Charles Schwab, o criador do popular corretor de ações com desconto, originalmente abalou o investimento mundo, oferecendo negociações de ações por uma fração do que os corretores tradicionais estavam cobrando. A competição é boa.
Os consultores Robo – ou como Schwab gosta de chamá-los, serviços de investimento automatizados – se tornaram populares nos últimos anos.
Comissões & Taxas – 10
Atendimento ao cliente – 10
Facilidade de uso – 8,5
Ferramentas & Recursos – 8,5
Opções de investimento – 5
Alocação de ativos – 8
8
Os portfólios inteligentes gratuitos da Charles Schwab são competentes e oferecem uma ampla variedade de seus próprios ETFs. O serviço também oferece coleta de prejuízos fiscais, que é um grande vantagem. No entanto, pode ser um pouco caro para novos e pequenos investidores.
A Schwab, é claro, tem uma vantagem nisso É parte da grande família Charles Schwab. Isso dá a você a oportunidade de investir com tudo incluído. Mas como isso funciona? Eu fiz um teste para descobrir.
O que são portfólios inteligentes da Schwab?
Semelhante a outros consultores robo populares, o Schwab Intelligent Portfolios é um portfólio de investimentos totalmente automatizado e gerenciado profissionalmente. Seu portfólio será alocado com base em seu perfil de risco, variando de conservador a moderado, a agressivo. O portfólio será rebalanceado diariamente conforme necessário. A coleta de prejuízos fiscais está disponível em contas com saldo mínimo de $ 50.000.
Além dos portfólios inteligentes da Schwab, você poderá aproveitar todas as opções de investimento disponíveis na Charles Schwab. A empresa é uma corretora de descontos com serviço completo e uma das maiores do mundo. Tem quase US $ 3 trilhões em ativos de clientes sob gestão.
Oferece uma seleção virtualmente ilimitada de investimentos, incluindo fundos negociados em bolsa (ETFs), fundos mútuos, títulos e outros investimentos de renda fixa, opções, reais fundos de investimento imobiliário (REITs) e investimentos baseados em commodities. As ações e opções podem ser negociadas a apenas $ 4,95 por transação, que é uma das comissões mais baixas do setor.
É possível ter os portfólios inteligentes da Schwab gerenciados para você enquanto mantém um portfólio autodirigido com o mesmo corretor.
Como funcionam os portfólios inteligentes da Schwab?
Você pode abrir uma conta com apenas US $ 5.000. Você começa preenchendo um questionário que inclui 12 perguntas que ajudam a estabeleça seu perfil de risco de investimento, horizonte de tempo e metas de investimento.
Seu portfólio será composto por até 20 ETFs individuais. Isso inclui ações e investimentos de renda fixa. Mas Schwab também adiciona algumas alocações de investimento que não são típicos de consultores robo. Isso inclui imóveis, metais preciosos, empréstimos bancários e até mesmo parcerias limitadas (MLPs). Os portfólios inteligentes da Schwab também incluem um componente de caixa, que será baseado em seu perfil de investimento.
Como Charles Schwab tem sua própria linha de E TFs, alguns serão incluídos em sua carteira, junto com os fundos de outras famílias de fundos.
Recursos de portfólios inteligentes Charles Schwab
| Investimento mínimo | $ 5.000 |
| Taxas | Nenhuma |
| Contas |
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| Assistência 401 (k) |
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| Coleta de prejuízo fiscal |
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| Rebalanceamento de portfólio |
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| Depósitos automáticos |
Mensais, bimensais e trimestrais
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| Conselhos | Automatizado |
| Beta inteligente |
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| Socialmente Responsável |
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| Ações fracionárias |
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| Atendimento ao cliente | Telefone: 24/7; Chat ao vivo: 24/7; E-mail |
Conforme observado acima, uma das maiores vantagens dos portfólios inteligentes da Schwab é ser parte da família Charles Schwab. Como uma das maiores corretoras de investimentos, a Schwab oferece tudo que você precisa para investir. O atendimento ao cliente está entre os melhores do setor. E fornece acesso total a profissionais de investimento, o tempo todo. A plataforma também possui uma riqueza de recursos educacionais e ferramentas de investimento.
