Enligt vem som helst är 1 miljon dollar mycket pengar. Om du hade 1 miljon dollar i räkningar skulle det faktiskt väga ett ton och ta dig cirka 12 dagar att räkna allt.
Jag pratar med många miljonärer på mina resor och, för en länge var ett häckägg på 1 miljon dollar ett mått på pensionsplaneringsframgången. Det ansågs tillräckligt för att njuta av en drömpensionering och lämna ett imponerande arv. Men på sistone har bilden av $ 1 miljon boet ägg börjat blekna. Nu är det vanligt att hitta artiklar som ”Hur man klarer sig på 1 miljon i pension”, komplett med råd om hur man tappar på ditt eget kapital eller går i pension utomlands för att spara pengar.
Så vad är det här? faktiskt massor av pengar verkligen inte tillräckligt för att ge dig bekvämt genom dina gyllene år? Låt oss bryta ner allt.
$ 1 miljoner är en bra start
Okej, forskning visar att amerikaner nära pensionsålder spenderar cirka 66 000 dollar per år för mat, bostäder, kläder, transport och andra livsstilsutgifter inklusive hälso- och sjukvård.1 Hur mycket kommer dessa människor att behöva spara för att täcka dessa kostnader utan inkomst från arbete?
Var säker på din pension. Hitta ett investeringsproffs i ditt område idag.
Oroa dig inte. Det här är inte t matteklass. Jag ska ge dig svaret! För att täcka 66 000 $ i årliga utgifter behöver du cirka 5 500 $ varje månad. Om du vill gå i pension om 10 år framöver, är min gratis pensionering inspirerad Kvotientverktyget (R: IQ) beräknar att du behöver ett boägg på över 1730 000 dollar. Tänk på att antalet kan ändras beroende på din avkastning, uttagsgrad och inflation – detaljer som du kan anpassa i din RI: F.
Så det korta svaret är att 1 miljon dollar är en bra start för den genomsnittliga personen som går i pension idag för att betala sina räkningar.
Det är möjligt att gå i pension med mindre
Nu kanske du tänker, Chris, det är fantastiskt. Men jag är inte i närheten av 1 miljon dollar. Jag hör dig. Om du snart kommer att gå i pension och ditt bo ägg kommer lite kort, ge inte upp. Det finns sätt att sänka dina kostnader och få ett mindre belopp att spara utan att ge upp ditt hem eller flytta utomlands.
Till exempel är bostäder den absolut största kostnaden både före och efter pension, så alla besparingar där kommer att gå långt för att fylla ditt sparande gap.
Enligt Bureau of Labor Statistics har 58% av husägare mellan 55 och 64 år fortfarande en inteckning.2 Det är mer än hälften! Folk, vi kan göra bättre. Deras månadslån skulle vara cirka 1 010 dollar, vilket uppgår till drygt 12 000 dollar per år. 3 Och vi pratar inte ens om underhåll, reparationer i hemmet och andra bostadskostnader.
Du har hört jag säger detta tidigare, men det är därför som att betala av din inteckning innan du går i pension kan vara en spelväxlare och dramatiskt minska dina utgifter i pension med tusentals dollar varje år.
Om du kan hitta några andra platser att sänka dina utgifter, ditt bo ägg behöver inte vara lika stort. Men var försiktig med att klippa den för nära. Andra saker som resor, skatter och tid kan påverka hur mycket du faktiskt behöver för att få slut på över 30 års pension. Så börja klippa med en skalpell innan du når motorsågen!
Hur mycket behöver du gå i pension?
Okej, det är dags att bli seriös en sekund. Som nämnts tidigare är det första steget att veta ditt pensionsnummer. Du kanske planerar att spendera bara 40 000 dollar per år, eller så kan du vara van vid en inkomst på över 100 000 dollar utan några planer på att skära ner under dina gyllene år. Det finns inget fel svar – bara ditt svar.
Hur mycket pengar du behöver i pension beror på dina mål, din skattesituation och hur mycket tid du har tills du slutar arbeta. Känner du ett tema här? Det är upp till dig att definiera din pensionsdröm. Men kom ihåg: En dröm utan plan är bara en önskan, så du måste skapa en plan för att få det att hända.
Låt oss gräva i några av de viktigaste faktorerna som kan påverka dina pensionskostnader.
Var vill du resa och hur ofta?
Många amerikaner som närmar sig pension drömmer om att se världen och skapa tid för hobbyer och avkoppling. Men just nu spenderar amerikaner 55 år och äldre endast i genomsnitt 3 350 dollar på underhållning varje år.4 Om du ser fram emot en hel del resor i pension kommer 3 350 dollar inte att nå dig så långt – tänk Paris, Texas, istället för Paris, Frankrike.
