1781年には、アレクサンダーハミルトンは、「ほとんどの商業国は銀行を設立する必要があると考えており、銀行はこれまでで最も幸せなエンジンであることが証明されています。貿易を促進するために発明されました。」それ以来、アメリカは世界最大の経済に発展し、世界最大の金融市場がいくつかあります。しかし、それから現在までの道のりは、さまざまな要因と絶えず変化する規制の枠組みの影響を受けてきました。その枠組みの性質の変化は、規制の大小の2つの対立する極の間で振動する振り子の揺れによって最もよく特徴付けられます。より大きな金融安定、より多くの経済的自由への欲求、または過度の集中の恐れなどの力力が少なすぎると、振り子が前後に揺れ続ける原因になります。
アメリカのアンテベラムにおける規制の初期の試み
最初の設立から1791年の米国銀行から1863年の国家銀行法まで、アメリカの銀行規制は連邦法と州法の実験的な組み合わせでした。規制は、一方では、集中管理の強化の必要性によって動機付けられました。 t o金融、ひいては経済全体の安定を維持する。一方で、それはあまりにも多くのコントロールがあまりにも少ない手に集中することへの恐れによって動機づけられました。
比較的ある程度の財政的および経済的安定をもたらしたにもかかわらず、第一合衆国銀行は違憲であることに反対し、多くの人が不当な権限を連邦政府に降格することを恐れていました。 。その結果、その憲章は1811年に更新されませんでした。政府が1812年の戦争に資金を提供するために国営銀行に目を向け、その後の信用の大幅な拡大により、財政秩序を回復する必要があることがますます明らかになりました。 1816年に、第二合衆国銀行は憲章を受け取りましたが、それも後に連邦政府に与えた支配の量に対する政治的懸念に屈し、1836年に解散しました。
連邦レベルだけでなく、州の銀行レベルでも、公式の立法憲章を取得することは非常に政治的でした。財政問題における証明された能力に基づいて付与されるどころか、憲章の取得の成功は、より政治的所属に依存し、立法府への賄賂は当たり前のことでした。第二合衆国銀行の解散の時までに、立法用船の政治的に腐敗した性質から逃れる必要性の感覚が高まっていました。 「フリーバンキング」の新時代が到来し、1837年に多くの州が法律を可決し、銀行を運営するための正式に法制化された憲章を取得する要件が廃止されました。1860年までに、州の大多数がそのような法律を発行しました。
このフリーバンキングの環境では、発行されたすべての手形が適切なセキュリティによって返還されたという条件で、誰でも銀行を運営できました。この条件は、手形の信頼性を強化するのに役立ちました。フリーバンキングの時代は、金融不安に悩まされ、いくつかの銀行危機が発生し、数千を特徴とする無秩序な通貨になりました。 1860年代にさらなる規制と中央監視の必要性を新たにするのは、この不安定さと混乱です。
内戦からの規制の強化新しいDへeal
連邦の管理と規制が完全に欠如していることを特徴とするフリーバンキングの時代は、1863年の国立銀行法（およびその後の1864年と1865年の改正）で終わります。これは、古い州の銀行を全国的に認可された銀行に置き換えることを目的としていました。通貨監督庁（OCC）は、これらの新しい銀行憲章を発行するとともに、国立銀行が米国政府証券の保有によりすべての紙幣発行を裏付ける要件を維持することを監督するために設立されました。
新しい国立銀行システムは、国を第一銀行と第二銀行の年以来経験していなかったより均一で安全な通貨に戻すのに役立ちましたが、最終的には弾力性のある通貨を犠牲にしました。商業的および産業的ニーズに応じて拡大および縮小することができます。米国経済の複雑化は、非弾力的な通貨の不十分さを浮き彫りにし、19世紀の残りの期間を通じて頻繁な金融パニックを引き起こしました。
銀行の発生とともに1907年の恐慌、アメリカの銀行システムは時代遅れであることが明らかになりました。さらに、1912年に委員会が集まり、国の銀行および金融システムの管理を検討しました。国のお金と信用が比較的少数の男性の手にますます集中していることがわかりました。その結果、ウッドロー・ウィルソンの大統領の下で、1913年の連邦準備法は、銀行から国の財政の管理を奪うと同時に、国の銀行インフラストラクチャに対するより弾力的な通貨とより大きな監督を可能にするメカニズムを作成することを承認されました。