Alguns dos benefícios mais específicos incluem:
Filiais locais – alguns investidores gostam do contato pessoal. A Schwab tem mais de 300 filiais nas cidades e arredores dos Estados Unidos.
Sem taxas – como em “sem taxas de qualquer tipo.” A única taxa que você pagará é o índice de despesas operacionais (OER) sobre os ETFs mantidos em sua carteira. Essa taxa é típica de todos os consultores robo e é paga por meio dos próprios fundos.
Os índices de despesas operacionais (OERs) da Schwab Intelligent Portfolios variam de 0,3% a 0,65%. A média ponderada anual de REA varia de acordo com o tipo de portfólio e tem a seguinte aparência:
- portfólio conservador, 0,06%
- portfólio moderado, 0,15%
- portfólio agressivo, 0,20%
Proteção de conta – Todas as contas são protegidas pelo SIPC. O SIPC garante o valor de sua conta em até $ 500.000, incluindo $ 250.000 em dinheiro. Também há cobertura FDIC, também de até $ 250.000, para dinheiro retido o Schwab Intelligent Portfolios Sweep Program.
Metas – Com a Schwab Intelligent Portfolios, você pode definir metas de investimento específicas. Por exemplo, você pode investir para a aposentadoria, férias ou para construir uma riqueza de longo prazo. Você pode até mesmo defina e ajuste um valor de retirada de destino que irá fornecer a você uma renda sustentável.
| Hig luzes |  |
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|---|---|---|---|
| Classificação | 9,5 / 10 | 9/10 | 8/10 |
| Investimento mínimo | $ 100.000 | $ 0 | $ 5.000 |
| Assistência 401 (k) |
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| Autenticação de dois fatores. |
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| Conselhos | Automatizado | Humano assistido | Automatizado |
| Socialmente Responsável |
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Schwab Intelligent Portfolios Model Portfolio
Schwab Intelligent Portfolios tem uma composição muito diferente daquela de um robo investin típico g carteiras. A maioria aloca seu portfólio em não mais do que uma dúzia de ETFs. Os fundos são principalmente em ações e títulos, com os fundos de ações representando os índices mais amplos. A Schwab Intelligent Portfolios usa alocações de estoque muito específicas e, em seguida, adiciona algumas variações à mistura.
A Schwab avalia centenas de ETFs diferentes, reduzindo o número que usa para construir carteiras para apenas 53. Cada carteira individual contém aproximadamente 20 desses ETFs.
Como você verá nos gráficos abaixo, a Schwab Intelligent Portfolios tem dois ETFs em cada alocação de ativos, um primário e um secundário. Isso é feito para facilitar o processo de coleta de perdas fiscais. envolve a compra e venda de fundos semelhantes dentro da mesma classe de ativos.
O mix geral de classes de ativos inclui as seguintes categorias amplas:
- Ações
- Renda fixa
- Commodities
- Caixa
A posição de caixa é mantida no Programa de Varredura de Portfólios Inteligentes da Schwab, onde receberá taxas de juros do mercado financeiro. É FDIC segurado por até $ 250.000 por depositante. A alocação de dinheiro é determinada pelo seu perfil de risco, com a maior posição sendo mantida pelos investidores mais avessos ao risco.
Composição da carteira de ações
A alocação de ações é composta de várias subalocações, incluindo as seguintes:
- Ações de grandes empresas dos EUA
- Ações de pequenas empresas dos EUA
- Ações internacionais desenvolvidas para grandes empresas
- Ações internacionais desenvolvidas para pequenas empresas
- Mercados internacionais emergentes
Além do mais, há duas alocações dentro de cada ação alocação. Um é o índice geral do mercado ponderado pela capitalização do mercado. A segunda é a alocação “fundamental” da mesma classe de ações. A Schwab Intelligent Portfolios acredita que a combinação das duas alocações seja a metodologia de investimento preferencial.
