Charles Schwab, creatorul popularului broker de acțiuni cu reduceri, a inițiat inițial investiția oferind tranzacții de acțiuni la o fracțiune din ceea ce percepeau brokerii tradiționali. Concurența este bună.
Consilierii Robo – sau așa cum îi place Schwab să le numească, servicii de investiții automate – au devenit populari în ultimii ani.
Comisioane & Taxe – 10
Serviciu clienți – 10
Ușurința de utilizare – 8.5
Instrumente & Resurse – 8.5
Opțiuni de investiții – 5
Alocarea activelor – 8
8
Portofoliile inteligente gratuite de Charles Schwab sunt competente și oferă o gamă largă de ETF-uri proprii. Serviciul oferă, de asemenea, recoltarea pierderilor fiscale, care este o mare plus. Cu toate acestea, ar putea fi un pic prea scump pentru investitorii noi și mici.
Schwab are, desigur, un avantaj în face parte din familia Charles Schwab mai mare. Acest lucru vă oferă posibilitatea de investiții all-inclusive. Dar cum funcționează? L-am luat ca test-drive pentru a afla.
Ce este Schwab Intelligent Portfolios?
Similar cu alți consilieri robo populari, Schwab Intelligent Portfolios este un portofoliu de investiții gestionat profesional, complet automatizat. Portofoliul dvs. va fi alocat pe baza profilului dvs. de risc, variind de la conservator la moderat, până la agresiv. Portofoliul va fi reechilibrat zilnic, după cum este necesar. Recoltarea pierderilor fiscale este disponibilă în conturi cu un sold minim de 50.000 USD.
În plus față de Schwab Intelligent Portfolios, veți putea profita de toate opțiunile de investiții disponibile prin Charles Schwab. Compania este o firmă de brokeraj cu servicii complete și una dintre cele mai mari din lume. Are active în valoare de aproape 3 trilioane de dolari în gestiune.
Oferă o selecție practic nelimitată de investiții, inclusiv fonduri tranzacționate la bursă (ETF), fonduri mutuale, obligațiuni și alte investiții cu venit fix, opțiuni, reale trusturi de investiții imobiliare (REIT) și investiții bazate pe mărfuri. Acțiunile și opțiunile pot fi tranzacționate la doar 4,95 USD pe tranzacție, care este una dintre cele mai mici comisioane din industrie.
Este posibil să aveți Schwab Intelligent Portfolios gestionat pentru dvs., păstrând, de asemenea, un portofoliu autodirigit. cu același broker.
Cum funcționează portofoliile inteligente Schwab?
Puteți deschide un cont cu doar 5.000 USD. Începeți completând un chestionar care include 12 întrebări care vă ajută să stabiliți-vă profilul de risc de investiție, orizontul de timp și obiectivele de investiții.
Portofoliul dvs. va fi format din până la 20 de ETF-uri individuale. Acestea includ acțiuni și investiții cu venit fix. Dar Schwab adaugă și câteva alocări de investiții care nu sunt tipice pentru consilierii robo. Acestea includ proprietăți imobiliare, metale prețioase, împrumuturi bancare și chiar societăți în comandită limitată (MLP). Schwab Intelligent Portfolios include, de asemenea, o componentă de numerar, care se va baza pe profilul dvs. de investiții.
Din moment ce Charles Schwab are propria sa linie de E TF-uri, unele vor fi incluse în portofoliul dvs., împreună cu fondurile altor familii de fonduri.
Charles Schwab Intelligent Portfolios Features
| Investiție minimă | 5.000 $ |
| Taxe | Niciuna |
| Conturi |
|
| 401 (k) Asistență |
|
| Recoltarea pierderilor fiscale |
|
| Reechilibrarea portofoliului |
|
| Depozite automate |
Lunar, bimestral și trimestrial
|
| Sfaturi | Automatizate |
| Smart Beta |
|
| Responsabil social |
|
| Acțiuni fracționare |
|
| Serviciu clienți | Telefon: 24/7; Chat live: 24/7; E-mail |
După cum sa menționat mai sus, unul dintre cele mai mari avantaje cu portofoliile inteligente Schwab este făcând parte din familia Charles Schwab. Fiind unul dintre cele mai mari intermedieri de investiții, Schwab oferă tot ce aveți nevoie pentru a investi. Serviciul pentru clienți este printre cele mai bune din industrie. Și vă oferă acces complet la profesioniștii în investiții, non-stop. Platforma are, de asemenea, o multitudine de resurse educaționale și instrumente de investiții.
