FFEL-låneförlåtelse och återbetalning: Vad du borde veta

Återbetalar du fortfarande FFEL-lån? Om du har studielåneskuld från lån som mottagits före 2010 finns det en stor chans att du har en FFEL.

Trots att FFEL-programmet slutade 2010 finns det fortfarande en enorm mängd utestående studielånskuld som härrör från program. Faktum är att från och med tredje kvartalet 2018 står FFEL för 288,6 miljarder dollar i utestående studielånskuld för 13,8 miljoner låntagare.

Här är vad du behöver veta om FFEL-lån, dina återbetalningsalternativ och om FFEL-låneförlåtelseprogram tillgängligt.

Redaktörens anmärkning: FFEL-lån finns i två former: federalt eget och kommersiellt ägt. Den första kvalificerar sig för $ 0 per månad med 0% ränta fram till 30 september 2020 baserat på den nya stimulansräkningen. Det senare kvalificerar sig inte såvida det inte konsolideras till ett direktkonsolideringslån, vilket eliminerar någon kredit till inkomstbaserade förlåtelseprogram. Att få detta beslut rätt kan innebära tusentals dollar i besparingar, så om du tog studielån före 2010, överväg att anställa en av våra professionella konsulter för expertråd.

Vad är ett FFEL-lån?

FFEL står för Federal Family Education Loan och var ett studielånprogram som stöds av den federala regeringen. Det började som en del av Higher Education Act 1965 och lanserades officiellt 1966. Genom programmet tillhandahöll privata långivare federalt garanterade studielån till studenter och föräldrar. Också de statligt givna specifika räntenivåerna för alla FFEL-lån.

Det finns fyra typer av FFEL-lån som var tillgängliga för låntagare under programmets existens:

• Subventionerat Stafford: Ränta betalas av regeringen medan eleverna går i skolan såväl som under perioder av nåd och uppskjutning.
• Osubventionerat Stafford: Ränta betalas inte alls av regeringen.
• Pluslån: Tillgängligt för föräldrar och elever för att hjälpa till att betala utbildningskostnader.
• Konsolidering: kombinerar mer än ett studielån till ett enda lån.

Sedan 1966 har över 60 miljoner amerikaner använt FFEL för att hjälpa till med att betala för högskolekostnader.
När Health Care and Education Reconciliation Act från 2010 antogs upphörde programmet och inga nya FFEL-programlån gjordes tillgängliga efter den 1 juli. 2010.

FFEL-programmet ersattes med programmet Direct Loan, som är det nuvarande studielåneprogrammet som drivs av den federala övernattning. Huvudskillnaden mellan programmet för direktlån och lån för familjepedagogik är att direktlån drivs genom utbildningsdepartementet, men finansieras av det amerikanska finansdepartementet direkt istället för finansiering via privata långivare.

Kan skuld från FFEL lån förlåtas?

Den goda nyheten är att du kan kvalificera dig för FFEL-låneförlåtelse genom ett par alternativ. Detta gör att du kan säkra lägre lånebetalningar nu och så småningom torka bort din studielånsskuld i framtiden. Dessa program är värda att undersöka om du har stora mängder studielåneskuld.

Public Service Loan Forgiveness (PSLF)

Public Service Lån Förlåtelse kan vara ett alternativ för personer med FFEL-lån om dessa lån konsolideras till direktlån. Låntagare som bedriver förlåtelse för allmännyttiga tjänster kan få kvarvarande studielån efter 120 kvalificerade betalningar (som inte behöver vara i följd).

