Vi tycker att det är viktigt för dig att förstå hur vi tjänar pengar. Det är faktiskt ganska enkelt. Erbjudandena för finansiella produkter som du ser på vår plattform kommer från företag som betalar oss. Pengarna vi tjänar hjälper oss att ge dig tillgång till gratis kreditpoäng och rapporter och hjälper oss att skapa våra andra fantastiska verktyg och utbildningsmaterial.
Kompensation kan vara avgörande för hur och var produkter visas på vår plattform (och i vad ordning). Men eftersom vi generellt tjänar pengar när du hittar ett erbjudande du gillar och får, försöker vi visa dig erbjudanden som vi tycker är en bra matchning för dig. Därför tillhandahåller vi funktioner som dina godkännandeodds och besparingar.
Naturligtvis representerar erbjudandena på vår plattform inte alla finansiella produkter där ute, men vårt mål är att visa dig så många fantastiska alternativ som vi kan.
Personliga lån erbjuder många fördelar jämfört med lönedagslån, inklusive lägre räntor och avgifter, förutsägbara månatliga betalningar och flexibla lånevillkor.
Lönedagslån kan verka som en snabb och enkel lösning om du behöver snabba kontanter. Men hur de är strukturerade håller många konsumenter fast i en cykel där de upprepade gånger betalar extra avgifter för att förnya samma lån.
Som ett resultat betalar konsumenter ofta mer avgifter än det ursprungliga beloppet de lånade. Den genomsnittliga betalningsmottagaren är i skuld i fem månader och spenderar 520 dollar i avgifter för att låna 375 dollar, enligt en Pew Charitable Trust-analys från 2016.
Om du sitter fast i lönelånecykeln konsoliderar du din skuld till ett personligt lån kan hjälpa dig att bryta dig fri.
Låt oss undersöka hur processen fungerar, fördelarna med ett skuldkonsolideringslån, kraven för att få ett personligt lån och alternativa sätt att få avlöningsdagslån om en personligt lån är inte rätt för dig.
Se om du prekvalificerarBörja
- Så fungerar konsolideringen av lönedagslån
- Fördelarna med konsolideringen av lönelån
- Är en personlig lånerätt för dig?
- Andra skuldlättnadsalternativ
Hur konsolideringen av lönedagslån fungerar
Skuldkonsolideringslån är utformade för att kombinera flera höga räntelån – som lönedagslån och andra typer av lån utan säkerhet – till ett enda lån med lägre ränta. Detta kan sänka dina räntekostnader varje månad och hjälpa dig att betala ner din skuld snabbare.
Om du är redo att komma ur lönelånfällan kan det vara en bra alternativ … och det är en ganska enkel process.
Först ansöker du om lånet. När du fullföljer din låneansökan måste du vanligtvis tillhandahålla en mängd personlig och finansiell information tillsammans med dokument som nyligen betalda löner, W-2, skattedeklarationer, elräkningar eller en kopia av ditt körkort. Specifikationen beror på långivaren.
Om du är godkänd kan du använda pengarna från det personliga lånet för att betala av lönedagslånet. Då skulle du återbetala ditt personliga lån enligt lånevillkoren.
Om ditt mål är att eliminera löneskuld är det en bra idé att granska din ekonomi innan du ansöker om ett personligt lån och skapa en plan som hjälper dig att hålla dig på rätt spår och skuldfri. Annars kan du hamna i en lånecykel och kämpar för att återbetala dina skulder igen.
Se om du prekvalificerar dig Komma igång
Fördelarna med konsolideringen av lönelån
Att konsolidera din skuld till ett personligt lån kan hjälpa dig att hantera den mer effektivt. Så här gör det.
Lägre avgifter
Personliga lån har ofta lägre räntor än lönedagslån. Ett avlöningsdagslån kan ha avgifter som motsvarar en APR på nästan 400%. Men räntesatserna för personliga lån varierar vanligtvis från 5% till 36%, beroende på långivaren.
Flexibla återbetalningsvillkor
Till skillnad från lönedagslån, som vanligtvis måste betalas tillbaka inom två till fyra veckor, erbjuder personliga lån en mängd återbetalningsvillkor som i allmänhet sträcker sig från 12 till 84 månader. Du kan välja den term som fungerar bäst för din budget.
Förutsägbara månatliga betalningar
När du konsoliderar dina avlöningsdagslån till ett personligt lån gör du en enda månadsbetalning för att återbetala din skuld. Din månatliga betalning förblir densamma tills du har betalat av lånet i sin helhet.