Unele dintre beneficiile mai specifice includ:
Sucursale locale – Unii investitori preferă contactul față în față. Schwab are mai mult de 300 de sucursale în și în jurul orașelor din SUA
Fără taxe – Ca și în „fără taxe de niciun fel”. Singura taxă pe care o veți plăti este rata cheltuielilor de funcționare (OER) de pe ETF-uri deținute în portofoliul dumneavoastră. Această taxă este tipică pentru toți consilierii robo și se plătește prin fonduri.
Rapoartele cheltuielilor de exploatare (OER) ale Schwab Intelligent Portfolios variază de la 0,3% la 0,65%. Media OER anuală ponderată variază în funcție de tipul de portofoliu. și arată astfel:
- Portofoliu conservator, 0,06%
- Portofoliu moderat, 0,15%
- Portofoliu agresiv, 0,20%
Protecția contului – Toate conturile sunt protejate de SIPC. SIPC asigură valoarea contului dvs. de până la 500.000 USD, inclusiv 250.000 USD în numerar. Există, de asemenea, acoperire FDIC, de asemenea, până la 250.000 USD, pentru numerarul deținut în programul Schwab Intelligent Portfolios Sweep.
Obiective – Cu Schwab Intelligent Portfolios, puteți seta obiective de investiții specifice. De exemplu, puteți investi pentru pensionare sau pentru o vacanță sau pentru a construi bogăție pe termen lung. chiar stabiliți și ajustați o sumă țintă de retragere care vă va oferi venituri durabile.
| Bună g hlights |  |
 |
 |
|---|---|---|---|
| Evaluare | 9.5 / 10 | 9/10 | 8/10 |
| Investiție minimă | 100.000 $ | 0 $ | 5.000 $ |
| 401 (k) Asistență |
|
|
|
| Auth. |
|
|
|
| Sfaturi | Automatizat | Asistență umană | Automatizat |
| Responsabil social |
|
|
|
Schwab Intelligent Portfolios Model Portfolio
Schwab Intelligent Portfolios are o compoziție foarte diferită de cea a tipicului robo invest g portofolii. Majoritatea își alocă portofoliul în cel mult o duzină de ETF-uri. Fondurile sunt în principal în acțiuni și obligațiuni, fondurile de acțiuni reprezentând cei mai mari indici. Schwab Intelligent Portfolios folosește alocări de acțiuni foarte specifice, apoi adaugă câteva răsuciri mixului.
Schwab evaluează sute de ETF-uri diferite, reducând numărul pe care îl folosește pentru a construi portofolii la doar 53. Fiecare portofoliu individual deține aproximativ 20 dintre aceste ETF-uri.
După cum veți vedea în graficele de mai jos, Schwab Intelligent Portfolios are două ETF-uri în fiecare alocare a activelor, unul primar și unul secundar. Acest lucru este făcut pentru a facilita recoltarea pierderilor fiscale. implică cumpărarea și vânzarea de fonduri similare în cadrul aceleiași clase de active.
Mixul general de clase de active include următoarele mari categorii:
- Stocuri
- Venituri fixe
- Mărfuri
- Numerar
Poziția de numerar este deținută în Programul Schwab Intelligent Portfolios Sweep, unde va câștiga rate de dobândă pe piața monetară. Este asigurat FDIC până la 250.000 USD per deponent. Alocarea în numerar este determinată de profilul dvs. de risc, cea mai mare poziție fiind deținută de investitorii cei mai avers de risc.