Observera att alla tidigare betalningar som gjorts medan lån fortfarande var under FFEL programmet skulle inte räknas med i de 120 kvalificerade betalningarna. Låntagarna skulle börja från grunden efter direktlånekonsolidering. För att bli godkänd för PSLF måste du vara i en kvalificerad återbetalningsplan som inkluderar dessa inkomstdrivna återbetalningsplaner:

• Betala som du tjänar (PAYE)
• Reviderad lön när du tjänar (REPAYE)
• Inbetalningsbaserad återbetalning (IBR)
• Återbetalning av inkomstförhållande (ICR)

Standarden En 10-årig återbetalningsplan är också kvalificerad för PSLF, men om du är på standardåterbetalningsplanen under hela 10 år kommer det att finnas väldigt lite eller ingen skuld kvar att förlåta. Se Department of Education webbplats för mer information. För att ansöka om PSLF måste du fylla i ansökan om förlåtelse för offentliga tjänster för förlåtelse.

Förlåtelse genom inkomstdriven återbetalning

Ett annat återbetalningsalternativ FFEL-låntagare kan utforska är att registrera sig för en inkomstdriven återbetalningsplan som nämns ovan. Med en IDR-plan, om du gör betalningar på något av de fyra berättigade inkomstdrivna återbetalningsprogrammen i 20 till 25 år, skulle din återstående studielånsskuld bli förlåten. Detta är ett bra alternativ för låneförlåtelse om du inte är berättigad till PSLF eller inte är intresserad av att arbeta i ett låginkomstområde med behov eller ideell organisation.

För att återbetala studielån med PAYE, REPAYE eller ICR, måste du konsolidera dina FFEL-lån till ett direkt konsolideringslån. IBR är det enda inkomstdrivna återbetalningsalternativet om du väljer att behålla dina FFEL-lån. Med IBR kommer månatliga betalningar i allmänhet att vara 15 procent av din diskretionära inkomst, men aldrig mer än betalningar enligt en 10-årig standardåterbetalningsplan.

IRS anser att förlåtna federala studielån i IDR-programmet är skattepliktig inkomst så kom ihåg att det kan vara rejäl skattekonsekvenser om du bedriver FFEL-låneförlåtelse genom IDR. Se till att du undersöker varje program noggrant innan du väljer en plan.

Fråga mig om dina studielån

Övrigt återbetalningsalternativ för FFEL-lån

Om du inte är berättigad till FFEL-låneförlåtelse eller om du inte vill ha studielån skuld i 20-25 år, det finns andra alternativ för att återbetala dina FFEL-lån. Alla återbetalningsprogram är unika och har fördelar och nackdelar att tänka på. Ta dig tid att bekanta dig med alla dina alternativ innan du fattar ett beslut så att du får den återbetalningsplan som är rätt för dig.

Sänk dina studielånbetalningar genom den utökade återbetalningsplanen

Ett sätt att minska betalningarna av studielån på FFEL-lån är att ansöka om den förlängda återbetalningsplanen. Lånebetalningar i den förlängda återbetalningsplanen är spridda över 25 år. Du kan också välja mellan två typer av betalningar: fasta eller graderade månatliga betalningar.

Utökade fasta månatliga betalningar förblir samma belopp under hela ditt lån. Förlängda graderade månadsbetalningar skulle börja lägre och beloppet skulle öka vartannat år under lånets livstid.

Betalningarna skulle vara mycket lägre än ditt vanliga tioåriga federala studielån. Om du var bosatt i Arizona och tog examen från en fyraårig privatskola med 34 722 USD i studielåneskuld (det nationella genomsnittet) med 3,900% ränta, skulle dina månatliga betalningar vara $ 350 för 120 månader (10 år).

Om du väljer en förlängd plan för återbetalning skulle dina månatliga betalningar ligga på 181 USD under hela 300 månaderna. Om du istället gick med den utökade gradueringsplanen skulle dina betalningar börja på $ 113 per månad, men nå $ 328 med din senaste månadsbetalning.

Ansök om den gradvisa återbetalningsplanen

Don Gillar du inte tanken på att sprida dina FFEL-lånebetalningar över 25 år? Med den graderade återbetalningsplanen kan du sänka dina månatliga betalningar i början och sedan öka de vartannat år i tio år (förutom med konsolideringslån).

