Wat is de schuld / activa-ratio?
De schuld / activa-ratio, ook wel bekend als de schuldratio is een hefboomratio Hefboomratios Een hefboomratio geeft het niveau van de schuld aan dat een bedrijfsentiteit heeft opgelopen ten opzichte van verschillende andere rekeningen in de balans, resultatenrekening of kasstroomoverzicht. Excel-sjabloon die het percentage activa aangeeft Typen activa Veel voorkomende soorten activa zijn onder meer huidige, vaste, fysieke, immateriële, operationele en niet-operationele. Correct identificeren en die worden gefinancierd met schulden. Hoe hoger de ratio, hoe groter de hefboomwerking en het financiële risico Systeemrisico Systeemrisico kan worden gedefinieerd als het risico dat samenhangt met het ineenstorten of falen van een bedrijf, bedrijfstak, financiële instelling of een hele economie. Het is het risico van een grote mislukking van een financieel systeem, waarbij er een crisis optreedt wanneer kapitaalverschaffers het vertrouwen in de gebruikers van kapitaal verliezen.
De schuld / vermogensverhouding wordt veelal door crediteuren gebruikt om het bedrag te bepalen van schulden in een bedrijf, het vermogen om zijn schuld terug te betalen en of er aanvullende leningen aan het bedrijf zullen worden verstrekt. Aan de andere kant gebruiken investeerders de ratio om ervoor te zorgen dat het bedrijf solvabel is, in staat is om aan huidige en toekomstige verplichtingen te voldoen en een rendement kan genereren Interne rentevoet (IRR) De interne rentevoet (IRR) is de disconteringsvoet die maakt de netto contante waarde (NPV) van een project nul. Met andere woorden, het is het verwachte samengestelde jaarlijkse rendement dat op een project of investering zal worden verdiend. op hun investering.
Formule schuld / vermogenverhouding
De formule voor de verhouding schuld / vermogen is als volgt:
Schuld / Asset = (Kortlopende schuld + langlopende schuld) / Totale activa
Waar:
- Totale activa kan alle huidige en vaste activa op de balans van het bedrijf bevatten, of kan alleen bepaalde activa bevatten, zoals eigendom, fabriek & apparatuur (PP & E) PP & E (Materiële vaste activa) PP & E (Materiële vaste activa) is een van de vaste activa op de balans. PP & E wordt beïnvloed door Capex, naar goeddunken van de analist.
Voorbeeld
Bekijk de onderstaande balans:
Uit de balans hierboven kunnen we bepalen dat de totale activa $ 226.365 zijn en dat de totale schuld $ 50.000 is. Daarom wordt de schuld-activa-ratio als volgt berekend:
Debt to Asset Ratio = $ 50.000 / $ 226.376 = 0,2208 = 22%
Daarom geeft het cijfer aan dat 22% van het bedrijf activa worden gefinancierd door middel van schulden.
Interpretatie van de verhouding tussen schulden en activa
De verhouding tussen schulden en activa wordt vaak gebruikt door analisten, investeerders en crediteuren om het algemene risico van een bedrijf te bepalen. Bedrijven met een hogere ratio hebben meer schulden en zijn daardoor riskanter om in te investeren en leningen te verstrekken. Als de ratio gestaag toeneemt, kan dit duiden op een wanbetaling op een bepaald moment in de toekomst.
- Een ratio gelijk aan één (= 1) betekent dat het bedrijf hetzelfde bedrag aan verplichtingen bezit als zijn activa . Het geeft aan dat het bedrijf een hoge hefboomwerking heeft.
- Een ratio groter dan één (> 1) betekent dat het bedrijf meer verplichtingen bezit dan activa. Het geeft aan dat het bedrijf extreem veel schulden heeft en zeer riskant is om in te investeren of aan te lenen.
- Een ratio van minder dan één (< 1) betekent dat het bedrijf eigenaar is van meer activa dan passiva en kan aan zijn verplichtingen voldoen door zijn activa indien nodig te verkopen. Hoe lager de verhouding tussen schuld en activa, hoe minder risicovol het bedrijf is.
Laten we eens kijken naar de verhouding tussen schulden en activa van vijf hypothetische bedrijven:
Bedrijf D vertoont een aanzienlijk hogere mate van hefboomwerking in vergelijking met de andere bedrijven. Onderneming D zou daarom een lagere mate van financiële flexibiliteit zien en zou een aanzienlijk wanbetalingsrisico lopen als de rentetarieven zouden stijgen. Als de economie een recessie zou ondergaan, zou bedrijf D hoogstwaarschijnlijk niet in staat zijn om het hoofd boven water te houden.
Aan de andere kant, als de economie en de bedrijven zeer goed presteerden, kon bedrijf D verwachten dat het hoogste aandelenrendement dankzij de hefboomwerking.
Bedrijf C zou het laagste risico en het laagste verwachte rendement hebben (alle andere factoren zijn gelijk).
Belangrijkste afhaalrestaurants
De verhouding tussen schulden en activa is erg belangrijk bij het bepalen van het financiële risico van een bedrijf. Een ratio groter dan 1 geeft aan dat een aanzienlijk deel van de activa wordt gefinancierd met schulden en dat het bedrijf een hoger wanbetalingsrisico loopt. Dus hoe lager de ratio, hoe veiliger het bedrijf. Zoals bij alle andere ratios, moet deze ratio over een bepaalde periode worden geëvalueerd om erachter te komen of het financiële risico van het bedrijf verbetert of verslechtert.
Download de gratis sjabloon
Voer uw naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in en download de gratis sjabloon nu!
Andere bronnen
CFI is de officiële leverancier van de wereldwijde financiële modellering & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA ®-certificering Word lid van meer dan 350.600 studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende CFI-bronnen nuttig:
- Schuldcapaciteit Schuldcapaciteit Schuldcapaciteit verwijst naar het totale bedrag aan schulden dat een bedrijf kan aangaan en kan terugbetalen volgens de voorwaarden van de schuldovereenkomst .
- Kosten van schulden Kosten van schulden De kosten van schulden zijn het rendement dat een bedrijf biedt aan zijn debiteuren en crediteuren. De kosten van schulden worden gebruikt in WACC-berekeningen voor waarderingsanalyses.
- Financiële hefboomwerking Financiële hefboomwerking Financiële hefboomwerking verwijst naar de hoeveelheid geleend geld dat wordt gebruikt om een actief te kopen in de verwachting dat de inkomsten uit het nieuwe actief hoger zullen zijn dan de kosten van lenen.
- Kapitaalstructuur Kapitaalstructuur Kapitaalstructuur verwijst naar het bedrag aan schulden en / of eigen vermogen dat door een bedrijf wordt gebruikt om zijn activiteiten en activa te financieren. De kapitaalstructuur van een bedrijf