Charles Schwab, de maker van de populaire discountparticipatiemakelaar, heeft de investering oorspronkelijk opgeschud wereld door aandelentransacties aan te bieden tegen een fractie van wat traditionele makelaars aanrekenen. De concurrentie is goed.
Robo-adviseurs – of zoals Schwab ze graag noemt, geautomatiseerde beleggingsdiensten – zijn de afgelopen jaren populair geworden.
Commissies & Kosten – 10
Klantenservice – 10
Gebruiksgemak – 8.5
Tools & Bronnen – 8.5
Investeringsopties – 5
Asset Allocation – 8
8
Charles Schwabs kosteloze Intelligent Portfolios is competent en biedt een breed scala aan eigen ETFs. De service biedt ook het oogsten van belastingverliezen, wat een groot pluspunt. Het is echter misschien een beetje te prijzig voor nieuwe en kleine investeerders.
Schwab heeft natuurlijk een voordeel doordat het maakt deel uit van de grotere familie Charles Schwab. Dit geeft u de mogelijkheid om all-inclusive te investeren. Maar hoe werkt het? Ik heb er een proefrit mee gemaakt om erachter te komen.
Wat is Schwab Intelligent Portfolios?
Net als andere populaire robo-adviseurs is Schwab Intelligent Portfolios een professioneel beheerde, volledig geautomatiseerde beleggingsportefeuille. Uw portefeuille wordt toegewezen op basis van uw risicoprofiel, variërend van conservatief tot matig tot agressief. De portefeuille wordt indien nodig dagelijks opnieuw in evenwicht gebracht. Het oogsten van belastingverlies is beschikbaar op accounts met een minimum saldo van $ 50.000.
Naast Schwab Intelligent Portfolios kunt u profiteren van alle investeringsopties die beschikbaar zijn via Charles Schwab. Het bedrijf is een full-service makelaarskantoor en een van de grootste ter wereld. Het beheert bijna $ 3 biljoen aan activa van klanten.
Het biedt een vrijwel onbeperkte selectie van beleggingen, waaronder exchange-traded funds (ETFs), onderlinge fondsen, obligaties en andere vastrentende beleggingen, opties, real Estate Investment Trusts (REITs) en op grondstoffen gebaseerde beleggingen. Aandelen en opties kunnen worden verhandeld tegen slechts $ 4,95 per transactie, wat een van de laagste commissies in de branche is.
Het is mogelijk om Schwab Intelligent Portfolios voor u te laten beheren en tegelijkertijd een zelfgestuurde portefeuille aan te houden. bij dezelfde makelaar.
Hoe werken Schwab Intelligent Portfolios?
U kunt al een rekening openen vanaf $ 5.000. U begint met het invullen van een vragenlijst met 12 vragen die helpen bij uw beleggingsrisicoprofiel, tijdshorizon en beleggingsdoelen vaststellen.
Uw portefeuille zal bestaan uit maar liefst 20 individuele ETFs. Deze omvatten aandelen en vastrentende beleggingen. Maar Schwab voegt ook een paar beleggingstoewijzingen toe die zijn niet typisch voor robo-adviseurs. Deze omvatten onroerend goed, edelmetalen, bankleningen en zelfs master limited partnerships (MLPs). Schwab Intelligent Portfolios bevat ook een cashcomponent, die wordt gebaseerd op uw beleggingsprofiel.
Aangezien Charles Schwab een eigen lijn van E heeft TFs, sommige zullen in uw portefeuille worden opgenomen, samen met de fondsen van andere fondsfamilies.
Charles Schwab Intelligent Portfolios-functies
| Minimale investering | $ 5.000 |
| Vergoedingen | Geen |
| Accounts |
|
| 401 (k) assistentie |
|
| Belastingverlies oogsten |
|
| Herbalancering van de portefeuille |
|
| Automatische stortingen |
Maandelijks, tweemaandelijks en driemaandelijks
|
| Advies | Geautomatiseerd |
| Slimme bèta |
|
| Maatschappelijk verantwoord |
|
| Fractionele aandelen |
|
| Klantenservice | Telefoon: 24/7; Live Chat: 24/7; E-mail |
Zoals hierboven vermeld, is een van de grootste voordelen van Schwab Intelligent Portfolios deel uitmaken van de familie Charles Schwab. Als een van de grootste investeringsmakelaars biedt Schwab alles wat u nodig heeft om te investeren. De klantenservice behoort tot de beste in de branche. En het geeft u 24 uur per dag volledige toegang tot beleggingsprofessionals. Het platform heeft ook een schat aan leermiddelen en investeringshulpmiddelen.