Compoziția portofoliului de acțiuni
Alocarea stocului este alcătuită din mai multe subalocări, inclusiv următoarele:
- Stocul companiilor mari din SUA
- Stocul companiilor mici din SUA
- Stoc internațional dezvoltat de companii mari
- Stoc internațional dezvoltat de companii mici
- Piețe internaționale emergente
În plus, există două alocări în cadrul fiecărui stoc alocare. Unul este indicele general de piață ponderat de capitalizarea de piață. A doua este alocarea „fundamentală” a aceleiași clase de acțiuni. Schwab Intelligent Portfolios consideră că combinația celor două alocări este o metodologie de investiție preferată.
Alocările fundamentale investesc în ETF-uri care analizează și evaluează companiile pe baza factori fundamentali precum vânzările, fluxul de numerar și dividendele. Aceasta este denumită și „beta inteligentă” sau „beta strategică”. Dar, în termeni practici, este valoarea investiției – investiția în acțiuni cu elemente fundamentale puternice, dar în lipsa favorizării strategiilor de investiții actuale.
Strategiile pentru indicii fundamentali tind să întârzie indicii plafonului de piață în creșteri generale ale pieței sau în timpul vremuri în care companiile mari depășesc cele mai mici. Dar cercetările au arătat că strategiile fundamentale ale indicilor depășesc indicii plafonului de piață pe termen lung. Acest lucru se datorează faptului că supraponderează companiile care sunt relativ ieftine pe baza datelor statistice financiare. De asemenea, le merge bine pe piețele care recompensează stocurile valorice.
ETF-urile incluse în Schwab Intelligent Portfolios includ:
| Categorie | ETF primar | ETF secundar |
|---|---|---|
| SUA Companie Mare | SCHX – Schwab US Large-Cap | VOO – Vanguard S & P 500 |
| Marea companie SUA – Fundamentală | FNDX – Schwab Fundamental US Large Company | PRF – PowerShares FTSE RAFI US 1000 |
| Small Company SUA | SCHA – Schwab US Small-Cap | VB – Vanguard Small-Cap |
| US Small Company – Fundamental | FNDA – Schwab Companie mică americană fundamentală | PRFZ – PowerShares FTSE RAFI US 1500 Small-Mid |
| International Deve loped Large Company | SCHF – Schwab International Equity | VEA – Vanguard FTSE Developed Markets |
| International Developed Large Company – Fundamental | FNDF – Schwab Fundamental International Large Company | PXF – PowerShares FTSE RAFI Developed Markets ex-US |
| International Developed – Small Company | SCHC – Schwab International Small-Cap Equity | VSS – Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap |
| Companie mică dezvoltată internațional – Fundamentale | FNDC – Schwab Fundamental International Small Company | PDN – PowerShares FTSE RAFI Developed Markets ex-US Small-Mid |
| Piețe internaționale emergente | SCHE – Schwab Emerging Markets Equity | IEMG – iShares Core MSCI Emerging Markets |
| Piețe internaționale emergente – Fundamentale | FNDE – Companie mare Schwab Fundamental Markets Emerging | PXH – PowerShares FTSE RAFI Emerging Markets |
| REITS SUA tranzacționate la schimb | SCHH – Schwab SUA REIT | USRT- iShares Core US REIT |
| REITS tranzacționate la bursă internațională | VNQI – Vanguard Global ex-SUA Imobiliare | IFGL – Imobiliare dezvoltate internaționale iShares |
| Dividend ridicat SUA | SCHD – Schwab US Dividend Equity | VYM – Vanguard High Dividend Yield |
| International High Dividend | VYMI – Vanguard International High Dividend Yield | DWX – SPDR ® S & P Dividend internațional |
| Master Limited Partnerships (MLPs) | MLPA – Global X MLP | ZMLP – Venituri mari Direxion Zacks MLP |
Stoc neobișnuit Alocări
În plus față de alocările generale de acțiuni, Schwab Intelligent Portfolios adaugă câteva sectoare la porțiunea de acțiuni pe care nu o vedeți de obicei cu alți consilieri robo.
Trusturi de investiții imobiliare (REIT) – Acestea sunt fonduri care investesc în imobiliare comerciale și complexe mari de apartamente.Ei pot investi singuri în proprietăți sau în creditele ipotecare garantate de aceste proprietăți. Fondurile se tranzacționează la bursă și trebuie să plătească acționarilor 90% din venitul lor impozabil. REIT au o istorie de plată a dividendelor mari, precum și de a fi o acoperire împotriva inflației. Ele reprezintă o diversificare solidă departe de un portofoliu de acțiuni și tind să funcționeze bine în perioade de inflație.
