Charles Schwab, el creador del popular corredor de bolsa de descuento, originalmente sacudió la inversión mundo ofreciendo operaciones de bolsa a una fracción de lo que cobraban los corredores tradicionales. La competencia es buena.
Los asesores de Robo, o como le gusta llamarlos a Schwab, los servicios de inversión automatizada, se han vuelto populares en los últimos años.
Comisiones & Tarifas – 10
Servicio al cliente – 10
Facilidad de uso – 8.5
Herramientas & Recursos – 8.5
Opciones de inversión – 5
Asignación de activos – 8
8
Las carteras inteligentes gratuitas de Charles Schwab son competentes y ofrecen una amplia gama de sus propios ETF. El servicio también ofrece recolección de pérdidas fiscales, que es una gran ventaja. Sin embargo, puede ser un poco caro para inversores nuevos y pequeños.
Schwab, por supuesto, tiene la ventaja de que Es parte de la gran familia Charles Schwab. Esto le brinda la oportunidad de invertir con todo incluido. pero como funciona? Lo tomé para una prueba de manejo para averiguarlo.
¿Qué es Schwab Intelligent Portfolios?
Al igual que otros robo advisors populares, Schwab Intelligent Portfolios es una cartera de inversiones totalmente automatizada y gestionada profesionalmente. Su cartera se asignará en función de su perfil de riesgo, desde conservador hasta moderado hasta agresivo. La cartera se reequilibrará diariamente según sea necesario. La recolección de pérdidas fiscales está disponible en cuentas con un saldo mínimo de $ 50,000.
Además de Schwab Intelligent Portfolios, podrá aprovechar todas las opciones de inversión que están disponibles a través de Charles Schwab. La compañía es una firma de corretaje de descuento de servicio completo y una de las más grandes del mundo. Tiene casi $ 3 billones en activos de clientes bajo administración.
Ofrece una selección virtualmente ilimitada de inversiones, incluidos fondos cotizados en bolsa (ETF), fondos mutuos, bonos y otras inversiones de renta fija, opciones, fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) e inversiones basadas en materias primas. Las acciones y las opciones se pueden negociar a solo $ 4,95 por operación, que es una de las comisiones más bajas de la industria.
Es posible gestionar las carteras inteligentes de Schwab y mantener una cartera autodirigida. con el mismo corredor.
¿Cómo funciona Schwab Intelligent Portfolios?
Puede abrir una cuenta con tan solo $ 5,000. Empiece por completar un cuestionario que incluye 12 preguntas que ayudan a establezca su perfil de riesgo de inversión, horizonte temporal y objetivos de inversión.
Su cartera estará compuesta por hasta 20 ETF individuales. Estos incluyen acciones e inversiones de renta fija. Pero Schwab también agrega algunas asignaciones de inversión que no son típicos de los robo advisors. Estos incluyen bienes raíces, metales preciosos, préstamos bancarios e incluso sociedades limitadas maestras (MLP). Schwab Intelligent Portfolios también incluye un componente de efectivo, que se basará en su perfil de inversión.
Dado que Charles Schwab tiene su propia línea de E TF, algunos se incluirán en su cartera, junto con los fondos de otras familias de fondos.
Características de las carteras inteligentes de Charles Schwab
| Inversión mínima | $ 5,000 |
| Tarifas | Ninguna |
| Cuentas |
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| Asistencia 401 (k) |
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| Recolección de pérdidas fiscales |
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| Reequilibrio de la cartera |
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| Depósitos automáticos |
Mensual, bimestral y trimestral
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| Asesoramiento | Automatizado |
| Smart Beta |
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| Socialmente responsable |
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| Acciones fraccionarias |
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| Servicio al cliente | Teléfono: 24/7; Chat en vivo: 24/7; Correo electrónico |
Como se señaló anteriormente, una de las mayores ventajas de Schwab Intelligent Portfolios es siendo parte de la familia Charles Schwab. Como una de las agencias de corretaje de inversiones más grandes, Schwab ofrece todo lo que necesita para invertir. El servicio al cliente se encuentra entre los mejores de la industria. Y le proporciona acceso completo a profesionales de la inversión, las 24 horas del día. La plataforma también tiene una gran cantidad de recursos educativos y herramientas de inversión.