Tanken är att din lön potentiellt kommer att öka när du arbetar längre. Graduerad återbetalningsplan är strukturerad med detta i åtanke, förutsatt att du kommer att ha råd med högre studielån månadsbetalningar när du kommer längre in i din karriär.

Inkomstkänslig återbetalning (ISR)

Ett annat återbetalningsalternativ för personer med FFEL-lån är den inkomstkänsliga återbetalningsplanen. Denna plan är inte lika känd som vissa andra återbetalningsalternativ eftersom den endast är tillgänglig för personer med FFEL-lån. Med den här planen ökar och minskar dina månatliga betalningar baserat på din årliga inkomst.

Denna plan varar i högst tio år, vilket innebär att om du väljer att ha lägre månadsbetalningar tidigt kan dina betalningar vara extremt högt mot slutet av lånetiden för att kompensera. Månadsbetalningar från ISR måste åtminstone täcka den ränta som tillkommer på ditt lån varje månad och du måste ansöka om varje år med din nuvarande månadsinkomst så att betalningar kan beräknas korrekt.

Lånekonsolidering

Om du har mer än ett FFEL-lån kan du potentiellt spara pengar genom att konsolidera dina studielån. När du konsoliderar dina lån får du en lånebetaling och en ränta. Att spåra en betalning är mycket enklare än flera studielånbetalningar.

Att konsolidera dina lån sparar dock inte automatiskt. När du konsoliderar FFEL-lån är din nya ränta det vägda genomsnittet av dina tidigare lån. Eventuella besparingar beror på vilka räntor du hade på dina lån ursprungligen.

Om du konsoliderar dina lån till ett direktkonsolideringslån har du möjlighet att också ansöka om en av de IDR-planer som nämnts tidigare. Att byta till ett direkt konsolideringslån och para ihop det med en IDR-plan kommer att sänka dina månatliga lånebetalningar avsevärt.

Refinansiera dina FFEL-lån

Om du vill sänka dina studielånbetalningar och betala av studielånskulden snabbare, överväga att refinansiera dina FFEL-lån. Om du har god till utmärkt kredit kan du sänka din ränta och eventuellt spara tusentals dollar i ränteavgifter.
När du refinansierar studielån beror återbetalningstiden och räntan på din kredithistoria, aktuell lön och skuldkvot (din kvot på månadsskuld, som studielån, kreditkort, hyra eller inteckning jämfört med månadsinkomst).
En förbehåll för refinansiering av studielån är att dina federala FFEL-lån blir privata studielån. På grund av detta kommer du att förlora flera skydd inbyggda av den federala regeringen. Dessa skydd inkluderar:

• Uppskjutande av lån
• Lånetolerans
• Tillgång till IDR-program

Låntagare med fattiga kredit kan sannolikt behöva en cosigner med utmärkt kredit för att kvalificera sig för refinansiering av studielån. Men var medveten om att cosigners är på kroken ekonomiskt om du inte betalar dina studielån. Se till att du kan göra dina betalningar i tid och i sin helhet så att du inte orsakar någon ekonomisk skada på din cosigner.

Undrar du om refinansiering är rätt för dig? Ta vårt refinansieringsquiz för att ta reda på det. Genom vårt refinansieringsquiz lär du dig vilka planer och långivare som passar dig.

Bara för att dina FFEL-lån är ett äldre program som inte längre är tillgängligt betyder det inte att du fortfarande inte har att göra med utmaningarna med att betala studielåneskuld.

Överväg att prata med en studielånkonsulent för att lära dig om dina FFEL-förlåtelsealternativ; det är vårt mål att spara pengar så att du kan gå förbi din studielånskuld så snabbt som möjligt. Det är ett av de viktigaste ekonomiska besluten du gör så låt oss hjälpa dig att göra det bästa valet.

Har du FFEL-lån? Vad har din erfarenhet av det varit?

Få en anpassad studielånplan