Stocuri de dividende ridicate – Schwab Intelligent Portfolios le include în alocarea de stocuri pentru a adăuga venituri. Stocurile de dividende ridicate funcționează ca o componentă a veniturilor în creștere, oferind atât venituri previzibile, cât și aprecierea prețului acțiunilor. De asemenea, acțiunile care plătesc dividende tind să aibă prețuri mai stabile și pot reduce volatilitatea într-un portofoliu.
Master Limited Partnerships (MLP) – Aceasta este o alocare pe care nu o găsiți niciodată în alte portofolii de consilieri roboți. MLP investesc de obicei în imobiliare sau în producția, prelucrarea sau transportul de petrol, gaze naturale, cărbune și alte mărfuri. Acesta este un alt mod prin care Schwab Intelligent Portfolios adaugă o diversificare a mărfurilor în portofoliul dvs. Acestea furnizează niveluri ridicate de venituri și, la fel ca REIT-urile, plătesc dividende mari. Și, la fel ca stocurile mari de dividende, acestea oferă o componentă a venitului în creștere, combinând venitul constant cu potențialul de creștere. Au tendința de a obține performanțe bune în perioadele de producție ridicată de mărfuri, în special petrol și gaze.
Machiajul portofoliului cu venit fix
Schwab Intelligent Portfolios ”alocarea venitului fix include următoarele categorii generale:
- Trezorerii SUA
- Obligațiuni corporative din SUA pentru investiții
- Obligațiuni securizate SUA
- Obligațiuni SUA protejate împotriva inflației
- Societate americană cu randament ridicat
- Obligațiuni corporative dezvoltate internațional
- Obligațiuni internaționale pe piețe emergente
- Obligațiuni municipale cu grad de investiție
- Obligațiuni municipale cu grad de investiție California ( pentru rezidenții din California)
Schwab Intelligent Portfolios se îndepărtează de alocarea obișnuită prin adăugarea a două categorii unice în portofoliul său cu venit fix:
Titluri preferate – Acestea sunt stocurile preferate de companii importante. Aceste acțiuni oferă dividende mari și potențialul de apreciere a prețurilor.
Împrumuturi bancare – fiind legate de ratele dobânzii pe termen scurt, împrumuturile bancare Ar putea fi neafectat dacă ratele dobânzii pe termen lung ar crește. Ele pot fi atractive în medii în care ratele dobânzii pe termen scurt cresc.
Portofoliul cu venit fix include următoarele alocații:
| Categorie | ETF primar | ETF secundar |
|---|---|---|
| Trezorerii SUA | SCHR – Trezoreria SUA pe termen intermediar Schwab | VGIT – Vanguard Intermediate -Terminal de obligațiuni guvernamentale |
| Obligațiuni corporative pentru investiții în SUA | SPIB – SPDR® Portfolio Intermediate Bond Corporate Bond | VCIT – Vanguard Intermediate -Term Corporate Bond |
| Obligațiuni securizate SUA | VMBS – Vanguard Mortgage Backed Securities | MBB – iShares MBS |
| Obligațiuni americane protejate împotriva inflației | SCHP – SFATURI SUA Schwab | STIP – Obligație iShares 0-5 ani TIPS |
| Obligațiuni corporative cu randament ridicat din SUA | HYLB – Deutsche X-trackers USD High Yie Obligațiuni corporative ld | SHYG – Obligațiuni corporative cu randament ridicat iShares 0-5 ani |
| Obligațiuni internaționale pentru țări dezvoltate | BNDX – Vanguard Total Obligațiuni internaționale | IGOV – Obligațiuni internaționale de trezorerie iShares |
| Obligațiuni internaționale pe piețe emergente | EBND – SPDR® Bloomberg Barclays Obligațiuni locale pe piețe emergente | EMLC – VanEck Vectors JP Morgan EM Bond în valută locală |
| Titluri preferate | PSK – SPDR Wells Fargo Preferred Stock | PFF – iShares US Preferred Stock |
| Credite bancare | BKLN – PowerShares Senior Loan | N / A |
| Obligațiuni municipale cu grad de investiție | VTEB – Vanguard Tax-Exempt Bond | SHM – – SPDR® Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Muni Bond |