As alocações fundamentais investem em ETFs que selecionam e ponderam as empresas com base em fatores fundamentais como vendas, fluxo de caixa e dividendos. Isso também é conhecido como “beta inteligente” ou “beta estratégico”. Mas, em termos práticos, é investir em valor – investir em ações com fundamentos sólidos, mas em desacordo com as estratégias de investimento atuais.
As estratégias de índices fundamentais tendem a ficar atrás dos índices de capitalização de mercado em booms gerais no mercado ou durante momentos em que as grandes empresas superam as menores. Mas a pesquisa indicou que as estratégias de índice fundamental superam os índices de capitalização de mercado no longo prazo. Isso porque eles superponderam as empresas que são relativamente baratas com base em métricas financeiras. Além disso, eles se saem bem em mercados que recompensam ações de valor.
Os ETFs incluídos nos portfólios inteligentes da Schwab incluem:
| Categoria | ETF primário | ETF secundário |
|---|---|---|
| Grande empresa dos EUA | SCHX – Schwab US Large-Cap | VOO – Vanguard S & P 500 |
| US Large Company – Fundamental | FNDX – Schwab Fundamental US Large Company | PRF – PowerShares FTSE RAFI US 1000 |
| US Small Company | SCHA – Schwab US Small-Cap | VB – Vanguard Small-Cap |
| US Small-Cap – Fundamental | FNDA – Schwab Fundamental US Small Company | PRFZ – PowerShares FTSE RAFI US 1500 Small-Mid |
| Deve Internacional Grande empresa vanguardista | SCHF – Schwab International Equity | VEA – Vanguard FTSE Developed Markets |
| International Developed Large Company – Fundamental | FNDF – Schwab Fundamental International Large Company | PXF – PowerShares FTSE RAFI Developed Markets ex-EUA |
| International Developed – Small Company | SCHC – Schwab International Small-Cap Equity | VSS – Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap |
| International Developed Small Company – Fundamental | FNDC – Schwab Fundamental International Small Company | PDN – PowerShares FTSE RAFI Developed Markets ex-EUA Pequeno-médio |
| Mercados emergentes internacionais | SCHE – Schwab Emerging Markets Equity | IEMG – iShares Core MSCI Emerging Markets |
| Mercados emergentes internacionais – Fundamentais | FNDE – Grande empresa Schwab Fundamental Emerging Markets | PXH – PowerShares FTSE RAFI Emerging Markets |
| REITS negociados em bolsa dos EUA | SCHH – Schwab US REIT | USRT- iShares Core US REIT |
| REITS negociados em bolsa internacional | VNQI – Vanguard Global ex-EUA Imóveis | IFGL – iShares International Desenvolvido Imóveis |
| US High Dividend | SCHD – Schwab US Dividend Equity | VYM – Vanguard High Dividend Yield |
| International High Dividend | VYMI – Vanguard International High Dividend Yield | DWX – SPDR ® S & P Dividendo Internacional |
| Parcerias Master Limited (MLPs) | MLPA – Global X MLP | ZMLP – Direxion Zacks MLP de alta renda |
Estoque incomum Alocações
Além das alocações gerais de estoque, a Schwab Intelligent Portfolios adiciona alguns setores à parte de estoque que você normalmente não vê com outros consultores robo.
Truste de investimento imobiliário (REITs) – São fundos que investem em imóveis comerciais e grandes complexos de apartamentos.Eles podem investir nas próprias propriedades ou nas hipotecas garantidas por essas propriedades. Os fundos são negociados em bolsas e devem pagar 90% de sua receita tributável aos acionistas. Os REITs têm um histórico de pagamento de altos dividendos, além de serem uma proteção contra a inflação. Eles representam uma diversificação sólida longe de uma carteira de ações e tendem a ter um bom desempenho em tempos de inflação.
