Utestående dagar som betalas

Vad är utestående dagar – DPO?

Utestående dagar (DPO) är en finansiell kvot som anger den genomsnittliga tid (i dagar) som ett företag tar för att betala sina fakturor och fakturor till sina handelskreditorer, vilket kan inkludera leverantörer, leverantörer eller finansiärer . Förhållandet beräknas vanligtvis på kvartals- eller årsbasis och anger hur väl företagets kassaflöden hanteras.

Ett företag med högre DPO-värde tar längre tid att betala sina räkningar, vilket innebär att det kan behålla tillgängliga medel under en längre tid, vilket ger företaget en möjlighet att utnyttja dessa medel på ett bättre sätt för att maximera fördelarna. En hög DPO kan emellertid också vara en röd flagga som indikerar oförmåga att betala sina räkningar i tid.

Formeln för dagar som betalas ut är

Hur man beräknar DPO

För att tillverka en säljbar produkt behöver ett företag råvara, verktyg och andra resurser. När det gäller redovisningsmetoder representerar leverantörsskulderna hur mycket pengar företaget är skyldig sina leverantörer för köp på kredit.

Dessutom finns det en kostnad förknippad med tillverkning av den säljbara produkten, och den inkluderar betalning för verktyg som el och för anställdas löner. Detta representeras av sålda varor (COGS), som definieras som kostnaden för att förvärva eller tillverka de produkter som ett företag säljer under en period. Båda dessa siffror representerar kontantutflöden och används för att beräkna DPO över en tidsperiod.

Antalet dagar under motsvarande period tas vanligtvis som 365 under ett år och 90 för en fjärdedel. Formeln tar hänsyn till den genomsnittliga kostnaden per dag som företaget bär för att tillverka en säljbar produkt. Siffran representerar utestående betalningar. Nettofaktorn ger det genomsnittliga antalet dagar som företaget tar för att betala sina skyldigheter efter att ha fått räkningarna.

Två olika versioner av DPO-formeln används beroende på redovisning praxis. I en av versionerna tas leverantörsbeloppet som den siffra som redovisas i slutet av räkenskapsperioden, som ”i slutet av räkenskapsåret / kvartalet som slutar den 30 september.” Denna version representerar DPO-värde ”från och med” det nämnda datumet.

I en annan version tas medelvärdet för början av AP och slutande AP och den resulterande siffran representerar DPO-värde ”under” den aktuella perioden. COGS förblir densamma i båda versionerna.

Vad säger utestående dagar utestående?

Generellt förvärvar ett företag lager, verktyg och andra nödvändiga tjänster på kredit Det resulterar i leverantörsskulder (AP), en viktig bokföringspost som representerar företagets skyldighet att betala kortfristiga skulder till dess borgenärer eller leverantörer. Utöver det faktiska dollarbelopp som ska betalas blir tidpunkten för betalningarna – från dagen för mottagandet av fakturan till kontanter som faktiskt går ut från företagets konto – också en viktig aspekt av verksamheten. DPO försöker mäta denna genomsnittliga tidscykel för utbetalningar och beräknas genom att ta hänsyn till standard redovisningssiffrorna under en viss tidsperiod.

Företag med hög DPO kan använda tillgängliga kontanter för kortfristiga investeringar och för att öka deras rörelsekapital och fria kassaflöde. Men högre värden för DPO kanske inte alltid är positiva för verksamheten. Om företaget tar för lång tid att betala sina fordringsägare riskerar det att äventyra sina relationer med leverantörer och fordringsägare som kan vägra att erbjuda handelskrediter i framtiden eller kan erbjuda det på villkor som kan vara mindre gynnsamma för företaget. Företaget kan också förlora eventuella rabatter på snabba betalningar, om det är tillgängligt, och det kan betala mer än nödvändigt.

Dessutom kan ett företag behöva balansera utflödet tid med inflödet. Föreställ dig om ett företag tillåter 90-dagarsperiod för sina kunder att betala för de varor de köper, men bara har 30-dagarsfönster för att betala sina leverantörer och leverantörer. Denna oöverensstämmelse kommer att leda till att företaget ofta är benägna att ta emot kontanter.Företag måste uppnå en känslig balans med DPO.

Särskilda överväganden

Typiskt DPO-värde varierar mycket mellan olika branscher, och det är inte värt att jämföra dessa värden över olika sektorföretag. En företags ledning kommer istället att jämföra sin dataskyddsombud med genomsnittet inom sin bransch för att se om de betalar sina leverantörer relativt för snabbt eller för långsamt. Beroende på de olika globala och lokala faktorerna, som ekonomins övergripande resultat, region och sektor, plus eventuella säsongseffekter, kan DPO-värdet för ett visst företag variera avsevärt från år till år, företag till företag och bransch till bransch.

DPO-värde bildas också en integrerad del av formeln som används för att beräkna kontantomvandlingscykeln (CCC), en annan nyckelmått som uttrycker hur lång tid det tar för ett företag att konvertera resursingångarna till realiserade kassaflöden från försäljning. Medan DPO fokuserar på den nuvarande utestående betalningen av företaget följer den överdrivna CCC hela kontantcykeln när kontanterna först omvandlas till lager, utgifter och leverantörsskulder, till försäljning och kundfordringar och sedan tillbaka till kontanter i handen när de mottas.

Exempel på hur dagar utestående dagar används

Som ett historiskt exempel hade det ledande detaljhandelsföretaget Walmart (WMT) leverantörsskulder till ett värde av 46,09 miljarder dollar och kostnad för sålda varor till ett värde av 373,4 miljarder dollar för räkenskapsåret 2018. Dessa siffror finns i företagets årsredovisning och balansräkning. Om man tar antalet dagar som 365 för årlig beräkning kommer DPO för Walmart till = 45,05 dagar.

Liknande beräkningar för teknologiledaren Microsoft (MSFT) som hade 8,62 miljarder dollar som AP och $ 38,4 miljarder som COGS leder till DPO-värde på 80,73 dagar.

Det indikerar att Walmart under räkenskapsåret som slutade 2018 betalade sina fakturor på cirka 45 dagar efter mottagandet av medan Microsoft i genomsnitt tog cirka 80 dagar att betala sina räkningar.

En titt på liknande siffror för online-detaljjätten Amazon (AMZN), som hade AP på 34,62 miljarder dollar och COGS på 111,93 miljarder dollar för räkenskapsåret 2017, avslöjar ett mycket högt värde på 112,90 dagar. Ett sådant högt värde på DPO tillskrivs Amazonas arbetsmodell, som ungefär 50 procent av försäljningen levereras av tredjeparts säljare. Amazon får omedelbart medel på sitt konto för försäljning av varor som faktiskt levereras av tredjepartssäljare med hjälp av Amazons onlineplattform.

Det betalar dock inte säljarna omedelbart efter försäljningen, men kan skicka ackumulerade betalningar baserat på en vecka / månad eller tröskelbaserad betalningscykel. Denna arbetsmekanism gör det möjligt för Amazon att hålla kvar kontanterna under en längre tid, och den ledande online-återförsäljaren får en betydligt högre DPO.

Begränsningar av DPO

Medan DPO är användbart för att jämföra relativ styrka mellan företag finns det ingen tydlig siffra för vad som utgör en sund utestående dag, eftersom uppgiftsskyddsombudet varierar avsevärt beroende på bransch, företagets konkurrenskraftiga position och dess förhandlingsstyrka. Stora företag med en stark förhandlingsstyrka har möjlighet att ingå bättre villkor med leverantörer och borgenärer, vilket effektivt ger lägre DPO-siffror än vad de annars skulle ha gjort.