| Obligațiuni municipale din California pentru investiții | PWZ – PowerShares California AMT-Free Muni Bond | CMF – iShares California AMT-Free Muni Bond |
Adăugarea fondului de mărfuri
Schwab Intelligent Portfolios include și un fond de mărfuri, sau mai precis aur și alte elemente prețioase metale. Această alocare folosește unul dintre cele două fonduri:
- IAU – iShares Gold Trust (EFT principal)
- GLTR – Coș de metale prețioase fizice ETFS (ETF secundar)
Alocarea metalelor prețioase crește diversificarea generală a portofoliului și este considerată o strategie defensivă.Acest lucru se datorează faptului că metalele prețioase tind să funcționeze bine atunci când activele financiare scad. Au un succes deosebit în medii în care inflația este în creștere, dolarul SUA scade sau există tulburări geopolitice sau îngrijorare generalizată cu privire la stabilitatea sistemului financiar. investiții anticiclice și poate îmbunătăți performanța generală a portofoliului în perioadele de instabilitate financiară.
Capturi de ecran ale portofoliilor inteligente Charles Schwab
Portofolii inteligente Charles Schwab Pro & Contra
Pro
—Nici o taxă directă pentru dvs. dincolo de taxele anuale pentru ETF-urile din cadrul dvs. portofoliu.
—Disponibil pentru conturi mai mari de 50.000 USD.
– O caracteristică unică în acest spațiu, puteți elimina până la trei ETF-uri din portofoliul de modele pe care le creează pentru dvs.
– Majoritatea ETF-urilor utilizate sunt Charles Schwab și sunt bune dacă îți place să investești all-inclusive.
—Schwab Intelligent Portfolios merge dincolo de alocările de bază pentru acțiuni și obligațiuni și include poziții fundamentale de acțiuni, proprietăți imobiliare, metale prețioase și alte clase de active.
– Această caracteristică este practic necunoscută în universul robo-consilier, cel puțin la acest nivel de accesibilitate.
– Pentru acele vremuri când am absolut nevoie de contact față în față.
Contra
—Orice ori de la 6% la 30% din investițiile dvs. vor fi în numerar care nu câștigă dobândă zero. Pe termen lung, reducerea numerarului vă poate reduce în mod semnificativ randamentele și ne punem la îndoială motivele ulterioare.
– Un procent mai mare în comparație cu concurența, este alocată acțiunilor cu capitalizare mică.
– Investițiile se vor rotunji la cea mai apropiată cotă întreagă atunci când se investesc.
– 5.000 USD pot fi puțin abrupți pentru investitorii noi și mici.
Rezumat
Schwab Intelligent Portfolios pare a fi unul dintre cei mai buni consilieri globali de roboți disponibili. Faptul că Schwab Intelligent Portfolios vine fără taxe este un beneficiu evident. Gama de taxe tipică pentru consilierii robo este de la 0,25% la 0,50%. Acest lucru poate reduce semnificativ performanța unui portofoliu pe termen lung.
Dar și mai important este diversificarea foarte largă oferită. Portofoliul pare să fie orientat spre avansarea pe toate tipurile de piețe. Acest lucru este reflectat de includerea de alocări de acțiuni fundamentale, trusturi de investiții imobiliare și metale prețioase, toate acestea având potențialul de a contracara investițiile principale. Acest lucru poate fi un avantaj important într-un alt tip de piață decât piața perpetuă a taurului pe care o experimentăm chiar acum.
Dezavantajul unic este necesitatea relativ mare de investiții inițiale. La 5.000 USD, investitorii noi și mici ar fi mai bine deserviți prin deschiderea unui cont fie cu Betterment, care nu are nicio cerință minimă de investiții inițiale, fie cu Wealthfront, care necesită doar 500 $ în avans.
Dar dacă îndepliniți minimul investiție, Schwab Intelligent Portfolios este o alegere excelentă pentru consilierul robo.