În teoria portofoliului, riscurile modificărilor de preț datorate circumstanțelor unice ale unui titlu specific, spre deosebire de piața generală, sunt numite „riscuri idiosincratice”. Acest risc specific, numit și nesistematic, poate fi anulat dintr-un portofoliu prin diversificare. Punerea în comun a mai multor valori mobiliare înseamnă anularea riscurilor specifice. Pe piețele complete, nu există nicio compensație pentru riscul idiosincratic – adică riscul idiosincratic al unui titlu nu contează pentru prețul său. De exemplu, pe o piață completă pe care deține modelul de stabilire a prețurilor activelor de capital, prețul unui titlu este determinat de cantitatea de risc sistematic din randamentele sale. Venitul net primit sau pierderile suferite de un proprietar din închirierea uneia sau a două proprietăți este supus unui risc idiosincratic datorită numeroaselor lucruri care se pot întâmpla proprietăților imobiliare și comportamentului variabil al locatarilor .
Conform unui model macroeconomic care include un sector financiar, acoperirea riscului idiosincratic poate fi auto-înfrângător, deoarece duce la un risc sistemic mai mare, întrucât preia mai mult efect de levier. Aceasta face ca sistemul să fie mai puțin stabil. în timp ce securitizarea, în principiu, reduce costurile șocurilor idiosincratice, aceasta ajunge să amplifice riscurile sistemice în echilibru.
În econometrie, „eroarea idiosincratică” este utilizată pentru a descrie eroarea – adică factorii neobservați care imp ct variabila dependentă – din datele panoului care se modifică atât în timp, cât și între unități (persoane, firme, orașe etc.).