新しく設立された連邦準備制度は、国の支払いシステムを改善し、より柔軟な通貨を作成するのに役立ちましたが、「1929年の株式市場の暴落後の金融危機の誤解です。大恐慌として知られるようになる深刻な経済危機で国を騒がせるのに役立った。大恐慌は、新取引の規定の一部としてフランクリンD.ルーズベルト大統領によって制定されたさらに多くの銀行規制につながるだろう。 1933年のステアガル法により、連邦準備制度（FDIC）が創設され、預金金利の規制が実施され、商業銀行と投資銀行が分離されました。 1935年の銀行法は、連邦準備制度を強化し、より集中化された権力を与えるのに役立ちました。
1980年代の規制緩和と危機後の再規制
1980年頃までのニューディール銀行改革に続いて、比較的ある程度の銀行の安定と経済拡大が見られました。それでも、この規制は、米国の銀行の革新性と競争力を以前よりもはるかに低くするのにも役立っていることが認識されています。規制の厳しい商業銀行は、規制の緩い革新的な金融機関に対して市場シェアの拡大を失っていました。このため、20世紀の最後の20年間に規制緩和の波が発生しました。
1980年、議会は預金機関の規制緩和および金融管理法を可決しました。金融政策に対する連邦準備制度の管理を強化しながら、預金を受け入れる金融機関の規制を解除します。1927年のマクファデン法以降に施行されていたさまざまな州での銀行支店の開設に関する制限は、リーグルニール州間銀行および支店の下で解除されました。最後に、1999年のGramm-Leach-Bliley法は、Glass-Steagall法と1956年の銀行保有法の重要な側面を廃止しました。これらは両方とも商業銀行から投資銀行と保険サービスを切り離すのに役立ちました。 。1999年以降、銀行は1つの屋根の下で商業銀行、証券、保険サービスを提供できるようになりました。
この規制緩和はすべて、銀行組織がより大きな統合と統合に移行するにつれて、銀行組織の複雑さを増す傾向を加速させるのに役立ちました。金融機関の合併は増加し、銀行組織の総数は1980年代初頭の15,000近くの以前のピークから、2008年には8000未満に統合されました。銀行は大きくなりましたが、1つの組織の下でのさまざまな金融サービスの集合体もこれらのサービスの複雑さを増します。銀行はデリバティブなどの新しい金融商品の提供を開始し、証券化のプロセスを通じて住宅ローンなどの従来の金融資産をまとめてパッケージ化し始めました。
これらの新しい金融イノベーションが賞賛されると同時に、リスクを多様化する彼らの能力、世界的な金融危機に変化した2007年のサブプライム住宅ローン危機、そして「失敗するには大きすぎる」ようになった米国銀行の救済の必要性により、政府は金融規制の枠組みを再考しました。危機に対応して、オバマ政権は2010年に、米国の金融システム内の明らかな弱点の多くを対象としたドッドフランクウォールストリート改革および消費者保護法を可決しました。これらの新しい規制がどのように行われるかを確認するには時間がかかる場合があります。米国内の銀行業務の性質に影響を与える
結論
前兆アメリカでは、銀行システムの集中管理と規制を強化するための数多くの試みが行われています。試みられたが、集中力と政治的腐敗の恐れがそのような試みを弱体化させるのに役立った。それにもかかわらず、銀行システムが成長するにつれて、ますます増大する規制と集中管理の必要性が、内戦中の国家化された銀行システムの創設、1913年の連邦準備制度の創設、およびルーズベルトの下でのニューディール改革につながりました。規制の強化は金融の安定期につながりましたが、商業銀行はより革新的な金融機関にビジネスを失い始め、規制緩和の呼びかけを余儀なくされました。繰り返しになりますが、規制緩和された銀行システムはさらに複雑になり、大恐慌以来最も深刻な経済危機を引き起こしました。ドッド・フランクが反応しましたが、歴史がガイドである場合、話はまだ終わっていないか、振り子が揺れ続けるでしょう。