Charles Schwab, twórca popularnego maklera papierów wartościowych z rabatem, pierwotnie wstrząsnął tą inwestycją świat, oferując transakcje giełdowe za ułamek tego, co tradycyjni brokerzy. Konkurencja jest dobra.
Doradcy Robo – lub, jak lubi ich nazywać Schwab, zautomatyzowane usługi inwestycyjne – stali się popularni w ciągu ostatnich kilku lat.
Prowizje & Opłaty – 10
Obsługa klienta – 10
Łatwość obsługi – 8,5
Narzędzia & Zasoby – 8,5
Opcje inwestycyjne – 5
Alokacja aktywów – 8
8
Inteligentne portfele wolne od opłat Charlesa Schwaba są kompetentne i oferują szeroką gamę własnych funduszy ETF. Usługa oferuje również pobieranie strat podatkowych, co jest duży plus. Jednak może to być trochę zbyt drogie dla nowych i małych inwestorów.
Schwab ma oczywiście tę przewagę, że należy do większej rodziny Charlesów Schwabów. Daje to możliwość inwestowania all-inclusive. Ale jak to działa? Zabrałem go na jazdę próbną, aby się tego dowiedzieć.
Co to jest inteligentne portfolio Schwab?
Podobnie jak inni popularni doradcy robo, Schwab Intelligent Portfolios to profesjonalnie zarządzany, w pełni zautomatyzowany portfel inwestycyjny. Twój portfel zostanie przydzielony na podstawie Twojego profilu ryzyka, od konserwatywnego do umiarkowanego do agresywnego. W razie potrzeby portfel będzie codziennie równoważony. Gromadzenie strat podatkowych jest dostępne na kontach z saldem minimalnym 50 000 USD.
Oprócz inteligentnych portfeli Schwab będziesz mógł skorzystać ze wszystkich opcji inwestycyjnych dostępnych za pośrednictwem Charlesa Schwaba. Firma jest oferującym pełen zakres usług maklerskim rabatem i jedną z największych na świecie. Zarządza aktywami klientów o wartości prawie 3 bilionów dolarów.
Oferuje praktycznie nieograniczony wybór inwestycji, w tym fundusze ETF, fundusze inwestycyjne, obligacje i inne inwestycje o stałym dochodzie, opcje, realne fundusze powiernicze (REIT) i inwestycje towarowe. Akcjami i opcjami można handlować za zaledwie 4,95 USD za transakcję, co jest jedną z najniższych prowizji w branży.
Możliwe jest zarządzanie inteligentnymi portfelami Schwab, przy jednoczesnym utrzymaniu portfela samokierowanego u tego samego brokera.
Jak działają inteligentne portfele Schwab?
Możesz otworzyć konto za jedyne 5000 USD. Rozpoczynasz od wypełnienia kwestionariusza zawierającego 12 pytań, które pomogą ustal swój profil ryzyka inwestycyjnego, horyzont czasowy i cele inwestycyjne.
Twój portfel będzie składał się z aż 20 indywidualnych funduszy ETF. Obejmują one akcje i inwestycje o stałym dochodzie. Ale Schwab dodaje również kilka alokacji inwestycji, które nie są typowe dla doradców robo. Obejmują one nieruchomości, metale szlachetne, kredyty bankowe, a nawet główne spółki komandytowe (MLP). Portfele inteligentne Schwab zawierają również składnik gotówkowy, który będzie oparty na Twoim profilu inwestycyjnym.
Ponieważ Charles Schwab ma własną linię E TF, niektóre zostaną uwzględnione w twoim portfelu wraz z funduszami innych rodzin funduszy.
Funkcje inteligentnego portfela Charlesa Schwaba
| Minimalna inwestycja | 5000 USD |
| Opłaty | Brak |
| Konta |
|
| 401 (k) Pomoc |
|
| Zbieranie podatków |
|
| Rebalancing portfela |
|
| Wpłaty automatyczne |
Co miesiąc, co dwa miesiące i co kwartał
|
| Porady | Automatyczne |
| Smart Beta |
|
| Odpowiedzialny społecznie |
|
| Udziały ułamkowe |
|
| Obsługa klienta | Telefon: 24/7; Czat na żywo: 24/7; E-mail |
Jak wspomniano powyżej, jedną z największych zalet inteligentnych portfeli Schwab jest bycie częścią rodziny Charlesa Schwabów. Jako jeden z największych brokerów inwestycyjnych, Schwab oferuje wszystko, czego potrzebujesz, aby zainwestować. Obsługa klienta należy do najlepszych w branży. Zapewnia również pełny dostęp do profesjonalistów inwestycyjnych przez całą dobę. Platforma zawiera również bogactwo zasobów edukacyjnych i narzędzi inwestycyjnych.