Din förmåga att betala är viktig
Till skillnad från långivarlånare är finansinstitut som utökar personliga lån bryr sig om din förmåga att återbetala lånet.Eftersom långivaren måste vara ganska säker på att du kan betala tillbaka det belopp du lånar är det mindre troligt att du får ett lån du inte har råd med.
Du kan inte rulla över eller förnya ditt lån
Personliga lån är avbetalningslån, vilket innebär att du lånar ett fast belopp och betalar tillbaka det med ränta i månadsbetalningar under lånets löptid. När ditt lån är helt betalt stängs ditt konto. Om du behöver mer pengar måste du ansöka om ett nytt lån. Du kan inte förnya ett personligt lån genom att bara betala avgifterna och inte betala saldot, som du kan göra med vissa lönelån.
Läs mer: Credit Karma Guide to Debt
Är ett personligt lån rätt för dig?
Att kvalificera sig för ett personligt lån kommer troligen att vara hårdare än att kvalificera sig för ett avlöningsdagslån och minimilånbeloppen kan vara högre. Du kanske inte heller kan få dina pengar så snabbt.
Här är några saker du bör veta för att hjälpa dig att avgöra om du ansöker om ett personligt lån för konsolideringen av avlöningsdagslån är rätt för dig.
- Tänk på minsta lånebelopp. Lånebeloppen varierar beroende på långivaren. Men det minsta lånebeloppet för ett personligt lån är vanligtvis cirka 1 500 dollar, vilket är högre än lägsta beloppet för ett avlöningsdagslån. Om du inte behöver så mycket pengar kan du sluta låna mer än du behöver med ett personligt lån. Men många personliga lån har inga påföljder för förskottsbetalning – så om du har extra pengar kan du betala tillbaka lånet tidigt.
- Kontrollera dina kreditpoäng. Osäkra personliga lån beviljas baserat på en sökandes kreditvärdighet, vilket innebär att långivare kommer att göra en kreditkontroll innan de beslutar om och hur mycket de ska ge dig för ett lån. Om du inte kvalificerar dig för ett lån utan säkerhet kan du kanske få ett säkert personligt lån istället.
- Bevis att du kan återbetala ditt lån. Till skillnad från lönelångivare, som vanligtvis bara kräver ett checkkonto och en lönecheck, kräver de flesta finansinstitut bevis för att du kan återbetala ditt lån i tid. Om din inkomst är för låg eller din skuld är för hög kanske du inte kvalificerar dig.
- Tänk på hur snabbt du behöver pengarna. Om du behöver pengar omedelbart kanske du inte kan få det från ett personligt lån. Medan vissa långivare kanske kan finansiera ditt lån inom en dag eller två, kan andra ta längre tid. Hur lång tid det tar att ta emot medlen från ett personligt lån varierar beroende på långivaren och dina individuella omständigheter.
Andra alternativ för skuldlättnad
Om du behöver lönedag lånhjälp men kan inte godkännas för ett personligt lån, det finns andra alternativ för skuldlättnad. Här är några att tänka på.
Fråga om en förlängd återbetalningsperiod
I vissa stater tillåter långivare att lönedagslånare förlänger återbetalningsperioden efter nästa lönecheck och återbetalar lånet i mindre steg. Du kan fråga din lönelångivare om det är ett alternativ. Men var uppmärksam på att du kan behöva betala en extra avgift.
Arbeta med en kreditrådgivningstjänst
Kreditrådgivare är generellt utbildade för att hjälpa konsumenter med många aspekter av deras ekonomiska liv, inklusive budget, skuldhantering och konsolideringsprogram. De kan samarbeta med dig för att undersöka hela din ekonomiska situation, identifiera förbättringsområden och hjälpa dig att skapa en individuell plan för att betala ner din skuld. Om du bestämmer dig för att arbeta med en kreditrådgivare, se till att du väljer någon från en ansedd organisation. Federal Trade Commission rekommenderar också att arbeta med någon som erbjuder personlig rådgivning, när det är möjligt.
Prata med en advokat för juridisk hjälp
Rättshjälpskontor ger gratis juridisk rådgivning till låginkomsttagare individer. Om du kvalificerar dig kan de välja att arbeta gratis med dig. Advokater för rättshjälp kan hjälpa dig att förstå dina skuldavräkningsrättigheter och utforska dina juridiska alternativ utifrån din personliga situation.
Nedre raden
Att konsolidera dina avlöningsdagslån till ett personligt lån kan vara smarta pengar flyttar om du har vägt för- och nackdelar för din specifika ekonomiska situation och du kvalificerar dig för denna typ av lån (och till en gynnsam ränta). Om inte, kan andra skuldlättnadsalternativ vara bättre för dig.
Se om du prekvalificerarBörja