Ações com altos dividendos – a Schwab Intelligent Portfolios as inclui na alocação de ações para adicionar receita. As ações com altos dividendos funcionam como um componente de crescimento da receita, proporcionando tanto uma receita previsível quanto uma valorização do preço das ações. Da mesma forma, ações que pagam dividendos tendem a ter preços mais estáveis e podem reduzir a volatilidade em um portfólio.
Master Limited Partnerships (MLPs) – Esta é uma alocação que você nunca encontra em outros portfólios de consultores robo. As MLPs normalmente investem em imóveis ou na produção, processamento ou transporte de petróleo, gás natural, carvão e outras commodities. Esta é outra maneira que a Schwab Intelligent Portfolios adiciona uma diversificação de commodities ao seu portfólio.
MLPs são negociadas publicamente em bolsas de valores, assim como as ações. Eles fornecem altos níveis de renda e, como os REITs, pagam altos dividendos. E, como as ações com altos dividendos, fornecem um componente de receita de crescimento, combinando receita estável com potencial de crescimento. Eles tendem a ter um bom desempenho durante os períodos de alta produção de commodities, especialmente petróleo e gás.
Composição do portfólio de renda fixa
Schwab Intelligent Portfolios “A alocação de renda fixa inclui as seguintes categorias gerais:
- US Treasurys
- US Investment Grade Corporate Bonds
- US Securitized Bonds
- US Treasurys Protected Bonds
- EUA Corporate High Yield
- Títulos Corporativos Desenvolvidos Internacionais
- Títulos Internacionais de Mercados Emergentes
- Títulos Municipais de Grau de Investimento
- Títulos Municipais de Grau de Investimento da Califórnia ( para residentes da Califórnia)
A Schwab Intelligent Portfolios se afasta da alocação usual ao adicionar duas categorias exclusivas à sua carteira de renda fixa:
Títulos preferenciais – são as ações preferenciais de grandes empresas. Essas ações oferecem altos dividendos e potencial de valorização do preço.
Empréstimos bancários – vinculados a taxas de juros de curto prazo, empréstimos bancários provavelmente não seria afetado se as taxas de juros de longo prazo aumentassem. Eles podem ser atraentes em ambientes onde as taxas de juros de curto prazo estão subindo.
A carteira de renda fixa inclui as seguintes alocações:
| Categoria | ETF primário | ETF secundário |
|---|---|---|
| US Treasurys | SCHR – Schwab Intermediate-Term US Treasury | VGIT – Vanguard Intermediate – Títulos do governo a prazo |
| Títulos corporativos de grau de investimento dos EUA | SPIB – Título corporativo de prazo intermediário da carteira SPDR® | VCIT – Vanguard intermediário -Term Corporate Bond |
| US Securitized Bonds | VMBS – Vanguard Mortgage-Backed Securities | MBB – iShares MBS |
| Títulos protegidos contra a inflação dos EUA | SCHP – Schwab US TIPS | STIP – iShares 0-5 anos TIPS Bond |
| Títulos de alto rendimento corporativo dos EUA | HYLB – Deutsche X-trackers USD High Yie Títulos corporativos ld | SHYG – iShares 0-5 anos de títulos corporativos de alto rendimento |
| Títulos internacionais de países desenvolvidos | BNDX – Total Vanguard Títulos internacionais | IGOV – iShares International Treasury Bond |
| Títulos internacionais de mercados emergentes | EBND – SPDR® Bloomberg Barclays Emerging Markets Títulos locais | EMLC – VanEck Vectors JP Morgan EM Título em moeda local |
| Títulos preferenciais | PSK – Ações preferenciais SPDR Wells Fargo | PFF – Ações preferenciais iShares dos EUA |
| Empréstimos bancários | BKLN – Empréstimo sênior PowerShares | N / A |
| Títulos municipais com grau de investimento | VTEB – Título Vanguard Isento de Imposto | SHM – – Título Muni de Curto Prazo SPDR® Nuveen Bloomberg Barclays |