Algunos de los beneficios más específicos incluyen:
Sucursales locales: a algunos inversores les gusta el contacto cara a cara. Schwab tiene más de 300 sucursales en ciudades de EE. UU. Y sus alrededores.
Sin tarifas: como en «sin tarifas de ningún tipo». La única tarifa que pagará es el índice de gastos operativos (REA) de los ETF que tiene en su cartera. Esta tarifa es típica de todos los robo advisors y se paga a través de los propios fondos.
Los índices de gastos operativos (REA) de Schwab Intelligent Portfolios oscilan entre el 0,3% y el 0,65%. El promedio ponderado de los REA anuales varía según el tipo de cartera y tiene este aspecto:
- Cartera conservadora, 0,06%
- Cartera moderada, 0,15%
- Cartera agresiva, 0,20%
Protección de cuenta: todas las cuentas están protegidas por SIPC. SIPC asegura el valor de su cuenta hasta $ 500,000, incluidos $ 250,000 en efectivo. También hay cobertura de la FDIC, también hasta $ 250,000, para efectivo el programa de barrido de carteras inteligentes de Schwab.
Metas: con las carteras inteligentes de Schwab, puede establecer metas de inversión específicas. Por ejemplo, puede invertir para la jubilación o unas vacaciones o para generar riqueza a largo plazo. incluso establezca y ajuste un monto de retiro objetivo que le proporcionará ingresos sostenibles.
| Hig Destacados |  |
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|---|---|---|---|
| Calificación | 9.5 / 10 | 9/10 | 8/10 |
| Inversión mínima | $ 100,000 | $ 0 | $ 5,000 |
| Asistencia 401 (k) |
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| Autenticación de dos factores |
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| Asesoramiento | Automatizado | Asistido por humanos | Automatizado |
| Socialmente responsable |
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Cartera modelo Schwab Intelligent Portfolios
Schwab Intelligent Portfolios tiene una composición muy diferente a la típica robo investin g carteras. La mayoría distribuye su cartera en no más de una docena de ETF. Los fondos están principalmente en acciones y bonos, y los fondos de acciones representan los índices más amplios. Schwab Intelligent Portfolios utiliza asignaciones de acciones muy específicas y luego agrega algunos cambios a la combinación.
Schwab evalúa cientos de ETF diferentes, reduciendo el número que utiliza para construir carteras a solo 53. Cada cartera individual tiene aproximadamente 20 de esos ETF.
Como verá en los gráficos a continuación, Schwab Intelligent Portfolios tiene dos ETF en cada asignación de activos, uno primario y otro secundario. Esto se hace para facilitar el proceso de recolección de pérdidas fiscales. implica comprar y vender fondos similares dentro de la misma clase de activos.
La combinación de clases de activos generales incluye las siguientes categorías generales:
- Acciones
- Renta fija
- Materias primas
- Efectivo
La posición de efectivo se mantiene en el Programa de barrido de carteras inteligentes de Schwab, donde obtendrá tasas de interés del mercado monetario. Está asegurado por la FDIC por hasta $ 250,000 por depositante. La asignación de efectivo está determinada por su perfil de riesgo, y la posición más grande la tienen los inversores más reacios al riesgo.
Composición de la cartera de acciones
La asignación de acciones se compone de varias subasignaciones, incluidas las siguientes:
- Acciones de grandes empresas de EE. UU.
- Acciones de pequeñas empresas de EE. UU.
- Acciones de grandes empresas desarrolladas internacionalmente
- Acciones de pequeñas empresas desarrolladas internacionalmente
- Mercados emergentes internacionales
Además, hay dos asignaciones dentro de cada acción asignación. Uno es el índice general del mercado ponderado por la capitalización del mercado. La segunda es la asignación «fundamental» de la misma clase de acciones. Schwab Intelligent Portfolios cree que la combinación de las dos asignaciones es la metodología de inversión preferida.
