Glen E. Frost, Managing Partner
Mary F. Lundstedt, Esq., Associate
Investerare, handlare , investeringsförvaltare och andra individer med hög nettovärde har nu tillgång till en skatteparadis som är skräddarsydd för dem. Och denna fristad utfärdar till och med sin sirenuppmaning för att locka dem i kryptovalutamiljön – nyligen skapade ett rådgivande råd som särskilt syftar till att främja blockchain-affärsutveckling på ön. Så var är denna fristad?
Puerto Rico har en unik position som ett oinkorporerat amerikanskt territorium. Enligt Internal Revenue Code (IRC) §933 exkluderas Puerto Rico-inkomst från amerikansk federal skatt. Under 2012 uthärdade Puerto Rico två ekonomiska lagar, lag 20 och lag 22, avsedda som stora skatteincitament för att främja utländska investeringar. Även om lagarna 20 och 22 endast är tillämpliga för inkomstskatt i Puerto Rico, kan amerikanska medborgare som är villiga att bli goda invånare i Puerto Rico (implicera IRC § 933) ha stor nytta. Revideringar av dessa lagar 2017 gjorde utan tvekan Puerto Rico till en oöverträffad skatteparadis för kvalificerade amerikanska medborgare. Faktum är att nyheterna har spridit sig och ett växande antal skattetrötta amerikanska medborgare överväger Puerto Rico som sin lösning.
Bona Fide Resident
Skatteförmånerna enligt lag 20 och 22 är mycket attraktiva för de amerikanska medborgarna som är villiga att bli en god bostad i Puerto Rico. Även om amerikanska medborgare är föremål för världsomspännande beskattning, oavsett källa härledd, ger IRC §933 ett undantag för invånare i Puerto Rico. Enligt det avsnittet kan bona fideresidents i Puerto Rico utesluta sina Puerto Rico-inkomst från amerikansk federal skatt. I allmänhet är en bona fide bosatt i Puerto Rico enligt IRS §937 och föreskrifterna därmed en person som:
- Är fysiskt närvarande i Puerto Rico i minst 183 dagar under beskattningsåret; / li>
- Har inte ett skattehem utanför Puerto Rico under beskattningsåret; och
- Har inte en närmare koppling till USA eller ett främmande land än till Puerto Rico.1
Act 20
Act 20 ger incitament till företag som exporterar tjänster från Puerto Rico. Närmare bestämt kan en amerikansk medborgare som blir en bona fide-bosatt i Puerto Rico och flyttar sin verksamhet till Puerto Rico (därmed generera Puerto Rico-inkomst) kan dra nytta av en skattesats på 4% bolagsskatt / fast inkomst, ett 100% undantag från fastighetsskatt och 100% undantag för utdelning från exporttjänster.2Akt 20 gäller alla enheter som deltar i en ”kvalificerad tjänst”:
- Som har ett bona fide-kontor i Puerto Rico,
- Utför tjänster för utländska och / eller utländska enheter utan någon koppling till Puerto Rico, och
- Som säkerställer att den berättigade tjänsten som tillhandahålls inte är relaterad till en affärsverksamhet eller annan aktivitet i Puerto Rico.3
Tjänster som är berättigade till dessa incitament inkluderar:
- Forskning och utveckling.
- Annonsering och PR.
- Ekonomiska, miljö-, teknologiska, vetenskapliga, lednings-, marknadsförings-, personal-, dator- och revisionstjänster.
- Rådgivning i frågor som rör någon handel eller verksamhet.
- Kreativa industrier definieras enligt lag som de företag som har potential att skapa jobb och rikedom, främst genom export av kreativa varor och tjänster inom följande sektorer: design (grafik, industri, mode och inredning); konst (musik, bildkonst, scenkonst och publicering); media (applikation, videospel, onlinemedier, digital och multimediainnehållsutveckling); kreativa tjänster (arkitektur och kreativ utbildning).
- Utarbetande av byggnadsplaner och teknik-, arkitekt- och projektledningstjänster.
- Professionella tjänster såsom juridiska tjänster, skatte- och redovisningstjänster.
- Centraliserade hanteringstjänster.
