Typer av arbitrage inkluderar bland annat risk, detaljhandel, konvertibel, negativ, statistisk och triangulär.
Ett komplicerat arbitragexempel
Även om detta inte är den mest komplicerade arbitragestrategin som används, är detta exempel på triangulär arbitrage mer komplex än ovanstående exempel. I triangulär arbitrage konverterar en näringsidkare en valuta till en annan i en bank, omvandlar den andra valutan till en annan i en andra bank och slutligen konverterar den tredje valutan tillbaka till originalet på en tredje bank. Samma bank skulle ha informationseffektivitet för att säkerställa att alla sina valutakurser var anpassade, vilket kräver att olika finansinstitut används för denna strategi.
Antag till exempel att du börjar med 2 miljoner dollar. Du ser att vid tre olika institut finns följande valutakurser direkt tillgängliga:
- Institution 1: Euro / USD = 0,894
- Institution 2 : Euro / brittiskt pund = 1,276
- Institution 3: USD / brittiskt pund = 1,432
Först skulle du konvertera $ 2 miljoner till euro till 0,894-kursen, vilket ger dig 1 788 000 euro. Därefter skulle du ta 1788 000 euro och konvertera dem till pund till 1,276-kursen, vilket ger dig 1 401 254 pund. Därefter skulle du ta punden och konvertera dem tillbaka till amerikanska dollar till kursen 1.432, vilket ger dig $ 2 006 596. Din totala riskfria arbitragevinst skulle vara 6 596 dollar.