Niektóre z bardziej szczegółowych korzyści obejmują:
Lokalne oddziały – niektórzy inwestorzy lubią kontakt twarzą w twarz. Schwab ma ponad 300 oddziałów w całych Stanach Zjednoczonych i ich okolicach.
Brak opłat – tak jak w przypadku „żadnych opłat”. Jedyną opłatą, jaką zapłacisz, jest współczynnik kosztów operacyjnych (OER) z funduszy ETF znajdujących się w Twoim portfelu. Opłata ta jest typowa dla wszystkich doradców robo i jest płacona za pośrednictwem samych funduszy.
Wskaźniki kosztów operacyjnych (OER) Schwab Intelligent Portfolios wahają się od 0,3% do 0,65%. Średnia ważona roczna OER różni się w zależności od rodzaju portfela i wygląda tak:
- Portfel konserwatywny, 0,06%
- Portfel umiarkowany, 0,15%
- Portfel agresywny, 0,20%
Ochrona konta – Wszystkie konta są chronione przez SIPC. SIPC ubezpiecza wartość Twojego konta do 500 000 $, w tym 250 000 $ w gotówce. Istnieje również ochrona FDIC, również do 250 000 $, dla gotówki przechowywanej na program Schwab Intelligent Portfolios Sweep.
Cele – Dzięki Schwab Intelligent Portfolios możesz ustawić konkretne cele inwestycyjne. Na przykład możesz zainwestować na emeryturę lub wakacje lub w celu zbudowania długoterminowego bogactwa. nawet ustal i dostosuj docelową kwotę wypłaty, która zapewni Ci stały dochód.
| Cześć G hlights |  |
 |
 |
|---|---|---|---|
| Ocena | 9,5 / 10 | 9/10 | 8/10 |
| Minimalna inwestycja | 100 000 USD | 0 USD | 5000 USD |
| 401 (k) Assistance |
|
|
|
| Uwierzytelnianie dwuskładnikowe. |
|
|
|
| Porady | Zautomatyzowane | Wspomagane przez człowieka | Zautomatyzowane |
| Odpowiedzialne społecznie |
|
|
|
Schwab Intelligent Portfolios Model Portfolio
Schwab Intelligent Portfolios ma zupełnie inny skład niż typowe robo Investin g portfeli. Większość alokuje Twój portfel na nie więcej niż tuzin ETF-ów. Fundusze są głównie w akcjach i obligacjach, przy czym fundusze akcyjne reprezentują najszersze indeksy. Schwab Intelligent Portfolios wykorzystuje bardzo konkretne alokacje akcji, a następnie dodaje kilka zwrotów akcji.
Schwab ocenia setki różnych funduszy ETF, zmniejszając liczbę używaną do konstruowania portfeli do zaledwie 53. Każdy portfel posiada około 20 takich funduszy ETF.
Jak widać na poniższych wykresach, Schwab Intelligent Portfolios ma dwa fundusze ETF w każdej alokacji aktywów, pierwotną i wtórną. Ma to na celu ułatwienie procesu zbierania strat podatkowych. obejmuje kupowanie i sprzedaż podobnych funduszy w ramach tej samej klasy aktywów.
Ogólna mieszanka klas aktywów obejmuje następujące szerokie kategorie:
- Akcje
- Stały dochód
- Towary
- Gotówka
Pozycja gotówkowa jest utrzymywana w programie Schwab Intelligent Portfolios Sweep, w ramach którego uzyskuje stopy procentowe na rynku pieniężnym. Jest to FDIC ubezpieczone na kwotę do 250 000 USD na deponenta. Przydział gotówki zależy od profilu ryzyka, przy czym największą pozycję zajmują inwestorzy najbardziej niechętni do ryzyka.
Modyfikacja portfela akcji
Alokacja zapasów składa się z kilku alokacji podrzędnych, w tym następujących:
- Akcje dużych firm w USA
- Akcje małych firm w USA
- Akcje dużych spółek o zasięgu międzynarodowym
- Akcje małych spółek o zasięgu międzynarodowym
- Międzynarodowe rynki wschodzące
Co więcej, w ramach każdej akcji istnieją dwie alokacje przydział. Jeden z nich to ogólny indeks rynkowy ważony kapitalizacją rynkową. Drugi to „fundamentalna” alokacja tej samej klasy akcji. Schwab Intelligent Portfolios uważa, że połączenie tych dwóch alokacji jest preferowaną metodologią inwestowania.
