Faktorer relaterade till stängningen av det ursprungliga Ocean House inkluderade dess brist på moderna bekvämligheter, dess förfallna tillstånd och dess bristande efterlevnad av gällande byggregler. Det ursprungliga Ocean House fungerade säsongsmässigt, öppnade ungefär tre månader om året, och byggnaden saknade uppvärmning, luftkonditionering och ventilationssystem. Under de senaste åren av verksamheten var de två översta våningarna oanvända och endast 59 rum kunde repareras från de ursprungliga 159-åldrarna. Åldringsanläggningen saknade nödvändiga bekvämligheter, servicefunktioner, utgångskrav, tillgänglighetsanpassade krav och parkering för att uppfylla moderna koder. En tidningsartikel beskrev sitt slutliga villkor: ”Stora trappor leder ingenstans. Regnvatten sipprar genom väggarna och rinner ner i fasta takrännor. Ekhissen är trasig.”
Den 138 år gamla byggnaden var inte uppfyller gällande bygg- och livssäkerhetskoder. Trästrukturen hade äventyrats genom urskillningslös installation av el-, gas- och VVS-verktyg samt en efterföljande omkonfigurering av rum för att inkludera privata badrum. Rhode Islands brandkoder reviderades och genomfördes mer noggrant efter 2003 års nattklubbbrand, vilket gjorde bristerna oöverstigliga på Ocean House. Överensstämmelse med nuvarande livssäkerhetsstandarder, inklusive de för orkan- och vindskydd, krävde installation av interiör strukturella skjuvväggar. , nya orkanklassade fönster med nya ramar, en ny betongfundament med stålbindningar genomgående, avlägsnande av all inre och yttre blyfärg och avlägsnande av inre mögel som kräver rivning av inredningsytor.
2004 , Ocean House fick inte öppnas på grund av brister i koden, det ursprungliga hotellet upphörde med sin verksamhet 2003 och såldes. Gemenskapen fick veta i mars 2004 att en utvecklare utifrån staden planerade att rasera Ocean House och bygga fem hem i stället , så arrangörerna inledde en kampanj för att rädda byggnaden och bevara platsens offentliga tillgång till havet och stranden. Dessa arrangörer inkluderade representanter från Preserve Rhode Island, Rhode Island Historical Preservation och Heritage Commission, samt National Trust. En annan köpare hittades som ansåg det ekonomiskt och fysiskt omöjligt att göra byggnaden funktionell och kodkompatibel, men han lovade att bygga om den från grunden. Den ursprungliga byggnaden revs och en ny anläggning byggdes på plats.