Las asignaciones fundamentales invierten en ETF que seleccionan y ponderan las empresas según factores fundamentales como ventas, flujo de caja y dividendos. Esto también se conoce como «beta inteligente» o «beta estratégica». Pero en términos prácticos, es una inversión de valor: invertir en acciones con fundamentos sólidos pero que no están en el favor de las estrategias de inversión actuales.
Las estrategias de índices fundamentales tienden a retrasar los índices de capitalización de mercado en los auges generales del mercado o durante momentos en los que las grandes empresas superan a las más pequeñas. Pero la investigación ha indicado que las estrategias de índices fundamentales superan a los índices de capitalización de mercado a largo plazo. Eso se debe a que sobrepondera empresas que son relativamente baratas según las métricas financieras. Además, les va bien en mercados que recompensan las acciones de valor.
Los ETF que se incluyen en Schwab Intelligent Portfolios incluyen:
| Categoría | ETF principal | ETF secundario |
|---|---|---|
| Gran empresa de EE. UU. | SCHX – Schwab US Large-Cap | VOO – Vanguard S & P 500 |
| US Large Company – Fundamental | FNDX – Schwab Fundamental US Large Company | PRF – PowerShares FTSE RAFI US 1000 |
| US Small Company | SCHA – Schwab US Small-Cap | VB – Vanguard Small-Cap |
| Pequeña empresa estadounidense – Fundamental | FNDA – Schwab Pequeña empresa estadounidense fundamental | PRFZ – PowerShares FTSE RAFI US 1500 Small-Mid |
| International Deve Loped Large Company | SCHF – Schwab International Equity | VEA – Vanguard FTSE Developed Markets |
| International Developed Large Company – Fundamental | FNDF – Schwab Fundamental International Large Company | PXF – PowerShares FTSE RAFI Developed Markets ex-US |
| International Developed – Small Company | SCHC – Schwab International Small-Cap Equity | VSS – Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap |
| Pequeña empresa internacional desarrollada – Fundamental | FNDC – Schwab Fundamental International Small Company | PDN – PowerShares FTSE RAFI Developed Markets ex-EE. UU. Pequeñas y medianas |
| Mercados emergentes internacionales | SCHE – Acciones de mercados emergentes de Schwab | IEMG – Mercados emergentes de iShares Core MSCI |
| Mercados Emergentes Internacionales – Fundamental | FNDE – Schwab Fundamental Emerging Markets Large Company | PXH – PowerShares FTSE RAFI Emerging Markets |
| REITS cotizados en bolsa de EE. UU. | SCHH – Schwab REIT estadounidense | USRT- iShares Core US REIT |
| REITS cotizados en bolsa internacional | VNQI – Vanguard Global ex-EE. UU. Inmobiliaria | IFGL – iShares International Developed Real Estate |
| Dividendo alto de EE. UU. | SCHD – Capital de dividendo de EE. UU. De Schwab | VYM – Vanguard High Dividend Yield |
| International High Dividend | VYMI – Vanguard International High Dividend Yield | DWX – SPDR ® S & P Dividendo internacional |
| Master Limited Partnerships (MLP) | MLPA – Global X MLP | ZMLP – Direxion Zacks MLP High Income |
Stock inusual Asignaciones
Además de las asignaciones generales de acciones, Schwab Intelligent Portfolios agrega algunos sectores a la porción de acciones que normalmente no ve con otros robo advisors.
Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT): son fondos que invierten en inmuebles comerciales y grandes complejos de apartamentos.Pueden invertir en las propiedades mismas o en las hipotecas garantizadas por esas propiedades. Los fondos cotizan en bolsas y deben pagar el 90% de su renta imponible a sus accionistas. Los REIT tienen un historial de pagar altos dividendos, además de ser una cobertura contra la inflación. Representan una diversificación sólida lejos de una cartera de acciones y tienden a funcionar bien en tiempos de inflación.
