Charles Schwab, skaparen av den populära rabattaktiemäklaren, skakade ursprungligen investeringen världen genom att erbjuda aktiehandel till en bråkdel av vad traditionella mäklare debiterar. Konkurrens är bra.
Roborådgivare – eller som Schwab gillar att kalla dem, automatiserade investeringstjänster – har blivit populära de senaste åren.
Provisioner & Avgifter – 10
Kundtjänst – 10
Användarvänlighet – 8.5
Verktyg & Resurser – 8.5
Investeringsalternativ – 5
Tilldelning av tillgångar – 8
8
Charles Schwabs avgiftsfria intelligenta portföljer är kompetent och erbjuder ett brett utbud av egna ETF: er. Tjänsten erbjuder också skatteförlustavverkning, vilket är en stort plus. Det kan dock vara lite för dyrt för nya och små investerare.
Schwab har naturligtvis en fördel i att är en del av den större familjen Charles Schwab. Detta ger dig möjlighet till all-inclusive investeringar. Men hur fungerar det? Jag tog den för en testkörning för att ta reda på det.
Vad är Schwab Intelligent Portfolios?
I likhet med andra populära roborådgivare är Schwab Intelligent Portfolios en professionellt förvaltad, helautomatisk investeringsportfölj. Din portfölj kommer att fördelas baserat på din riskprofil, allt från konservativ till måttlig till aggressiv. Portföljen kommer att balanseras om dagligen vid behov. Skatteförlust skörd är tillgänglig på konton med ett minimumsbelopp på $ 50.000.
Förutom Schwab Intelligent Portfolios kommer du att kunna dra nytta av alla investeringsalternativ som finns tillgängliga via Charles Schwab. Företaget är ett rabattmäklare med full service och ett av de största i världen. Det har nästan 3 biljoner dollar i kundtillgångar under förvaltning.
Det erbjuder ett praktiskt taget obegränsat urval av investeringar, inklusive börshandlade fonder (ETF), fond, obligationer och andra ränteplaceringar, optioner, reala fastighetsinvesteringar (REIT) och råvarubaserade investeringar. Aktier och optioner kan handlas till bara 4,95 USD per handel, vilket är en av de lägsta provisionerna i branschen.
Det är möjligt att ha Schwab Intelligent Portfolios som hanteras åt dig samtidigt som du behåller en självstyrd portfölj. med samma mäklare.
Hur fungerar Schwab Intelligent Portfolios?
Du kan öppna ett konto med så lite som $ 5 000. Du börjar med att fylla i ett frågeformulär som innehåller 12 frågor som hjälper till fastställa din investeringsriskprofil, tidshorisont och investeringsmål.
Din portfölj kommer att bestå av så många som 20 enskilda ETF: er. Dessa inkluderar aktier och ränteplaceringar. Men Schwab lägger också till några investeringsallokeringar som är inte typiska för roborådgivare. Dessa inkluderar fastigheter, ädla metaller, banklån och till och med behöriga begränsade partnerskap (MLP). Schwab Intelligent Portfolios innehåller också en kontantkomponent, som kommer att baseras på din investeringsprofil.
Eftersom Charles Schwab har sin egen linje av E. TF: er, vissa kommer att ingå i din portfölj, tillsammans med fonder från andra fondfamiljer.
Funktioner för Charles Schwab Intelligent Portföljer
| Minsta investering | $ 5,000 |
| Avgifter | Inga |
| Konton |
|
| 401 (k) Assistance |
|
| Skatteförlustavverkning |
|
| Portföljombalansering |
|
| Automatiska insättningar |
Månadsvis, tvåårsvis och kvartalsvis
|
| Råd | Automatiserad |
| Smart Beta |
|
| Socialt ansvarsfullt |
|
| Delaktier |
|
| Kundtjänst | Telefon: 24/7; Livechatt: 24/7; E-post |
Som nämnts ovan är en av de största fördelarna med Schwab Intelligent Portfolios att vara en del av Charles Schwab-familjen. Som en av de största investeringsmäklarna erbjuder Schwab allt du behöver investera. Kundtjänsten är bland de bästa i branschen. Och det ger dig full tillgång till investeringsproffs dygnet runt. Plattformen har också en mängd utbildningsresurser och investeringsverktyg.
Några av de mer specifika fördelarna inkluderar:
Lokala filialer – Vissa investerare gillar ansikte mot ansikte-kontakt. Schwab har mer än 300 filialer i och runt städer över hela USA
Inga avgifter – Som i ”inga avgifter av något slag.” Den enda avgiften du betalar är OER (operationskostnadskvoten) på ETF: erna i din portfölj. Denna avgift är typisk för alla roborådgivare och betalas via fonderna själva.