Enkele van de meer specifieke voordelen zijn:
Lokale vestigingen – Sommige investeerders houden van persoonlijk contact. Schwab heeft meer dan 300 vestigingen in en rond steden in de Verenigde Staten.
Geen kosten – zoals in “geen enkele vorm van kosten”. De enige vergoeding die u betaalt, is de operationele kostenratio (OER) van de ETFs in uw portefeuille. Deze vergoeding is typerend voor alle robo-adviseurs en wordt betaald via de fondsen zelf.
De operationele kostenratios (OERs) van Schwab Intelligent Portfolios variëren van 0,3% tot 0,65%. De gewogen gemiddelde jaarlijkse OER varieert per type portefeuille en ziet er als volgt uit:
- Conservatieve portefeuille, 0,06%
- Gematigde portefeuille, 0,15%
- Agressieve portefeuille, 0,20%
Accountbescherming – Alle accounts worden beschermd door SIPC. SIPC verzekert de waarde van uw account tot $ 500.000, inclusief $ 250.000 in contanten. Er is ook FDIC-dekking, ook tot $ 250.000, voor contant geld in het Schwab Intelligent Portfolios Sweep-programma.
Doelen – Met Schwab Intelligent Portfolios kunt u specifieke investeringsdoelen instellen. U kunt bijvoorbeeld investeren voor uw pensioen of vakantie of om vermogen op de lange termijn op te bouwen. stel zelfs een doelbedrag voor opname in en pas dit aan dat u een duurzaam inkomen zal opleveren.
| Hig hlights |  |
 |
 |
|---|---|---|---|
| Beoordeling | 9,5 / 10 | 9/10 | 8/10 |
| Minimale investering | $ 100.000 | $ 0 | $ 5.000 |
| 401 (k) Assistentie |
|
|
|
| Two-Factor Auth. |
|
|
|
| Advies | Geautomatiseerd | Door mensen ondersteund | Geautomatiseerd |
| Maatschappelijk verantwoord |
|
|
|
Schwab Intelligent Portfolios Model Portfolio
Schwab Intelligent Portfolios heeft een heel andere samenstelling dan die van typische robo-investeringen g portefeuilles. De meeste verdelen uw portefeuille over niet meer dan een dozijn ETFs. De fondsen zijn voornamelijk in aandelen en obligaties, waarbij de aandelenfondsen de breedste indices vertegenwoordigen. Schwab Intelligent Portfolios gebruikt zeer specifieke aandelentoewijzingen en voegt vervolgens een paar wendingen toe aan de mix.
Schwab evalueert honderden verschillende ETFs, waardoor het aantal dat het gebruikt om portefeuilles samen te stellen teruggebracht wordt tot slechts 53. Elke individuele portefeuille bevat ongeveer 20 van die ETFs.
Zoals u in de onderstaande grafieken zult zien, heeft Schwab Intelligent Portfolios twee ETFs in elke activaspreiding, een primaire en secundaire. Dit wordt gedaan om het oogsten van belastingverliezen te vergemakkelijken. betreft het kopen en verkopen van vergelijkbare fondsen binnen dezelfde activaklasse.
De algemene mix van activaklassen omvat de volgende brede categorieën:
- Aandelen
- Vastrentende waarden
- Grondstoffen
- Cash
De cashpositie wordt aangehouden in het Schwab Intelligent Portfolios Sweep Program, waar het geldmarktrente zal opleveren. Het is FDIC verzekerd voor maximaal $ 250.000 per deposant. De cashallocatie wordt bepaald door uw risicoprofiel, waarbij de grootste positie wordt ingenomen door de meest risicomijdende beleggers.
Samenstelling aandelenportefeuille
De aandelentoewijzing bestaat uit verschillende suballocaties, waaronder de volgende:
- Aandelen Amerikaanse grote bedrijven
- Aandelen Amerikaanse kleine ondernemingen
- Internationaal ontwikkelde aandelen van grote bedrijven
- Internationaal ontwikkelde aandelen van kleine bedrijven
- Internationale opkomende markten
Bovendien zijn er twee toewijzingen binnen elk aandeel toewijzing. Een daarvan is de algemene marktindex gewogen naar marktkapitalisatie. De tweede is de fundamentele allocatie van dezelfde aandelenklasse. Schwab Intelligent Portfolios is van mening dat de combinatie van de twee allocaties de voorkeursbeleggingsmethode is.