| Títulos municipais da Califórnia com grau de investimento | PWZ – Título Muni Livre de AMT PowerShares da Califórnia | CMF – Título Muni Livre de AMT da Califórnia iShares |
Adição de fundo de commodities
Os portfólios inteligentes da Schwab também incluem um fundo de commodities, ou mais especificamente ouro e outros produtos preciosos metais. Esta alocação usa um de dois fundos:
- IAU – iShares Gold Trust (EFT primário)
- GLTR – ETFS Physical Precious Metals Basket (secundário ETF)
A alocação de metais preciosos aumenta a diversificação geral do portfólio e é considerada uma estratégia defensiva.Isso ocorre porque os metais preciosos tendem a ter um bom desempenho quando os ativos financeiros diminuem. Eles são particularmente bem-sucedidos em ambientes onde a inflação está aumentando, o dólar americano está caindo ou há agitação geopolítica ou preocupação generalizada com a estabilidade do sistema financeiro. investimento anticíclico e pode melhorar o desempenho geral do portfólio durante períodos de instabilidade financeira.
Capturas de tela dos portfólios inteligentes da Charles Schwab
Charles Schwab Intelligent Portfolios Pros & Contras
Prós
—Sem taxas diretas para você além das taxas anuais para os ETFs em seu portfólio.
—Disponível para contas maiores que $ 50.000.
—Um recurso exclusivo neste espaço, você pode remover até três ETFs do portfólio de modelos que eles criam para você.
—A maioria dos ETFs usados são Charles Schwab e bons se você gosta de investir com tudo incluído.
—Schwab Intelligent Portfolios vai além das alocações básicas de ações e títulos e inclui posições de ações fundamentais, imóveis, metais preciosos e outras classes de ativos.
—Este recurso é praticamente desconhecido no universo do robo-consultor, pelo menos neste nível de acessibilidade.
—Para aqueles momentos em que você absolutamente precisamos de contato cara a cara.
Contras
– De 6% a 30% de seus investimentos serão em dinheiro, sem juros. A longo prazo, a perda de dinheiro pode reduzir significativamente seus retornos, e questionamos os motivos ocultos.
– uma porcentagem maior em comparação com a concorrência, é alocado para ações de baixa capitalização.
—Os investimentos serão arredondados para baixo para a ação inteira mais próxima ao investir.
– $ 5.000 pode ser um pouco exorbitante para novos e pequenos investidores.
Resumo
O Schwab Intelligent Portfolios parece ser um dos melhores consultores robo disponíveis. O fato de os portfólios inteligentes da Schwab virem sem taxas é um benefício óbvio. A faixa típica de taxas para consultores robo é de 0,25% a 0,50%. Isso pode reduzir significativamente o desempenho de um portfólio no longo prazo.
Mas ainda mais importante é a ampla diversificação oferecida. O portfólio parece estar orientado para o avanço em todos os tipos de mercados. Isso se reflete em a inclusão de alocações de ações fundamentais, fundos de investimento imobiliário e metais preciosos, todos os quais têm o potencial de contrariar a corrente principal de investimento. Isso pode ser uma vantagem importante em um tipo de mercado diferente do mercado em alta perpétuo que estamos vivenciando agora.
A única desvantagem é o requisito de investimento inicial relativamente alto. Com US $ 5.000, novos e pequenos investidores seriam mais bem atendidos abrindo uma conta na Betterment, que não tem nenhum requisito de investimento inicial mínimo, ou na Wealthfront, que exige apenas US $ 500 à vista.
Mas se você atingir o mínimo investimento, a Schwab Intelligent Portfolios é uma excelente escolha de consultor robo.