Sekä indeksi- että pörssirahastoissa on vahvuuksia, heikkouksia ja parhaiten käytettyjä strategioita. Ne ovat samanlaisia monin tavoin, mutta on myös hienovaraisia eroja. Sinulle sopivan määrittäminen riippuu monista tekijöistä ja omista henkilökohtaisista mieltymyksistäsi, kuten suvaitsevaisuudestasi korkeisiin kulusuhteisiin tai etusijalle osaketilauksiin.
Yhtäläisyydet: Miksi käyttää indeksointistrategiaa?
Sekä indeksirahastot että ETF: t kuuluvat ”indeksointiin”. Molempiin liittyy sijoittaminen taustalla olevaan vertailuindeksiin. Ensisijainen syy indeksointiin on se, että indeksirahastot ja ETF: t voivat usein voittaa aktiivisesti hoidettuja rahastoja pitkällä aikavälillä.
Toisin kuin aktiivisesti hoidetut rahastot, indeksointi perustuu siihen, mihin sijoitusala viittaa Passiivisia sijoituksia ei ole suunniteltu ylittämään markkinoita tai tiettyä vertailuindeksiä, ja tämä poistaa johtajan riskin – riskin tai väistämättömän mahdollisuuden, että rahanhoitaja tekee virheen ja häviää vertailuindeksistä.
Miksi aktiivisesti hoidettuja rahastoja fi Menetys indeksirahastoihin
Parhaiten menestyvä aktiivisesti hoidettu rahasto voi toimia hyvin muutaman ensimmäisen vuoden aikana. Se saavuttaa keskimääräistä korkeamman tuoton, mikä houkuttelee enemmän sijoittajia. Sitten rahaston varat kasvavat liian suuriksi hallitsemiseksi, samoin kuin niitä hallittiin aiemmin, ja tuotot alkavat siirtyä keskimääräisestä korkeammalle.
Aikana, jolloin suurin osa sijoittajista löytää parhaiten tuottavan sijoitusrahaston, he eivät ole saaneet keskimääräistä suurempaa tuottoa. Parhaisimmat tuotot jäävät harvoin kiinni, koska olet sijoittanut ensisijaisesti aikaisempien tuottojen perusteella.
Kulusuhteiden huomioon ottaminen
Passiivisilla sijoituksilla, kuten indeksi- ja ETF-rahastoilla, on erittäin alhaiset kulusuhteet verrattuna aktiivisesti hoidettuihin rahastoihin. Tämä on toinen este aktiivisen johtajan ylittämiselle, ja sitä on vaikea tehdä johdonmukaisesti ajan myötä.
Monien indeksirahastojen kulusuhteet ovat alle 0,20 prosenttia ja ETF: t kulusuhteet voivat olla jopa pienemmät, kuten 0,10 prosenttia. Aktiivisesti hoidettujen rahastojen kulusuhteet ovat usein yli 1,00 prosenttia.
Passiivisella rahastolla voi olla 1,00 vähintään prosenttiosuus aktiivisesti hoidetuista sijoitusrahastoista ennen sijoituskauden alkua, ja pienemmät kulut johtavat usein korkeammalle tuotolle ajan myötä.
Indeksi- ja ETF-rahastojen erot h2>
Pienemmät kulusuhteet voivat tarjota sijoittajalle ainakin jonkin verran etua sijoittajaindeksirahastoihin verrattuna. ETF: llä voi kuitenkin olla korkeammat kaupankäyntikulut.
Sanotaan, että sinulla on välitystili. Maksat noin 8 dollarin kaupankäyntimaksun, jos haluat käydä kauppaa ETF: llä, kun taas samaa indeksiä seuraavalle indeksirahastolle ei ehkä ole maksettu transaktiomaksua tai provisiota.
Ensisijainen ero on kuitenkin se, että indeksirahastot ovat sijoitusrahastoja ja ETF: itä käydään kauppaa kuten osakkeita. Hinta, jolla saatat ostaa tai myydä sijoitusrahastoa, ei ole oikea hinta – se on kohde-etuuden nettoarvo (NAV). arvopapereita. Ja käydään kauppaa rahaston nettoarvolla pörssipäivän lopussa.
Jos osakekurssit nousevat tai laskevat päivän aikana, sinulla ei ole hallintaa kaupan toteuttamisen ajoitus. Saat päivän päätteeksi, joko hyvässä tai huonossa.
ETF: ien ja indeksirahastojen edut
ETF: t käyvät kauppaa päivän aikana, kuten osakkeet. Tämä voi olla etu, jos pystyt hyödyntämään päivän aikana tapahtuvia hinnanmuutoksia.
