I portföljteorin kallas risker för prisförändringar på grund av de unika omständigheterna för en specifik säkerhet, i motsats till den totala marknaden, ”idiosynkratiska risker”. Denna specifika risk, även kallad osystematisk, kan nollställas ur en portfölj genom diversifiering. Att slå samman flera värdepapper innebär att de specifika riskerna upphävs. På kompletta marknader finns det ingen kompensation för idiosynkratisk risk – det vill säga att ett värdepappers idiosynkratiska risk inte spelar någon roll för dess pris. Till exempel, i en komplett marknad där prissättningsmodellen för kapitaltillgångar innehar, är priset på ett värdepapper bestäms av storleken på systematisk risk i avkastningen. Nettointäkter eller förluster som en hyresvärd har lidit av genom att hyra en eller två fastigheter är föremål för idiosynkratisk risk på grund av de många saker som kan hända med fastigheter och varierande beteende hos hyresgästerna .
Enligt en makroekonomisk modell som inkluderar en finansiell sektor kan säkring av idiosynkratisk risk vara självdödande eftersom den leder till högre systemrisk, eftersom den tar mer hävstång. Detta gör systemet mindre stabilt. medan värdepapperisering i princip minskar kostnaderna för idiosynkratiska chocker slutar det med att förstärka systemriskerna i jämvikt.
I ekonometri används ”idiosynkratiskt fel” för att beskriva fel – det vill säga obemärkta faktorer som påverkar ct den beroende variabeln – från paneldata som både ändras över tid och över enheter (individer, företag, städer osv.).