De fundamentele allocaties beleggen in ETFs die bedrijven screenen en wegen op basis van fundamentele factoren zoals omzet, cashflow en dividenden. Dit wordt ook wel smart beta of strategische bèta genoemd. Maar in de praktijk is het waardebeleggen – beleggen in aandelen met sterke fundamentals, maar niet in de gunst van de huidige beleggingsstrategieën.
Fundamentele indexstrategieën blijven doorgaans achter op de marktkapitalisatie-indexen bij algemene hausse op de markt of tijdens tijden waarin grote bedrijven het beter doen dan kleinere. Maar onderzoek heeft aangetoond dat fundamentele indexstrategieën op de lange termijn beter presteren dan marktkapitalisatie-indexen. Dat komt omdat ze overwogen bedrijven die relatief goedkoop zijn op basis van financiële maatstaven. Ze doen het ook goed op markten die waardeaandelen belonen.
De ETFs die zijn opgenomen in Schwab Intelligent Portfolios zijn onder meer:
| Categorie | Primaire ETF | Secundaire ETF |
|---|---|---|
| Amerikaans groot bedrijf | SCHX – Schwab US Large-Cap | VOO – Vanguard S & P 500 |
| Amerikaans groot bedrijf – fundamenteel | FNDX – Schwab Fundamental US Large Company | PRF – PowerShares FTSE RAFI US 1000 |
| US Small Company | SCHA – Schwab US Small-Cap | VB – Vanguard Small-Cap |
| US Small-Cap – Fundamenteel | FNDA – Schwab Fundamentele Amerikaanse kleine onderneming | PRFZ – PowerShares FTSE RAFI US 1500 Small-Mid |
| International Deve Loped Large Company | SCHF – Schwab International Equity | VEA – Vanguard FTSE Developed Markets |
| International Developed Large Company – Fundamenteel | FNDF – Schwab Fundamental International Groot bedrijf | PXF – PowerShares FTSE RAFI Ontwikkelde markten ex-VS |
| Internationaal ontwikkeld – Klein bedrijf | SCHC – Schwab International Small-Cap Equity | VSS – Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap |
| Internationaal ontwikkelde kleine onderneming – Fundamental | FNDC – Schwab Fundamental International Small Company | PDN – PowerShares FTSE RAFI Ontwikkelde markten ex-VS Small-Mid |
| International Emerging Markets | SCHE – Schwab Emerging Markets Equity | IEMG – iShares Core MSCI Emerging Markets |
| Internationale opkomende markten – Fundamenteel | FNDE – Schwab Fundamental Emerging Markets Groot bedrijf | PXH – PowerShares FTSE RAFI Emerging Markets |
| US Exchange-Traded REITS | SCHH – Schwab US REIT | USRT- iShares Core US REIT |
| Internationale Exchange-Traded REITS | VNQI – Vanguard Global ex-US Onroerend goed | IFGL – iShares International Developed Real Estate |
| VS hoog dividend | SCHD – Schwab Amerikaans dividendaandelen | VYM – Vanguard International High Dividend Yield |
| International High Dividend | VYMI – Vanguard International High Dividend Yield | DWX – SPDR ® S & P Internationaal dividend |
| Master Limited Partnerships (MLPs) | MLPA – Wereldwijd X MLP | ZMLP – Direxion Zacks MLP High Income |
Ongebruikelijke voorraad Toewijzingen
Naast de algemene aandelentoewijzingen voegt Schwab Intelligent Portfolios een paar sectoren toe aan het aandeel die u normaal gesproken niet ziet bij andere robo-adviseurs.
Real Estate Investment Trusts (REITs) – Dit zijn fondsen die investeren in commercieel onroerend goed en grote appartementencomplexen.Ze kunnen investeren in de eigendommen zelf of in de hypotheken die door die eigendommen worden gedekt. De fondsen worden verhandeld op beurzen en moeten 90% van hun belastbaar inkomen aan hun aandeelhouders uitkeren. REITs hebben een geschiedenis van het uitkeren van hoge dividenden, maar ook als hedge tegen inflatie. Ze vertegenwoordigen een solide diversificatie weg van een all-stock portefeuille en doen het meestal goed in tijden van inflatie.