Schwab Intelligent Portfolios ”OER: s driftskostnadsprocent (OER) varierar från 0,3% till 0,65%. Det vägda genomsnittliga OER varierar beroende på portföljtyp och ser ut så här:
- Konservativ portfölj, 0,06%
- Måttlig portfölj, 0,15%
- Aggressiv portfölj, 0,20%
Kontoskydd – Alla konton är skyddade av SIPC. SIPC försäkrar värdet på ditt konto för upp till $ 500 000, inklusive $ 250 000 i kontanter. Det finns också FDIC-täckning, också upp till $ 250 000, för kontanter som innehas Schwab Intelligent Portfolios Sweep-program.
Mål – Med Schwab Intelligent Portfolios kan du ställa in specifika investeringsmål. Du kan till exempel investera för pension eller semester eller för att bygga långsiktig förmögenhet. till och med ställa in och justera ett uttagsbelopp som ger dig hållbar inkomst.
| Hej g hlights |  |
 |
 |
|---|---|---|---|
| Betyg | 9.5 / 10 | 9/10 | 8/10 |
| Minsta investering | $ 100.000 | $ 0 | $ 5.000 |
| 401 (k) Assistance |
|
|
|
| Two-Factor Auth. |
|
|
|
| Råd | Automatiserad | Humanassisterad | Automatiserad |
| Socialt ansvarig |
|
|
|
Schwab Intelligent Portfolios Model Portfolio
Schwab Intelligent Portfolios har en helt annan sammansättning än den för typiska roboinvestin portföljer. De flesta fördelar din portfölj över högst ett dussin ETF. Fonderna finns främst i aktier och obligationer, där aktiefonderna representerar de bredaste indexen. Schwab Intelligent Portfolio använder mycket specifika aktietilldelningar och lägger sedan till några vändningar till mixen.
Schwab utvärderar hundratals olika ETF: er och minskar antalet som den använder för att konstruera portföljer till bara 53. Varje enskild portfölj innehar ungefär 20 av dessa ETF: er.
Som du kan se i diagrammen nedan har Schwab Intelligent Portfolios två ETF: er i varje tillgångsallokering, en primär och sekundär. Detta görs för att underlätta skördeförfarandet. handlar om att köpa och sälja liknande fonder inom samma tillgångsslag.
Den allmänna tillgångsslagsmixen innehåller följande breda kategorier:
- Aktier
- Ränteintäkter
- Råvaror
- Kontanter
Kontantpositionen innehas i Schwab Intelligent Portfolios Sweep Program, där den kommer att tjäna räntor på penningmarknaden. Det är FDIC försäkrat för upp till $ 250 000 per insättare. Kontantfördelningen bestäms av din riskprofil, med den största positionen som innehas av de mest riskavvikande investerarna.
Aktieportföljsmakeup
Aktietilldelningen består av flera delallokeringar, inklusive följande:
- US Large Company Stock
- US Small Company Stock
- International Developed Large Company Stock
- International Developed Small Company Stock
- Internationella tillväxtmarknader
Dessutom finns det två fördelningar inom varje aktie tilldelning. Den ena är det allmänna marknadsindexet viktat av börsvärde. Den andra är den ”grundläggande” fördelningen av samma aktieklass. Schwab Intelligent Portfolios anser att kombinationen av de två fördelningarna är att föredra investeringsmetodik.
De grundläggande fördelningarna investerar i ETF: er som screenar och väger företag baserat på grundläggande faktorer som försäljning, kassaflöde och utdelning. Detta kallas också ”smart beta” eller ”strategisk beta.” Men i praktiken är det värdefullt att investera – att investera i aktier med starka grundläggande men inte i favör med nuvarande investeringsstrategier.
Grundläggande indexstrategier tenderar att försena marknadsvärdeindex i allmänhet höga marknader på marknaden eller under gånger när stora företag överträffar mindre företag. Men forskning har visat att grundläggande indexstrategier överträffar börsvärdeindex under lång tid. Det beror på att de är överviktiga företag som är relativt billiga baserat på finansiella mått. De gör det också bra på marknader som belönar värdelager.
