Factoren met betrekking tot de sluiting van het oorspronkelijke Ocean House waren onder meer het gebrek aan moderne voorzieningen, de vervallen staat en het niet voldoen aan de huidige bouwvoorschriften. Het oorspronkelijke Ocean House werkte seizoensgebonden, was ongeveer drie maanden per jaar geopend en het gebouw had geen verwarming, airconditioning en ventilatiesysteem. In de laatste jaren van de exploitatie waren de bovenste twee verdiepingen ongebruikt en waren slechts 59 kamers bruikbaar in vergelijking met de oorspronkelijke 159. De verouderde faciliteit ontbrak de vereiste voorzieningen, servicefuncties, vereisten voor uitgaand verkeer, toegankelijkheid voor gehandicapten en parkeergelegenheid om te voldoen aan moderne codes. Een krantenartikel beschreef de laatste voorwaarde: “Grote trappen leiden nergens heen. Regenwater sijpelt door de muren en loopt door bedrade goten. De eikenhouten lift is kapot.”
Het 138 jaar oude gebouw was niet in overeenstemming met de huidige bouw- en levensveiligheidscodes. De houten structuur was aangetast door de willekeurige installatie van elektrische, gas- en sanitaire voorzieningen, evenals een daaropvolgende herconfiguratie van kamers met privébadkamers. De brandcodes van Rhode Island werden herzien en strenger gehandhaafd na de brand in de nachtclub van Station 2003, waardoor de tekortkomingen bij Ocean House onoverkomelijk waren. Naleving van de huidige levensveiligheidsnormen, inclusief die voor orkaan- en windbescherming, vereiste installatie van interne structurele schuifwanden , nieuwe ramen met orkaanbestendigheid en nieuwe kozijnen, een nieuwe betonnen fundering met overal stalen spanbanden, het verwijderen van alle loodverf binnen en buiten, en het verwijderen van schimmel aan de binnenkant waardoor de binnenafwerking moet worden afgebroken.
In 2004 , mocht het Ocean House niet openen vanwege tekortkomingen in de code; het oorspronkelijke hotel stopte in 2003 met zijn activiteiten en werd verkocht. De gemeenschap ontdekte in maart 2004 dat een ontwikkelaar van buiten de stad van plan was Ocean House te vernietigen en in plaats daarvan vijf huizen te bouwen , dus begonnen de organisatoren een campagne om het gebouw te redden en de openbare toegang tot de oceaan en het strand van de site te behouden. Deze organisatoren waren onder meer vertegenwoordigers van Preserve Rhode Island, Rhode Island Historical Preservation en Heritage Commission, evenals de National Trust. Er werd een andere koper gevonden die het economisch en fysiek niet haalbaar achtte om het gebouw functioneel en conform de code te maken, maar hij beloofde het vanaf het begin opnieuw op te bouwen. Het oorspronkelijke gebouw werd afgebroken en er werd ter plaatse een nieuwe faciliteit gebouwd.