- Elektroniska databehandlingscenter.
- Datorprogramutveckling.
- Röst- och datatelekommunikation mellan personer utanför Puerto Rico .
- Callcenter.
- Delade servicecenter som inkluderar, men inte är begränsade till redovisning, ekonomi, skatt, revision, marknadsföring, teknik, kvalitetskontroll, personalresurser, kommunikation, elektronisk databehandling och andra centraliserade hanteringstjänster.
- Lagrings- och distributionscentra för företag som bedriver transport av varor och produkter som tillhör tredje part, så kallade ”nav”.
- Sjukhus och laboratorietjänster.
- Investeringsbank och andra finansiella tjänster.
- Alla andra tjänster som sekreteraren, med råd från statskassan, bestämmer som måste behandlas som en kvalificerad tjänst för att förstå att den är i bästa intresse och för det sociala och ekonomiska välbefinnandet för Puerto Rico.4
Tänk på följande exempel som jämför en amerikansk medborgare som skapar en pass-through-enhet i Puerto Rico enligt Act 20 med samma pass-through som inrättats i USA:
Exempel 1: X är en amerikansk medborgare och en skatteadvokat. Han vill skapa en Puerto Rican pass-through-enhet, LLC, som skulle tillhandahålla juridiska, skatte- och redovisningstjänster. Han ansöker om undantag från lag 20. X: s inkomst från LLC första året är 700 000 dollar. Med undantaget från Act 20 får LLC den fasta skattesatsen på 4% och är befriad från federala skatter på Puerto Rico-inkomst. Total skatt är $ 28 000.
Exempel 2: Förutsatt att inga kvalificerade affärsinkomstkonsekvenser och arkiveringsstatus för singel skapar X LLC i Maryland och rapporterar intäkter för 2018 med ett belopp på 700 000 USD. X betalar skatt på 150 689,50 USD plus 37% av beloppet som överstiger 500 000 USD. Den totala federala skatten är 224 689,50 dollar. Dessutom kommer X att möta Maryland delstats- och länsskatter, som kan vara över 8%, beroende på länssatsen som gäller. Så, den totala statliga skatten på 8% skulle ta ytterligare 56 000 dollar från X. X har betalat 280 689,50 dollar i skatt.
Lag 20 kräver att tjänsteleverantören får ett dekret om skattebefrielse, undertecknat av sekreteraren för avdelningen av ekonomisk utveckling och handel i Puerto Rico. Som ett avtal med Puerto Rico-regeringen, som inte är föremål för ändringar i lagstiftningen, kommer detta dekret att ha en garanterad 20-årsperiod, som kan förlängas i ytterligare 10 år om vissa kriterier är uppfyllda.
Act 22
Lag 22 lockar enskilda investerare att flytta till Puerto Rico. Det är betydelsefullt att nya kvalificerade invånare har 100% skattebefrielse från Puerto Rico-skatter på alla utdelnings- och ränteintäkter och långsiktiga kapitalvinster som uppkommit efter att ha blivit en kvalificerad nyboende.5
Passiv inkomst från Puerto Rico är helt undantagen. från federal beskattning enligt IRC §933; nya kvalificerade invånare kan emellertid till och med sänka skattesatsen för passiva inkomster som inte är Puerto Rico till 0% (för ränta) och 10% (för utdelning) genom att använda Puerto Rico investeringsmedel.
Alla kapitalvinster upplupna efter att ha fastställt ett kvalificerat hemvist är 100% undantagna.6 Vad gäller tidigare orealiserade realisationsvinster föreskrivs i stadgan att:
Den totala långsiktiga nettovinsten som genererats av en inhemsk enskild investerare relaterad till förstärkningen av värdepapperen ägs av en sådan bosatt enskild investerare innan han blev bosatt i Puerto Rico, vilken uppskattning erkänns tio (10) år efter att han / hon blev bosatt i Puerto Rico och före den 1 januari 2036, ska vara föremål för en fem procent (5% ) skatt, i stället för annan skatt som införs enligt koden. Om en sådan förstärkning redovisas vid någon annan tidpunkt, ska den långsiktiga nettovinsten i förhållande till nämnda värdepapper vara föremål för betalning av inkomstskatt i enlighet med den skattebehandling som tillhandahålls i koden. Beloppet av den långsiktiga nettovinsten netto ska begränsas till den del av vinsten som är relaterad till förstärkningen av värdepappren medan den hemvist enskilda investeraren var bosatt utanför Puerto Rico.7
Tänk på följande exempel för hjälp med att illustrera behandlingen av kapitalvinster:
Exempel 3: En dag efter att ha blivit bosatt i Puerto Rico, köper X (en amerikansk medborgare) aktier i ABC Corp för 50 000 dollar. Fem år senare (före 1 januari 2036) säljer X alla sina aktier för 100 000 dollar, vilket resulterar i en vinst på 50 000 dollar. X betalar 0 skatt till Puerto Rico och 0 skatt till USA.
