenek a tőzsdei megbízások leadásának képessége. Ez segíthet legyőzni a napi kereskedés néhány viselkedési és árképzési kockázata.
A befektető kiválaszthatja azt az árat, amelyen egy ügyletet limitáras megbízással hajtanak végre. Választhat az aktuálisnál alacsonyabb árat árat és megakadályozhatja a választott ár alatti veszteséget stop megbízással. A befektetők nem rendelkeznek ilyen típusú rugalmas ellenőrzéssel befektetési alapokkal.
Ha indexalapokat használna, ETF-ek, vagy mindkettő?
Az indexalapok és az ETF vitája nem feltétlenül kérdés vagy kérdés.Okos lehet mindkettőt figyelembe venni.
A díjak és a kiadások az index-befektető ellenségei, ezért a kettő közül választva az első szempont általában a költségarány. Előfordulhat olyan befektetési típus is, ahol az egyik alap előnyben van a másikkal szemben. Az a befektető, aki olyan indexet akar vásárolni, amely szorosan tükrözi az arany ármozgását, valószínűleg az SPDR Gold Shares (GLD) nevű ETF használatával éri el a legjobban célját.
Végül: bár a múltbeli teljesítmény nem garantálja a jövőbeni eredményeket, a történelmi hozamok felfedhetik egy indexalap vagy az ETF azon képességét, hogy szorosan nyomon kövesse az alapul szolgáló indexet, és ezáltal a jövőben nagyobb potenciális hozamot biztosítson egy befektető számára.
A Vanguard Total Bond Market Index Inv (VBMFX) történelmileg felülmúlta az iShares Core Total USA kötvénypiaci index ETF-et (AGG), bár a VBMFX költségaránya 0,15%, az AGG-ek pedig 0,05%, és mindkettő nyomon követi ugyanaz az index: a Barclay összesített kötvényindexe. Az AGG teljesítménye történelmileg az index alatt maradt, mint a VBMFX.
A bölcsesség figyelmeztető szavai: Jack Bogle az ETF-ekről
Jack Bogle, a Vanguard Investments alapítója és az indexelés úttörője kétségei vannak az ETF-ekkel kapcsolatban, bár a Vangua Az rd-nek nagy a választéka. Bogle arra figyelmeztet, hogy az ETF-ek népszerűségét nagyrészt a pénzügyi ágazat marketingjének tulajdonítják. Előfordulhat, hogy az ETF-ek népszerűsége nincs közvetlen összefüggésben a gyakorlatiasságukkal.
Az olyan index kereskedése, mint a részvények, csábítást is teremt a kereskedelemhez, ami ösztönözheti a potenciálisan káros befektetéseket. az olyan magatartásmódok, mint a rossz piaci időzítés és a gyakori kereskedés, növelik a kiadásokat.
A lényeg
Az indexalapok és az ETF-ek közötti választás a megfelelő eszköz kiválasztásának kérdése. a munkáért. Egy szokásos régi kalapács hatékonyan kiszolgálhatja a projekt szükségleteit, míg a tűzőpisztoly lehet a jobb választás. A két eszköz hasonló, de az alkalmazásban és a felhasználásban finom, mégis jelentős különbségek vannak.
A befektető bölcsen használhatja mindkettőt. Választhatja, hogy indexalapú befektetési alapot használ alaptulajdonként, és az ETF-eket felveheti, amelyek műholdas részesedésként szektorokba fektetnek be a sokszínűség növelése érdekében. A befektetési eszközök megfelelő célú felhasználása szinergikus hatású lehet effektus, ahol a teljes portfólió nagyobb, mint a részek összege.
Az ezen az oldalon található információk csak vita céljára szolgálnak, és nem értelmezhető befektetési tanácsként. Ez az információ semmilyen körülmények között nem jelent ajánlást értékpapírok vételére vagy eladására.