Fundamentalne alokacje inwestowane są w fundusze ETF, które sprawdzają i oceniają spółki w oparciu o podstawowe czynniki, takie jak sprzedaż, przepływy pieniężne i dywidendy. Określa się to również jako „inteligentna beta” lub „strategiczna beta”. Ale w praktyce jest to inwestowanie w wartość – inwestowanie w akcje o mocnych fundamentach, ale nie sprzyjające obecnym strategiom inwestycyjnym.
Podstawowe strategie dotyczące indeksów mają tendencję do opóźniania indeksów kapitalizacji rynkowej podczas ogólnych wzrostów na rynku lub w trakcie czasy, kiedy duże firmy osiągają lepsze wyniki niż mniejsze. Jednak badania wykazały, że podstawowe strategie indeksowe osiągają lepsze wyniki niż indeksy kapitalizacji rynkowej na dłuższą metę. Dzieje się tak dlatego, że przeważają firmy, które są stosunkowo tanie w oparciu o wskaźniki finansowe. Dobrze radzą sobie również na rynkach, na których nagradzane są akcje wartościowe.
Fundusze ETF zawarte w inteligentnych portfelach Schwab obejmują:
| Category | Primary ETF | Secondary ETF |
|---|---|---|
| Amerykańska duża firma | SCHX – Schwab US Large-Cap | VOO – Vanguard S & P 500 |
| Amerykańska duża firma – podstawowa | FNDX – Schwab Fundamental US Large Company | PRF – PowerShares FTSE RAFI US 1000 |
| Amerykańska mała firma | SCHA – Schwab US Small-Cap | VB – Vanguard Small-Cap |
| US Small Company – Fundamental | FNDA – Schwab Fundamental US Small Company | PRFZ – PowerShares FTSE RAFI US 1500 Small-Mid |
| International Deve loped Large Company | SCHF – Schwab International Equity | VEA – Vanguard FTSE Developed Markets |
| International Developed Large Company – Fundamental | FNDF – Schwab Fundamental International Large Company | PXF – PowerShares FTSE RAFI Developed Markets ex-US |
| International Developed – Small Company | SCHC – Schwab International Small Cap Equity | VSS – Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap |
| Międzynarodowa rozwijana mała firma – Fundamental | FNDC – Schwab Fundamental International Small Company | PDN – PowerShares FTSE RAFI Developed Markets ex-US Small-Mid |
| International Emerging Markets | SCHE – Schwab Emerging Markets Equity | IEMG – iShares Core MSCI Emerging Markets |
| Międzynarodowe rynki wschodzące – fundamentalne | FNDE – Schwab Fundamental Emerging Markets Large Company | PXH – PowerShares FTSE RAFI Emerging Markets |
| REITS notowane na amerykańskiej giełdzie | SCHH – Schwab US REIT | USRT- iShares Core US REIT |
| REITS notowane na międzynarodowych giełdach | VNQI – Vanguard Global ex-US Nieruchomości | IFGL – iShares International Developed Real Estate |
| US High Dividend | SCHD – Schwab US Dividend Equity | VYM – Vanguard High Dividend Yield |
| International High Dividend | VYMI – Vanguard International High Dividend Yield | DWX – SPDR ® S & P Dywidenda międzynarodowa |
| Master Limited Partnerships (MLP) | MLPA – Global X MLP | ZMLP – Direxion Zacks MLP High Income |
Nietypowe akcje Alokacje
Oprócz ogólnej alokacji akcji, Schwab Intelligent Portfolios dodaje kilka sektorów do części akcji, której zwykle nie widzisz w przypadku innych doradców robo.
Fundusze inwestycyjne na rynku nieruchomości (REIT) – To fundusze inwestujące w nieruchomości komercyjne i duże kompleksy mieszkaniowe.Mogą samodzielnie inwestować w nieruchomości lub w hipoteki zabezpieczone tymi nieruchomościami. Fundusze działają na giełdach i muszą wypłacić swoim akcjonariuszom 90% dochodu podlegającego opodatkowaniu. REIT zawsze wypłacał wysokie dywidendy, a także stanowił zabezpieczenie przed inflacją. Stanowią one solidną dywersyfikację z dala od portfela obejmującego wszystkie akcje i zwykle dobrze sobie radzą w czasach inflacji.