Kontrastera detta resultat med det där X inte flyttar till Puerto Rico. För beskattningsår 2018-2025, förutsatt att X ligger i den högsta skattesatsen, är X föremål för en effektiv skattesats på 23,8% (den långsiktiga skattesatsen för kapitalvinster på 20% plus skattesatsen för investeringsinkomsten på 3,8%) på $ 50.000 i vinst. X betalar 11 900 dollar i skatt.
Exempel 4: Antag istället att X köpte ABC-aktie för 50 000 USD år 1. Under år 4 flyttar X till Puerto Rico. ABC-aktierna är värda $ 100.000 den dagen X flyttar till PR. Under år 5 säljer X aktien för 200 000 dollar.
X har en kapitalvinst på $ 150 000 (varav $ 50 000 har intjänats före PR-uppehållstillstånd och 100 USD tillfört efter PR-uppehållstillstånd). X kommer att omfattas av amerikansk skatt på vinsten på 50 000 dollar (upplupen före PR-uppehåll) med en effektiv skattesats på 23,8% .8 Dessutom kommer samma vinst på 50 000 USD att omfattas av Puerto Ricos vanliga individuella långsiktiga kapitalvinsterate (15%) , eftersom det såldes under de första tio åren av uppehållstillstånd (om det såldes efter tio år av uppehållstillstånd, skulle 5-procentsgraden gälla).
Emellertid den kapitalvinst på 100 000 dollar som uppkom från år 4 till år 5 är undantagen från både amerikansk skatt (X var bosatt i Puerto Rico hela perioden) och Puerto Rico-skatt (enligt lag 22).
Planeringstips: Dra nytta av både lag 20 och lag 22 genom att flytta ett potentiellt framgångsrikt företag till Puerto Rico tidigt i spelet (innan det är värt några pengar) för att få den största mängden efterflyttning uppskattning möjlig för Puerto Rico.
Observera att i enlighet med lagen 22 omfattar en kvalificerad invånare inte någon som var bosatt i Puerto Rico under de 15 år som föregick ikraftträdandet av lag 22. Dessutom individen måste bli bosatt i Puerto Rico före den 1 januari 2036.
Liksom tjänsteleverantören enligt lag 20, måste individer som vill dra nytta av lag 22 också säkerställa ett dekret om skattebefrielse.
Slutsats
Puerto Rico har antagit aggressiv lagstiftning för att attrahera nya företag och högförmögenheter. Som ett amerikanskt territorium har Puerto Rico unikt möjlighet att erbjuda incitament som inte är tillgängliga någon annanstans i världen nu. Om du är villig att etablera bona fide-hemvist i Puerto Rico kan du avsevärt minska inkomst, kapitalvinster och utdelningsskatter.
Om du har skattefrågor eller problem, kontakta Frost & Associates, LLC idag på 410-497-5947.
1Varje av dessa krav kräver noggrann övervägande av olika faktorer. Det ligger utanför denna artikel att presentera en detaljerad analys av dessa tre tester. Samråd med en skattepersonal rekommenderas starkt.
213 L.P.R.A. §10832, §10833, §10834. Observera att 100% undantag för fastighetsskatter gäller utvalda §10831 (k) -företag, inklusive kreativa industrier, callcenter och delade servicecenter, och är begränsat till de första fem verksamhetsåren. Efter femårsperioden gäller 90% undantag.