Aandelen met een hoog dividend – Schwab Intelligent Portfolios neemt deze op in de aandelentoewijzing om inkomsten te genereren. Aandelen met een hoog dividend functioneren als een onderdeel van groei en inkomen en zorgen voor zowel voorspelbare inkomsten als koersstijgingen. Bovendien hebben dividendbetalende aandelen doorgaans stabielere prijzen en kunnen ze de volatiliteit in een portefeuille verminderen.
Master Limited Partnerships (MLPs) – Dit is een allocatie die je nooit in andere robo-adviseursportefeuilles aantreft. MLPs investeren doorgaans in onroerend goed of de productie, verwerking of transport van olie, aardgas, steenkool en andere grondstoffen. Dit is een andere manier waarop Schwab Intelligent Portfolios een diversificatie van grondstoffen aan uw portefeuille toevoegt.
MLPs worden openbaar verhandeld op effectenbeurzen, net als aandelen. Ze zorgen voor een hoog inkomen en betalen, net als REITs, hoge dividenden uit. En net als aandelen met een hoog dividend bieden ze een groei-inkomstencomponent, waarbij ze een stabiel inkomen combineren met groeipotentieel. Ze presteren doorgaans goed in tijden van hoge grondstoffenproductie, met name olie en gas.
Opbouw vastrentende portefeuille
De vastrentende allocatie van Schwab Intelligent Portfolios omvat de volgende algemene categorieën:
- Amerikaanse staatsobligaties
- Amerikaanse bedrijfsobligaties van beleggingskwaliteit
- Amerikaanse gesecuritiseerde obligaties
- Amerikaanse inflatiebeschermde obligaties
- Amerikaanse bedrijfsobligaties met hoog rendement
- Internationaal ontwikkelde bedrijfsobligaties
- Internationale obligaties van opkomende markten
- Gemeentelijke obligaties van beleggingskwaliteit
- Californië gemeentelijke obligaties van beleggingskwaliteit ( voor inwoners van Californië)
Schwab Intelligent Portfolios wijkt af van de gebruikelijke allocatie door twee unieke categorieën toe te voegen aan zijn vastrentende portefeuille:
Preferred Securities – Dit zijn de preferente aandelen van grote bedrijven. Deze aandelen bieden hoge dividenden en het potentieel voor prijsstijging.
Bankleningen – Omdat ze gebonden zijn aan korte rentetarieven, bieden bankleningen zou waarschijnlijk niet worden beïnvloed als de lange rente zou stijgen. Ze kunnen aantrekkelijk zijn in omgevingen waar de korte rente stijgt.
De vastrentende portefeuille omvat de volgende allocaties:
| Categorie | Primaire ETF | Secundaire ETF |
|---|---|---|
| Amerikaanse Treasurys | SCHR – Schwab Intermediate-Term US Treasury | VGIT – Vanguard Intermediate -Termale overheidsobligatie |
| Amerikaanse investment grade bedrijfsobligaties | SPIB – SPDR® Portfolio Intermediate Term Corporate Bond | VCIT – Vanguard Intermediate -Termale bedrijfsobligaties |
| Amerikaanse gesecuritiseerde obligaties | VMBS – Vanguard door hypotheek gedekte effecten | MBB – iShares MBS |
| Amerikaanse inflatiebeschermde obligaties | SCHP – Schwab Amerikaanse TIPS | STIP – iShares 0-5 jaar TIPS-obligatie |
| Amerikaanse hoogrentende bedrijfsobligaties | HYLB – Deutsche X-trackers USD High Yie ld bedrijfsobligaties | SHYG – iShares 0-5 jaar hoogrentende bedrijfsobligaties |
| Internationale obligaties van ontwikkelde landen | BNDX – Vanguard Total Internationale obligaties | IGOV – iShares International Treasury Bond |
| Internationale obligaties uit opkomende markten | EBND – SPDR® Bloomberg Barclays Emerging Markets Local Bond | EMLC – VanEck Vectors JP Morgan EM Local Currency Bond |
| Preferred Securities | PSK – SPDR Wells Fargo Preferred Stock | PFF – iShares preferente aandelen VS |
| Bankleningen | BKLN – PowerShares senior lening | n.v.t. |
| Gemeentelijke obligaties van beleggingskwaliteit | VTEB – Vanguard belastingvrije obligatie | SHM – – SPDR® Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Muni Bond |