Akcje z wysoką dywidendą – Portfele inteligentne Schwab uwzględniają je w alokacji akcji w celu zwiększenia dochodu. Akcje z wysokimi dywidendami pełnią funkcję elementu wzrostu dochodów, zapewniając zarówno przewidywalny dochód, jak i wzrost cen akcji. Ponadto akcje wypłacające dywidendy mają zwykle bardziej stabilne ceny i mogą zmniejszyć zmienność w portfelu.
Master Limited Partnerships (MLP) – jest to alokacja, której nigdy nie znajdziesz w portfelach innych doradców robo. Przedsiębiorstwa typu MLP zazwyczaj inwestują w nieruchomości lub w produkcję, przetwarzanie lub transport ropy, gazu ziemnego, węgla i innych towarów. To kolejny sposób, w jaki Schwab Intelligent Portfolios dodaje dywersyfikację towarów do twojego portfela.
MLP są przedmiotem publicznego obrotu na giełdach papierów wartościowych, podobnie jak akcje. Zapewniają wysoki dochód i podobnie jak REIT-y wypłacają wysokie dywidendy. I podobnie jak akcje z wysoką dywidendą, zapewniają składnik dochodu wzrostu, łącząc stały dochód z potencjałem wzrostu. Zwykle osiągają dobre wyniki w okresach wysokiej produkcji towarów, zwłaszcza ropy i gazu.
Modyfikacja portfela o stałym dochodzie
Alokacja stałego dochodu Schwab Intelligent Portfolios obejmuje następujące ogólne kategorie:
- Amerykańskie obligacje skarbowe
- amerykańskie obligacje korporacyjne klasy inwestycyjnej
- amerykańskie sekurytyzowane obligacje
- amerykańskie obligacje chronione przed inflacją
- Amerykańskie obligacje korporacyjne o wysokiej rentowności
- Międzynarodowe obligacje korporacyjne rozwinięte
- Międzynarodowe obligacje rynków wschodzących
- Inwestycyjne obligacje komunalne
- Kalifornijskie obligacje komunalne o ratingu inwestycyjnym ( dla mieszkańców Kalifornii)
Schwab Intelligent Portfolios odchodzi od zwykłej alokacji, dodając dwie unikalne kategorie do swojego portfela o stałym dochodzie:
Preferowane papiery wartościowe – są to akcje preferowane dużych firm. Akcje te zapewniają wysokie dywidendy i potencjał do wzrostu cen.
Pożyczki bankowe – powiązane z krótkoterminowymi stopami procentowymi, pożyczki bankowe prawdopodobnie nie miałoby to wpływu, gdyby długoterminowe stopy procentowe wzrosły. Mogą być atrakcyjne w środowiskach, w których krótkoterminowe stopy procentowe rosną.
Portfel o stałym dochodzie obejmuje następujące alokacje:
| Kategoria | Podstawowy ETF | Drugi ETF |
|---|---|---|
| Amerykańskie papiery skarbowe | SCHR – Schwab Intermediate-Term US Treasury | VGIT – Vanguard Intermediate -Term Government Bond |
| US Investment Grade Obligacje korporacyjne | SPIB – SPDR® Portfolio Średnioterminowa obligacja korporacyjna | VCIT – Vanguard Intermediate -Term Obligacje korporacyjne |
| Amerykańskie sekurytyzowane obligacje | VMBS – Vanguardowe papiery wartościowe zabezpieczone hipotecznie | MBB – iShares MBS |
| Obligacje chronione przed inflacją w USA | SCHP – Schwab US TIPS | STIP – Obligacja iShares 0-5 letnia TIPS |
| Amerykańskie obligacje korporacyjne o wysokiej rentowności | HYLB – Deutsche X-trackers USD High Yie ld Obligacja korporacyjna | SHYG – iShares 0-5-letnia obligacja korporacyjna o wysokiej rentowności |
| Międzynarodowe obligacje krajów rozwiniętych | BNDX – Vanguard Total Międzynarodowe obligacje | IGOV – iShares International Treasury Bond |
| Międzynarodowe obligacje rynków wschodzących | EBND – SPDR® Bloomberg Barclays Emerging Markets Local Bond | EMLC – VanEck Wektory JP Morgan EM Obligacja w walucie lokalnej |
| Preferowane papiery wartościowe | PSK – SPDR Wells Fargo Preferred Stock | PFF – iShares US Preferred Stock |