Voit ostaa ETF: n kaupankäyntipäivän alussa ja kaapata sen positiivisen liikkeen, jos uskot markeen t liikkuu korkeammalle ja haluat hyödyntää tätä suuntausta. Markkinat voivat liikkua jopa 1,00 prosenttia tai enemmän joissakin päivissä. Tämä tuo mukanaan sekä riskin että mahdollisuuden riippuen tarkkuudesta ennustaa trendi.
Levityksen vaikutus …
Osa kaupattavaa näkökohtaa ETF-rahastojen osuus on arvopaperin osto- ja myyntihinnan ”hajautus”. Suurin riski on tässä ETF-rahastoilla, joilla ei käydä laajaa kauppaa. Spredit voivat olla laajempia eivätkä ole suotuisia yksittäisille sijoittajille.
… Ja osaketilaukset
Viimeinen ero ETF-yhtiöillä on osakemaisen kaupankäynnin suhteen kyky tehdä osaketilauksia. Tämä voi auttaa voittamaan joitain päivittäisen kaupankäynnin käyttäytymis- ja hinnoitteluriskeistä.
Sijoittaja voi valita hinnan, jolla kauppa toteutetaan rajoitetulla toimeksiannolla. Hän voi valita hinnan alle nykyisen hinta ja estä valitun hinnan alapuolinen tappio stop-toimeksiannolla. Sijoittajilla ei ole tällaista joustavaa valvontaa sijoitusrahastoilla.
Jos käytät indeksirahastoja, ETF: t vai molemmat?
Indeksirahastot vs. ETF-keskustelun ei tarvitse olla joko / tai kysymys.Voi olla järkevää ottaa huomioon molemmat.
Palkkiot ja kulut ovat indeksisijoittajan vihollisia, joten ensimmäinen näkökohta näiden kahden välillä valinnassa on tyypillisesti kulusuhde. Saattaa olla myös joitain sijoitustyyppejä, joissa yhdellä rahastolla on etu toiseen nähden. Sijoittaja, joka haluaa ostaa indeksin, joka heijastaa tarkasti kullan hintaliikettä, saavuttaa todennäköisesti parhaan tavoitteensa käyttämällä SPDR Gold Shares (GLD) -nimistä ETF: ää.
Lopuksi, Vaikka aikaisempi kehitys ei takaa tulevia tuloksia, historialliset tuotot voivat paljastaa indeksirahaston tai ETF: n kyvyn seurata tarkasti taustalla olevaa indeksiä ja tarjota siten sijoittajalle suuremman potentiaalisen tuoton tulevaisuudessa.
Vanguard Total Bond Market Index Inv (VBMFX) on historiallisesti ylittänyt iShares Core Total Bond Market Index ETF: n (AGG), vaikka VBMFX: n kulusuhde on 0,15 prosenttia ja AGG: n 0,05 prosenttia ja molemmat seuraavat sama indeksi: Barclayn aggregaattilainan indeksi. AGG: n kehitys on historiallisesti ollut trendin alapuolella alle VBMFX: n.
Viisausvaroitukset: Jack Bogle ETF: issä
Jack Bogle, Vanguard Investmentsin perustaja ja indeksoinnin edelläkävijä, epäilee ETF: itä, vaikka Vangua rd: llä on laaja valikoima niistä. Bogle varoittaa, että ETF: ien suosio johtuu suurelta osin rahoitusalan markkinoinnista. ETF: ien suosio ei välttämättä ole suorassa yhteydessä niiden käytännöllisyyteen.
Kyky käydä kauppaa indeksillä, kuten osakkeilla, luo myös houkutuksen käydä kauppaa, mikä voi kannustaa mahdollisesti vahingollista sijoittamista käyttäytyminen, kuten huono markkinoiden ajoitus ja tiheä kaupankäynti, lisää kuluja.
Bottom Line
Indeksirahastojen ja ETF-rahastojen valitseminen on asianmukainen työkalu. työhön. Tavallinen vanha vasara voi palvella tehokkaasti projektisi tarpeita, kun taas niittipistooli saattaa olla parempi valinta. Nämä kaksi työkalua ovat samankaltaisia, mutta niillä on hienovaraisia, mutta merkittäviä eroja sovelluksessa ja käytössä.
Sijoittaja voi käyttää viisaasti molempia. Voit käyttää indeksirahastoa ydinosuutena ja lisätä ETF-rahastoja, jotka sijoittavat aloihin satelliittiosuuksina, lisätä monimuotoisuutta. Sijoitusvälineiden käyttäminen tarkoitukseen voi luoda synergisen vaikutus, jos koko salkku on suurempi kuin osiensa summa.
Tämän sivuston tiedot on tarkoitettu vain keskustelutarkoituksiin, ja ei pidä tulkita sijoitusneuvonnaksi. Nämä tiedot eivät missään olosuhteissa merkitse suositusta arvopapereiden ostamisesta tai myymisestä.