ETF: erna som ingår i Schwab Intelligent Portfolios inkluderar:
| Kategori | Primär ETF | Sekundär ETF |
|---|---|---|
| US Large Company | SCHX – Schwab US Large-Cap | VOO – Vanguard S & P 500 |
| US Large Company – Grundläggande | FNDX – Schwab Fundamental US Large Company | PRF – PowerShares FTSE RAFI US 1000 |
| US Small Company | SCHA – Schwab US Small-Cap | VB – Vanguard Small-Cap |
| US Small Company – Fundamental | FNDA – Schwab Fundamental US Small Company | PRFZ – PowerShares FTSE RAFI US 1500 Small-Mid |
| International Deve loped Large Company | SCHF – Schwab International Equity | VEA – Vanguard FTSE Developed Markets |
| International Developed Large Company – Fundamental | FNDF – Schwab Fundamental International Large Company | PXF – PowerShares FTSE RAFI Developed Markets ex-US |
| International Developed – Small Company | SCHC – Schwab International Small-Cap Equity | VSS – Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap |
| International Developed Small Company – Fundamental | FNDC – Schwab Fundamental International Small Company | PDN – PowerShares FTSE RAFI Developed Markets ex-US Small-Mid |
| Internationella tillväxtmarknader | SCHE – Schwab Emerging Markets Equity | IEMG – iShares Core MSCI Emerging Markets |
| International Emerging Markets – Fundamental | FNDE – Schwab Fundamental Emerging Markets Large Company | PXH – PowerShares FTSE RAFI Emerging Markets |
| USA-börshandlade REITS | SCHH – Schwab US REIT | USRT- iShares Core US REIT |
| Internationellt börshandlade REITS | VNQI – Vanguard Global fd USA Fastigheter | IFGL – iShares International Developed Real Estate |
| US High Dividend | SCHD – Schwab US Dividend Equity | VYM – Vanguard High Dividend Yield |
| International High Dividend | VYMI – Vanguard International High Dividend Yield | DWX – SPDR ® S & P International Dividend |
| Master Limited Partnerships (MLPs) | MLPA – Global X MLP | ZMLP – Direxion Zacks MLP High Income |
Ovanligt lager Avsättningar
Förutom de allmänna aktietilldelningarna lägger Schwab Intelligent Portfolios till några sektorer till aktiedelen som du vanligtvis inte ser med andra roborådgivare.
Fastighetsinvesteringar (REIT) – Detta är fonder som investerar i kommersiella fastigheter och stora lägenhetskomplex.De kan investera i fastigheterna själva eller i de inteckningar som är säkrade av dessa fastigheter. Fonderna handlas på börser och måste betala ut 90% av sin skattepliktiga inkomst till sina aktieägare. REIT har en historia av att betala ut hög utdelning, liksom att vara en säkring mot inflation. De representerar en gedigen diversifiering från en aktieportfölj och tenderar att klara sig bra i inflationstider.
Aktier med hög utdelning – Schwab Intelligent Portfolios inkluderar dessa i aktietilldelningen för att lägga till inkomst. Höga utdelningsaktier fungerar som en tillväxtinkomstkomponent, vilket ger både förutsägbar inkomst och aktiekursökning. Utdelningsaktier tenderar också att ha mer stabila priser och kan minska volatiliteten i en portfölj.
Master Limited Partnerships (MLPs) – Detta är en fördelning som du aldrig hittar i andra Robo Advisor-portföljer. MLP: er investerar vanligtvis i fastigheter eller produktion, bearbetning eller transport av olja, naturgas, kol och andra råvaror. Detta är ett annat sätt att Schwab Intelligent Portfolios lägger till en råvarudiversifiering i din portfölj.
MLP handlas offentligt på säkerhetsbörser, precis som aktier. De ger höga inkomstnivåer och, precis som REIT, betalar de höga utdelningar. Och som höga utdelningsaktier ger de en tillväxtinkomstkomponent som kombinerar stabil inkomst med tillväxtpotential. De tenderar att prestera bra under tider med hög råvaruproduktion, särskilt olja och gas.
Ränteportföljsmakeup
Schwab Intelligent Portfolios ”allokering med ränteinkomster inkluderar följande allmänna kategorier:
- US Treasurys
- US Investment Grade Corporate Bonds
- US Securitized Bonds
- US Inflationsskyddade obligationer
- Amerikanska företags högavkastning
- Internationellt utvecklade företagsobligationer
- Internationella tillväxtmarknadsobligationer
- Kommunalobligationer med investeringsgrad
- Kommunalobligationer i Kalifornien ( för invånare i Kalifornien)
Schwab Intelligent Portfolios avviker från den vanliga fördelningen genom att lägga till två unika kategorier i sin ränteportfölj:
Föredragna värdepapper – Dessa är det föredragna beståndet av större aktier. Dessa aktier ger hög utdelning och potential för prisuppgång.
Banklån – Att vara bunden till korta räntor, banklån w skulle sannolikt vara opåverkad om de långa räntorna skulle stiga. De kan vara attraktiva i miljöer där korta räntor stiger.