Acciones con altos dividendos: las carteras inteligentes de Schwab las incluyen en la asignación de acciones para agregar ingresos. Las acciones con altos dividendos funcionan como un componente de ingresos de crecimiento, proporcionando ingresos predecibles y apreciación del precio de las acciones. Además, las acciones que pagan dividendos tienden a tener precios más estables y pueden reducir la volatilidad en una cartera.
Sociedades limitadas maestras (MLP): esta es una asignación que nunca encontrará en otras carteras de robo advisor. Las MLP normalmente invierten en bienes raíces o en la producción, procesamiento o transporte de petróleo, gas natural, carbón y otros productos básicos. Esta es otra forma en que Schwab Intelligent Portfolios agrega una diversificación de productos básicos a su cartera.
Las MLP se negocian públicamente en bolsas de valores, al igual que las acciones. Proporcionan altos niveles de ingresos y, al igual que los REIT, pagan altos dividendos. Y al igual que las acciones con altos dividendos, proporcionan un componente de ingresos de crecimiento, que combina ingresos estables con potencial de crecimiento. Tienden a tener un buen desempeño en épocas de alta producción de materias primas, en particular petróleo y gas.
Composición de la cartera de renta fija
La asignación de renta fija de Schwab Intelligent Portfolios «incluye las siguientes categorías generales:
- Tesoro de EE. UU.
- Bonos corporativos de grado de inversión de EE. UU.
- Bonos titulizados de EE. UU.
- Bonos de EE. UU. protegidos contra la inflación
- Alto rendimiento corporativo de EE. UU.
- Bonos corporativos desarrollados internacionalmente
- Bonos de mercados emergentes internacionales
- Bonos municipales con grado de inversión
- Bonos municipales de California con grado de inversión ( para residentes de California)
Schwab Intelligent Portfolios se aparta de la asignación habitual al agregar dos categorías únicas a su cartera de renta fija:
Valores preferentes: son las acciones preferentes de grandes empresas. Estas acciones proporcionan altos dividendos y el potencial de revalorización de precios.
Préstamos bancarios: al estar sujetos a tasas de interés a corto plazo, los préstamos bancarios Probablemente no se vería afectado si las tasas de interés a largo plazo subieran. Pueden resultar atractivos en entornos donde las tasas de interés a corto plazo están aumentando.
La cartera de renta fija incluye las siguientes asignaciones:
| Categoría | ETF principal | ETF secundario |
|---|---|---|
| Tesoro de EE. UU. | SCHR – Tesoro de EE. UU. a plazo intermedio de Schwab | VGIT – Intermedio de vanguardia – Bonos gubernamentales a plazo |
| Bonos corporativos de grado de inversión de EE. UU. | SPIB – Bonos corporativos a término intermedio de cartera SPDR® | VCIT – Vanguard Intermediate Bonos corporativos a plazo |
| Bonos titulizados de EE. UU. | VMBS – Valores respaldados por hipotecas de Vanguard | MBB – iShares MBS |
| Bonos protegidos contra la inflación de EE. UU. | SCHP – Schwab US TIPS | STIP – Bonos TIPS de 0-5 años de iShares |
| Bonos corporativos de alto rendimiento de EE. UU. | HYLB – Deutsche X-trackers USD High Yie ld Corporate Bond | SHYG – iShares 0-5 Year Corporate High Yield Corporate Bond |
| Bonos de países desarrollados internacionales | BNDX – Vanguard Total Bono internacional | IGOV – Bono del tesoro internacional de iShares |
| Bonos de mercados emergentes internacionales | EBND – Bono local de mercados emergentes Bloomberg Barclays de SPDR® | EMLC – VanEck vectors JP Morgan EM Bono en moneda local |
| Valores preferentes | PSK – Acciones preferentes de SPDR Wells Fargo | PFF – Acciones preferentes de iShares en EE. UU. |
| Préstamos bancarios | BKLN – Préstamo senior de PowerShares | N / A |
