Turbocharge ditt barns pension med en Roth IRA för barn

Viktiga avhämtningar

En Roth IRA för barn kan öppnas och få bidrag för en minderårig med förvärvsinkomst för året. Roth IRA ger möjlighet för skattefri tillväxt. Ju tidigare dina barn börjar spara, desto större är möjligheten att bygga ett stort häckägg. Med en Roth IRA för barn behåller en vuxen kontroll över kontot tills barnet når en viss ålder där kontrollen måste överföras (vanligtvis 18 eller 21, beroende på tillståndet där den minderåriga bor).

De flesta barn, oavsett om de är tonåringar eller yngre, spenderar inte mycket tid på att oroa sig för pensionering. När allt kommer omkring, när du jonglerar skolarbete, fritidsaktiviteter och alla andra utmaningar i tonåren, kan det hända att du inte ens sparar till din radarskärm.

Det betyder dock inte att kunniga föräldrar. , farföräldrar och andra familjemedlemmar kan inte gå in för att hjälpa till att starta sina barns pensionssparande. Ett sätt att göra det är att upprätta ett förvaringskonto Roth IRA, eller vad som på Fidelity är känt som en Roth IRA för barn, och mer allmänt som en Roth IRA för minderåriga.

En Roth IRA för barn tillhandahåller alla fördelar med en vanlig Roth IRA, men är inriktad på barn under 18 år. Mindreåriga kan i allmänhet inte öppna mäklarkonton i eget namn förrän de är 18, så en Roth IRA för barn kräver att en vuxen tjänar som vårdnadshavare.

Förmyndaren upprätthåller kontrollen över barnets Roth IRA, inklusive beslut om bidrag, investeringar och utdelningar. Dessutom skickas uttalanden till vårdnadshavaren. Den minderåriga förblir dock den förmånliga kontoägaren och fonderna på kontot måste användas till förmån för den minderåriga. När den minderåriga når en viss ålder, vanligtvis antingen 18 eller 21 i de flesta stater, måste tillgångarna överföras till ett nytt konto i deras namn. När den minderåriga fyller 21 år , kan han eller hon begära överföring av tillgångarna till sina egna i ett beroende konto.

Sätt ditt barns inkomster på jobbet

Ett bidrag till en Roth IRA för barn kan göras om en minderårig har förtjänat inkomst under året. Berättigad inkomst kan inkludera formell inkomst eller egenföretagande. Aktiviteter som barnpassning eller klippning av gräsmattor kan kvalificera en minderårig för bidrag från Roth IRA. Observera att i vissa fall kan skatter på egenföretagare (Medicare och social trygghet) gälla så det är tillrådligt att rådgöra med en skattepersonal. Det nuvarande maximala årliga bidraget är 6000 dollar, eller summan av barnets förvärvsinkomst för året – beroende på vilket Om din dotter till exempel tjänade 2000 dollar under ett sommarjobb kan du bidra med upp till 2000 dollar till en Roth IRA i hennes namn. Om ditt barn inte lämnar in ett skatteformulär som täcker hans eller hennes förvärvsinkomst, kan du överväga att upprätthålla en skriftlig logg över sina inkomster om IRS ställer frågor. Till skillnad från traditionella IRA görs bidrag till Roth IRA med dollar efter skatt. Detta innebär att kontoägaren inte kan kräva skatteavdrag för sina bidrag. Men eftersom de flesta barn har låga årslön är deras inkomstskattesats redan ganska låg eller till och med noll. Därför kanske skatteavdrag inte är en viktig faktor i detta skede av deras liv. Dessutom, när det är dags att utnyttja sina sparande vid pensionsåldern, distribuerar ns från en Roth IRA kommer att vara skattefria, till skillnad från fördelningar från en traditionell IRA.

Att göra saken till barnen i ditt liv

Hjälpa barnen i ditt liv komma igång med en Roth IRA kan lära dem om vikten av att spara för pension. Med en lång tidshorisont kan till och med blygsamma bidrag till en Roth IRA bli ett stort boägg över tiden tack vare kraften i skattefri sammansatt tillväxt. Diagrammet nedan illustrerar hur årliga Roth IRA-bidrag kan växa till imponerande belopp under många år.

Hypotetisk tillväxt före skatt av årliga maximala IRA-bidrag

Trots potentialen att ackumulera betydande besparingar, att binda pengar i en Roth IRA kanske inte tilltalar ett barn som är mer bekymrad över att ha kontanter för att gå på bio eller köpa videospel. För äldre tonåringar kan bekymmer om att betala för en bil eller väntande collegeundervisningar prioriteras.

Att övertyga ett barn att överlämna sina hårt förtjänade kontanter för att investera i en Roth IRA kan vara utmanande men kom ihåg att så länge barnet har tjänat inkomst för att kvalificera sig för Roth IRA-bidrag spelar det ingen roll var bidragen kommer ifrån.Som ett alternativ kanske du vill överväga ett arrangemang där du eller en annan vuxen gör bidrag som gåvor för att belöna barnet för att arbeta, eller ett där barnet bidrar med en del av sin inkomst till Roth IRA och du matchar det beloppet ( förutsatt att summan inte överstiger den lägre av barnets förvärvsinkomst för året eller $ 6 000).

Det är också bra att veta att reglerna ger en viss flexibilitet med en Roth IRA ta ut pengar före pension. Till exempel tillåter en Roth IRA att kontoägaren tar ut 100% av vad de har bidragit när som helst och av någon anledning, utan skatter eller påföljder. Generellt anses alla uttag komma från bidrag Först. Utdelningar från intäkter – som kan vara skattepliktiga om vissa villkor inte uppfylls – börjar bara när alla bidrag har dragits tillbaka.

Intäkter från investeringarna på kontot kan tas ut utan att man betalar några federala skatter ( och vanligtvis statliga och lokala skatter också) efter att kontoägaren fyllt 59½ år, eller på grund av funktionshinder eller död. Dessutom måste kontoägaren vid uttaget ha haft en Roth IRA öppen i minst 5 år, mätt från början av det första kalenderåret som en Roth IRA öppnades. Detta kallas 5-årsregeln.

Om kontoägaren tar uttag på vinst före 59½ års ålder och / eller uppfyller 5-årsregeln kommer de (om inte ett undantag gäller) att omfattas av 10% tidigt uttagsstraff och vanlig inkomstskatt. Reglerna tillåter emellertid ett federalt skatte- och strafffritt uttag på upp till 10 000 dollar i vinst, även om investeraren inte har fyllt 59 ½ år, så länge pengarna används för ett första hemköp och 5- årsregeln har uppfyllts.

Att etablera en Roth IRA för barn gör att barnen i ditt liv kan börja utnyttja möjligheten till skattefri tillväxt i ung ålder. Även om dina barn kanske inte är alltför glada över denna idé nu, kan de tacka dig för många år framöver.