Men du har några alternativ. Du kan öka pensionssparandet, minska dina utgifter i andra kategorier eller hålla ett deltidsjobb för att finansiera dina äventyr.
Hur kommer skatter att påverka dina besparingar?
Farbror Sam tar hans andel i pension och inkomstskatter har potential att verkligen snubbla upp dig – särskilt om alla dina pensionssparande finns på skatteuppskjutna konton som en 401 (k) eller traditionell IRA.Pengarna du tar ut från dessa konton i pension är föremål för inkomstskatt – precis som den inkomst du tjänat från ditt jobb.
Till exempel, om du planerar att spendera 66 000 $ i hushållskostnader i år, Du måste ta ut några tusen dollar extra från dina besparingar för att betala dina skatter och ha tillräckligt med kvar för att täcka dessa kostnader.
Eftersom du tar ut mer måste du ha mer sparas för att undvika att få pengar under pensionen. I det här fallet, om du går i pension om tio år framöver, behöver du drygt 1,7 miljoner dollar i besparingar, enligt R: IQ.
Nu, om du sparar i en skatt- fördelaktigt konto som en Roth IRA eller en Roth 401 (k), det är ett helt annat bollspel. Med Roth-alternativen görs dina bidrag med dollar efter skatt. Det betyder att du inte är skyldig inkomstskatt på någon eller större delen av pengarna du tar ut från dessa konton. Jag vet inte om dig, men jag tog bara en stor suck av lättnad där!
Tänk på att du kan betala skatt på dina sociala förmåner, beroende på din situation. Det är därför det alltid är bra att konsultera ett skatteproffs för att se till att dina skatteunderlag täcks.
Hur länge tills du går i pension?
Kom ihåg att dessa siffror baseras på någon planerar att gå i pension snart. Om pension är årtionden borta förändras helheten drastiskt. Till exempel, för att täcka samma 66 000 $ i utgifter om 25 år framöver måste du ha mer än 2 miljoner dollar tack vare inflationen. Och det förutsätter att du sparar i en Roth 401 (k) eller en Roth IRA, som är skattefria vid pension.
Har du inte 2 miljoner dollar? Oroa dig inte. Om du är i 20- och 30-talet har du gott om tid att bygga upp dina besparingar. Men du måste prioritera det – från och med idag! Kom ihåg att ju tidigare du börjar investera, desto mer tid har dina pengar att växa.
Och om du känner att du är lite sen till spelet, kom inte i panik. Du har fortfarande tid att göra skillnad i storleken på boet. Börja med att träffa ett investeringsproffs som kan hjälpa dig att komma fram till en plan för att nå dina pensionsmål. Det är dags att komma till jobbet!
Det är möjligt att gå i pension en daglig miljonär
Hör mig högt och tydligt om detta. Jag har pratat med många människor som tycker att det bara är en saga som är avsedd för någon annan att nå en miljon dollar. De hänger huvudet och tror att de behöver en sexsiffrig lön eller ett massivt arv för att nå miljonärstatus.
Men här är saken: De har fel. För min nya bok, Everyday Millionaires, slutförde vi den största studien av miljonärer någonsin och fann att 79% av dem inte ärvde en krona. Utöver det gjorde en tredjedel av miljonärerna vi pratade med aldrig sex siffror under ett visst år!
Vet du hur miljonärer faktiskt byggde sin rikedom? De tar personligt ansvar för sin ekonomi. De investerar konsekvent i sina 401 (k) och IRA år efter år. De tror att deras öde – gott eller dåligt – ligger i deras händer.
Sanningen är att det finns fler miljonärer i Amerika just nu (11 miljoner miljonärhushåll, för att vara exakt) än någonsin tidigare.5
Alla i Amerika kan gå i pension en miljonär idag – och det inkluderar dig!
Hitta ett investeringsproff
Alla har en annan ekonomisk situation med unika planer för sina pensionsår. Det finns inget enkelt svar på hur mycket du behöver gå i pension. Sanningen är att antalet ser annorlunda ut för alla. Det är därför du behöver ett investeringsproffs i ditt team.
En investeringsrådgivare kan hjälpa dig att komma med en anpassad plan baserad på din nuvarande ekonomiska bild och dina mål för framtiden. Lita på mig, jag vet allt om investeringar, men till och med träffar jag regelbundet en professionell investerare!
Behöver du hjälp med att hitta en finansiell rådgivare? Vårt SmartVestor-program kan ansluta dig till investeringsproffs i ditt område som kan hjälpa dig och hålla din plan på rätt spår så att du kan känna dig trygg med din framtida pension. Hitta ditt investeringsproffs idag!