| Bonos municipales de grado de inversión | VTEB – Bono Vanguard exento de impuestos | SHM – – Bonos municipales a corto plazo SPDR® Nuveen Bloomberg Barclays |
| Bonos municipales de California con grado de inversión | PWZ – Bono Muni sin AMT de California de PowerShares | CMF – Bono Muni sin AMT de California iShares |
Adición de fondos de materias primas
Schwab Intelligent Portfolios también incluye un fondo de materias primas, o más específicamente oro y otros preciosos rieles. Esta asignación utiliza uno de dos fondos:
- IAU – iShares Gold Trust (EFT principal)
- GLTR – Cesta de metales preciosos físicos ETFS (ETF secundario)
La asignación de metales preciosos aumenta la diversificación general de la cartera y se considera una estrategia defensiva.Esto se debe a que los metales preciosos tienden a tener un buen desempeño cuando los activos financieros disminuyen. Son particularmente exitosos en entornos donde la inflación está aumentando, el dólar estadounidense está cayendo o hay disturbios geopolíticos o preocupación generalizada por la estabilidad del sistema financiero. inversión contracíclica, y puede mejorar el rendimiento general de la cartera en tiempos de inestabilidad financiera.
Capturas de pantalla de Charles Schwab Intelligent Portfolios
Charles Schwab Intelligent Portfolios Pros & Contras
Ventajas
No hay tarifas directas para usted más allá de las tarifas anuales para los ETF dentro de su portfolio.
: disponible para cuentas de más de $ 50,000.
: una característica única en este espacio, puede eliminar hasta tres ETF en la cartera modelo que crean para usted.
: la mayoría de los ETF que se utilizan son Charles Schwab y está bien si le gusta invertir con todo incluido.
—Schwab Intelligent Portfolios va más allá de las asignaciones básicas de acciones y bonos e incluye posiciones fundamentales en acciones, bienes raíces, metales preciosos y otras clases de activos.
: esta función es prácticamente desconocida en el universo de robo-advisor, al menos en este nivel de accesibilidad.
: para aquellos momentos en los que Necesito absolutamente contacto cara a cara.
Contras
—En cualquier lugar entre el 6% y el 30% de sus inversiones serán en efectivo sin intereses. A largo plazo, la pérdida de efectivo puede reducir significativamente sus ganancias y cuestionamos los motivos ocultos.
: un porcentaje mayor en comparación con la competencia, se asigna a acciones de pequeña capitalización.
: las inversiones se redondearán a la acción total más cercana al invertir.
: $ 5,000 puede ser un poco elevado para inversores nuevos y pequeños.
Resumen
Schwab Intelligent Portfolios parece ser uno de los mejores asesores robóticos disponibles en general. El hecho de que Schwab Intelligent Portfolios venga sin comisiones es un beneficio obvio. El rango de tarifas típico para los robo advisors es del 0,25% al 0,50%. Esto puede reducir significativamente el rendimiento de una cartera a largo plazo.
Pero aún más importante es la diversificación muy amplia que se ofrece. La cartera parece estar orientada a avanzar en todo tipo de mercados. Esto se refleja en la inclusión de asignaciones de acciones fundamentales, fideicomisos de inversión inmobiliaria y metales preciosos, todos los cuales tienen el potencial de ir en contra de la corriente principal de inversión. Esto puede ser una ventaja importante en un tipo de mercado diferente al del mercado alcista perpetuo que estamos experimentando ahora mismo.
La única desventaja es el requisito de inversión inicial relativamente alto. Con $ 5,000, los inversores nuevos y pequeños estarían mejor atendidos abriendo una cuenta con Betterment, que no tiene un requisito mínimo de inversión inicial, o Wealthfront, que solo requiere $ 500 por adelantado.
Pero si cumple con el mínimo inversión, Schwab Intelligent Portfolios es una excelente opción de robo advisor.