| Pożyczki bankowe | BKLN – Pożyczka uprzywilejowana PowerShares | nie dotyczy |
| Obligacje komunalne o ratingu inwestycyjnym | VTEB – Obligacja Vanguard zwolniona z podatku | SHM – – SPDR® Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Muni Bond |
| Obligacje komunalne Kalifornii o ratingu inwestycyjnym | PWZ – Obligacja Muni PowerShares w Kalifornii bez AMT | CMF – Obligacja Muni iShares California AMT |
Dodatek do funduszu towarowego
Inteligentne portfele Schwab obejmują również fundusz towarowy, a dokładniej złoto i inne cenne metale. Ta alokacja wykorzystuje jeden z dwóch funduszy:
- IAU – iShares Gold Trust (podstawowy EFT)
- GLTR – ETFS Physical Precious Metals Basket (drugi ETF)
Alokacja metali szlachetnych zwiększa ogólną dywersyfikację portfela i jest uważana za strategię obronną.Dzieje się tak dlatego, że metale szlachetne mają tendencję do osiągania dobrych wyników, gdy aktywa finansowe spadają. Są szczególnie skuteczne w środowiskach, w których rośnie inflacja, spada dolar amerykański lub występują niepokoje geopolityczne lub powszechne obawy o stabilność systemu finansowego. antycyklicznych inwestycji i może poprawić ogólną wydajność portfela w czasach niestabilności finansowej.
Zrzuty ekranu inteligentnych portfeli Charlesa Schwaba
Charles Schwab Intelligent Portfolios Plusy & Wady
Zalety
– Brak bezpośrednich opłat poza rocznymi opłatami za fundusze ETF w ramach portfolio.
– dostępne dla kont większych niż 50 000 USD.
– unikalna funkcja w tym obszarze, możesz usunąć do trzech funduszy ETF z modelowego portfela, który dla Ciebie utworzą.
– Większość używanych funduszy ETF to Charles Schwab i dobre, jeśli lubisz inwestować all-inclusive.
—Schwab Intelligent Portfolios wykracza poza alokację podstawowych akcji i obligacji i obejmuje podstawowe pozycje w akcjach, nieruchomości, metale szlachetne i inne klasy aktywów.
– Ta funkcja jest praktycznie nieznana w świecie robo-doradców, przynajmniej na tym poziomie dostępności.
– Na te czasy, kiedy absolutnie potrzebuję bezpośredniego kontaktu.
Wady
—W każdym miejscu od 6% do 30% Twoich inwestycji będzie zarabiać zero odsetek. W dłuższej perspektywie opór gotówkowy może znacznie zmniejszyć Twoje zyski, więc kwestionujemy ukryte motywy.
– Większy procent w porównaniu z konkurencją jest alokowany na akcje o małej kapitalizacji.
– inwestycje zostaną zaokrąglone w dół do najbliższego pełnego udziału podczas inwestowania.
– 5000 USD może być nieco strome dla nowych i małych inwestorów.
Podsumowanie
Inteligentne portfolio Schwab wydaje się być jednym z najlepszych dostępnych doradców robo. Fakt, że inteligentne portfele Schwab są oferowane bez opłat, jest oczywistą korzyścią. Typowy zakres opłat dla doradców robo wynosi od 0,25% do 0,50%. Może to znacznie obniżyć wyniki portfela w dłuższej perspektywie.
Ale jeszcze ważniejsza jest bardzo szeroka dywersyfikacja. Portfel wydaje się być zorientowany na rozwój na wszystkich typach rynków. włączenie podstawowych alokacji akcji, funduszy inwestycyjnych w nieruchomości i metali szlachetnych, z których wszystkie mogą być sprzeczne z głównym nurtem inwestycyjnym. Może to być ważną zaletą na rynku innego rodzaju niż wieczna hossa, której doświadczamy w tej chwili.
Jedyną wadą jest stosunkowo wysoki poziom początkowej inwestycji. Przy 5000 USD nowi i mali inwestorzy byliby lepiej obsługiwani przez otwarcie konta w Betterment, które nie ma minimalnego wymogu początkowej inwestycji, lub Wealthfront, które wymaga tylko 500 USD z góry.
Ale jeśli spełniasz minimalne wymagania inwestycji, Schwab Intelligent Portfolios to doskonały wybór doradcy robo.