| Investment Grade California Municipal Bonds | PWZ – PowerShares California AMT-Free Muni Bond | CMF – iShares California AMT-Free Muni Bond |
Toevoeging van grondstoffenfondsen
Schwab Intelligent Portfolios omvat ook een grondstoffenfonds, of meer specifiek goud en andere kostbare metalen. Deze allocatie maakt gebruik van een van de volgende twee fondsen:
- IAU – iShares Gold Trust (primaire EFT)
- GLTR – ETFS Physical Precious Metals Basket (secundaire ETF)
De allocatie naar edelmetalen vergroot de algehele diversificatie van de portefeuille en wordt beschouwd als een defensieve strategie.Dat komt omdat edelmetalen de neiging hebben om goed te presteren wanneer financiële activa afnemen. Ze zijn bijzonder succesvol in omgevingen waar de inflatie toeneemt, de Amerikaanse dollar daalt of er geopolitieke onrust is of wijdverbreide bezorgdheid over de stabiliteit van het financiële systeem. anticyclische investeringen, en het kan de algehele prestaties van de portefeuille verbeteren in tijden van financiële instabiliteit.
Charles Schwab Intelligent Portfolios Screenshots
Charles Schwab Intelligent Portfolios Pros & Nadelen
Voordelen
—Geen directe kosten voor u buiten de jaarlijkse kosten voor de ETFs binnen uw portfolio.
: beschikbaar voor accounts groter dan $ 50.000.
—Een uniek kenmerk in deze ruimte, u kunt maximaal drie ETFs verwijderen uit de modelportefeuille die ze voor u maken.
—De meeste van de gebruikte ETFs zijn Charles Schwab en goed als je van alles inclusief investeert.
—Schwab Intelligent Portfolios gaat verder dan de basisaandelen- en obligatietoewijzingen en omvat fundamentele aandelenposities, onroerend goed, edelmetalen en andere activaklassen.
—Deze functie is praktisch onbekend in het robo-advisor-universum, tenminste op dit niveau van toegankelijkheid.
—Voor die momenten waarop u hebben absoluut persoonlijk contact nodig.
Nadelen
—Overal tussen 6% en 30% van uw beleggingen zal in contanten worden gedaan en geen rente opleveren. Op de lange termijn kan het contante geld uw rendement aanzienlijk verminderen, en we twijfelen aan de bijbedoelingen.
: een groter percentage vergeleken met de concurrentie wordt toegewezen aan small-capaandelen.
—De investeringen worden bij het beleggen naar beneden afgerond op het dichtstbijzijnde hele aandeel.
– $ 5.000 kan een beetje hoog zijn voor nieuwe en kleine investeerders.
Samenvatting
Schwab Intelligent Portfolios lijkt een van de beste algemene robo-adviseurs te zijn die er zijn. Het feit dat Schwab Intelligent Portfolios gratis wordt geleverd, is een duidelijk voordeel. Het typische vergoedingsbereik voor robo-adviseurs is 0,25% tot 0,50%. Dit kan de prestatie van een portefeuille op lange termijn aanzienlijk verminderen.
Maar nog belangrijker is de zeer brede diversificatie die wordt geboden. De portefeuille lijkt gericht te zijn op vooruitgang in alle soorten markten. Dit wordt weerspiegeld door de opname van fundamentele aandelentoewijzingen, vastgoedbeleggingsfondsen en edelmetalen, die allemaal het potentieel hebben om in strijd te zijn met de hoofdstroom van investeringen. Dit kan een belangrijk voordeel zijn in een ander type markt dan de eeuwigdurende bullmarkt die we opnieuw ervaren op dit moment.
Het enige nadeel is de relatief hoge initiële investeringsvereiste. Voor $ 5.000 zijn nieuwe en kleine investeerders beter van dienst door een account te openen bij Betterment, dat geen minimale initiële investeringsvereiste heeft, of Wealthfront, waarvoor vooraf slechts $ 500 nodig is.
Maar als u aan het minimum voldoet. investering, is Schwab Intelligent Portfolios een uitstekende keuze voor robo-adviseurs.