Ränteportföljen innehåller följande fördelningar:
| Kategori | Primär ETF | Sekundär ETF |
|---|---|---|
| US Treasurys | SCHR – Schwab Intermediate-Term US Treasury | VGIT – Vanguard Intermediate -Term statsobligation |
| Företagsobligationer i amerikanska investeringsgrad | SPIB – SPDR® Portfolio Intermediate Term Corporate Bond | VCIT – Vanguard Intermediate -Term Corporate Bond |
| USA: s värdepapperiserade obligationer | VMBS – Vanguard Mortgage-Backed Securities | MBB – iShares MBS |
| USA: s inflationsskyddade obligationer | SCHP – Schwab US TIPS | STIP – iShares 0-5 års TIPS-obligation |
| Amerikanska företags högavkastningsobligationer | HYLB – Deutsche X-trackers USD High Yie ld Corporate Bond | SHYG – iShares 0-5 år High Yield Corporate Bond |
| Internationella obligationer i utvecklade länder | BNDX – Vanguard Total International Bond | IGOV – iShares International Treasury Bond |
| International Emerging Markets Bonds | EBND – SPDR® Bloomberg Barclays Emerging Markets Local Bond | EMLC – VanEck Vectors JP Morgan EM Local Currency Bond |
| Föredragna värdepapper | PSK – SPDR Wells Fargo Preferred Stock | PFF – iShares US Preferred Stock |
| Banklån | BKLN – PowerShares Seniorlån | Ej tillämpligt |
| Investeringsgrad Kommunala obligationer | VTEB – Vanguard skattebefriade obligationer | SHM – – SPDR® Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Muni Bond |
| Investment Grade California Municipal Bonds | PWZ – PowerShares California AMT-Free Muni Bond | CMF – iShares California AMT-Free Muni Bond |
Tillägg av råvarufonder
Schwab Intelligent Portfolios innehåller också en råvarufond, eller mer specifikt guld och andra värdefulla metaller. Denna fördelning använder en av två fonder:
- IAU – iShares Gold Trust (primär EFT)
- GLTR – ETFS Basket för fysiska värdefulla metaller (sekundär ETF)
Tilldelningen av ädelmetaller ökar den totala diversifieringen av portföljen och anses vara en defensiv strategi.Det beror på att ädelmetaller tenderar att fungera bra när finansiella tillgångar sjunker. De är särskilt framgångsrika i miljöer där inflationen ökar, den amerikanska dollarn faller eller det finns geopolitisk oro eller utbredd oro över stabiliteten i det finansiella systemet. Det ”sa kontracyklisk investering, och det kan förbättra den totala portföljprestanda under tider med finansiell instabilitet.
Charles Schwab Intelligent Portfolios Skärmbilder
Charles Schwab Intelligent Portföljer Fördelar & Nackdelar
Fördelar
– Inga direkta avgifter till dig utöver de årliga avgifterna för ETF inom din portfölj.
—Tillgänglig för konton större än $ 50.000.
– En unik funktion i det här utrymmet, du kan ta bort upp till tre ETF i modellportföljen de skapar åt dig.
– De flesta ETF: er som används är Charles Schwab och bra om du gillar att investera allomfattande.
—Schwab Intelligent Portfolios går utöver de grundläggande lager- och obligationsallokeringarna och inkluderar grundläggande aktiepositioner, fastigheter, ädla metaller och andra tillgångsslag.
—Denna funktion är praktiskt taget okänd i robo-advisor-universum, åtminstone på denna tillgänglighetsnivå.
—För de tillfällen när du behöver absolut kontakt ansikte mot ansikte.
Nackdelar
– Var som helst från 6% – 30% av dina investeringar kommer att vara kontant som ger noll ränta. På lång sikt kan kontantmotståndet minska din avkastning avsevärt, och vi ifrågasätter de bakomliggande motiven.
– En större andel jämfört med tävlingen fördelas på småkapitalaktier.
– Investeringarna kommer att avrundas till närmaste hela aktie vid investering.
– $ 5000 kan vara lite branta för nya och små investerare.
Sammanfattning
Schwab Intelligent Portfolios ser ut att vara en av de bästa övergripande roborådgivarna som finns tillgängliga. Det faktum att Schwab Intelligent Portfolios inte har några avgifter är en uppenbar fördel. Det typiska avgiftsintervallet för roborådgivare är 0,25% till 0,50%. Detta kan avsevärt minska portföljens resultat på lång sikt.
Men ännu viktigare är den mycket breda diversifiering som erbjuds. Portföljen verkar vara inriktad mot framsteg på alla typer av marknader. Detta återspeglas av inkludering av grundläggande lagertilldelningar, förvaltningar av fastighetsinvesteringar och ädla metaller, som alla har potential att strida mot investerings mainstream. Detta kan vara en viktig fördel på en annan typ av marknad än den eviga tjurmarknaden vi upplever just nu.
Den ensamma nackdelen är det relativt höga initiala investeringskravet. Vid 5 000 dollar skulle nya och små investerare tjäna bättre genom att öppna ett konto med antingen Betterment, som inte har något minimikrav på initialinvestering, eller Wealthfront, som bara kräver 500 dollar i förväg.
Men om du uppfyller minimikravet investering, Schwab Intelligent Portfolios är ett utmärkt val för roborådgivare.