Los factores relacionados con el cierre de la Ocean House original incluyeron su falta de comodidades modernas, su estado ruinoso y su incumplimiento de los códigos de construcción vigentes. La Ocean House original operaba por temporadas, estaba abierta aproximadamente tres meses al año y el edificio carecía de un sistema de calefacción, aire acondicionado y ventilación. En los últimos años de su funcionamiento, los dos pisos superiores no se utilizaron y solo 59 habitaciones estaban en servicio de sus 159 originales. La antigua instalación carecía de las comodidades necesarias, funciones de servicio, requisitos de salida, requisitos de accesibilidad para discapacitados y estacionamiento para cumplir con los códigos modernos. Un artículo de un periódico describía su condición final: «Las grandes escaleras no conducen a ninguna parte. El agua de lluvia se filtra a través de las paredes y corre por las canaletas con cables en el lugar. El ascensor de roble está roto».
El edificio de 138 años fue no cumple con los códigos vigentes de seguridad humana y de construcción. Su estructura de madera se había visto comprometida por la instalación indiscriminada de servicios de electricidad, gas y plomería, así como por una reconfiguración posterior de las habitaciones para incluir baños privados. Los códigos de incendios de Rhode Island se revisaron y se aplicaron de manera más rigurosa después del incendio del club nocturno Station en 2003, lo que hizo que las deficiencias de Ocean House fueran insuperables. El cumplimiento de las normas de seguridad de vida actuales, incluidas las de protección contra huracanes y vientos, requirió la instalación de muros estructurales interiores , ventanas nuevas para huracanes con marcos nuevos, una nueva base de concreto con amarres de acero en todas partes, que quita toda la pintura con plomo interior y exterior y remoción del moho interior que requiere la demolición de los acabados interiores.
En 2004 , no se permitió la apertura de Ocean House debido a deficiencias en el código; el hotel original dejó de funcionar en 2003 y se vendió. La comunidad se enteró en marzo de 2004 de que un desarrollador de fuera de la ciudad planeaba arrasar Ocean House y construir cinco casas en su lugar , por lo que los organizadores comenzaron una campaña para salvar el edificio y preservar el acceso público frente al mar y la playa del sitio. Estos organizadores incluyeron representantes de Preserve Rhode Island, Rhode Island Historical Preservation y Heritage Commission, así como el National Trust. Se encontró otro comprador que consideró económicamente y físicamente inviable hacer que el edificio fuera funcional y cumpliera con el código, pero prometió reconstruirlo desde cero. El edificio original fue demolido y se construyó una nueva instalación en el lugar.