Hoe het SWIFT-systeem werkt

SWIFT voor elektronische overboekingen

Moet u naar het buitenland geld overmaken? Tegenwoordig is het gemakkelijk om een bank binnen te lopen en overal ter wereld geld over te maken, maar hoe gebeurt dit? Achter de meeste internationale geld- en zekerheidsoverboekingen zit het Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (SWIFT) -systeem. SWIFT is een uitgebreid berichtennetwerk dat door banken en andere financiële instellingen wordt gebruikt om snel, nauwkeurig en veilig informatie te verzenden en te ontvangen, zoals instructies voor geldoverboekingen.

In 2019 waren er meer dan 11.000 bij SWIFT aangesloten instellingen verstuurden ongeveer 33,6 miljoen transacties per dag via het netwerk. In dit artikel zullen we onderzoeken wat SWIFT doet, hoe het werkt en hoe het geld verdient.

Binnen een SWIFT-transactie

SWIFT is een berichtennetwerk dat financiële instellingen gebruiken om veilig informatie en instructies te verzenden via een gestandaardiseerd systeem van codes.

SWIFT kent aan elke financiële organisatie een unieke code toe van 8 of 11 karakters. De code wordt door elkaar de bankidentificatiecode (BIC), SWIFT-code, SWIFT-ID of ISO 9362-code genoemd. Om te begrijpen hoe de code wordt toegewezen, kijken we naar de Italiaanse bank UniCredit Banca, met hoofdkantoor in Milaan. Het heeft de 8-karakter SWIFT-code UNCRITMM.

• Eerste vier tekens: de instituutscode (UNCR voor UniCredit Banca)
• Volgende twee karakters: de landcode (IT voor het land Italië)
• Volgende twee karakters: de locatie / stadscode (MM voor Milaan)
• Laatste drie karakters: optioneel, maar organisaties gebruiken het om codes toe te wijzen aan individuele filialen.

Stel dat een klant van een Bank of America (BAC) -filiaal in New York geld wil sturen naar zijn vriend die bankieren bij de vestiging van UniCredit Banca in Venetië. De klant in New York kan zijn Bank of America-filiaal binnenlopen met het rekeningnummer van zijn vriend en de unieke SWIFT-code van UniCredit Bancas voor zijn filiaal in Venetië.

Bank of America zal een overboeking sturen SWIFT-bericht naar de UniCredit Banca-vestiging via het beveiligde SWIFT-netwerk. Zodra Unicredit Banca het SWIFT-bericht over de inkomende betaling heeft ontvangen, wordt het geld verrekend en bijgeschreven op de rekening van de Italiaanse vriend.

Hoe krachtig SWIFT ook is, houd er rekening mee dat het is slechts een berichtensysteem. SWIFT houdt geen fondsen of effecten aan, en beheert evenmin klantrekeningen.

De wereld vóór SWIFT

Vóór SWIFT was Telex de alleen beschikbare middelen voor berichtbevestiging voor internationale overboekingen. Telex werd gehinderd door lage snelheid, veiligheidsproblemen en een gratis berichtformaat; met andere woorden, Telex had geen uniform systeem van codes zoals SWIFT om banken te noemen en transacties te beschrijven. Afzenders van Telex moesten elke transactie omschrijven in zinnen die vervolgens door de ontvanger werden geïnterpreteerd en uitgevoerd. Dit leidde tot veel menselijke fouten.

Om deze problemen te omzeilen, werd in 1973 het SWIFT-systeem opgericht. Zes grote internationale banken vormden een coöperatieve vennootschap om een mondiale netwerk dat financiële berichten op een veilige en tijdige manier zou verzenden.

Waarom is SWIFT dominant?

Volgens de London School of Economics, “begon steun voor een gedeeld netwerk … institutionele vorm te krijgen … in de late jaren 1960, toen de Société Financière Européenne (SFE, een consortium van zes grote banken gevestigd in Luxemburg en Parijs, startten een message-switching project. “

SWIFT werd vervolgens opgericht in 1973 met 239 banken in 15 landen. In 1977 uitgebreid tot 518 instellingen in 22 landen.

Hoewel er andere berichtendiensten zijn zoals Fedwire, Ripple en Clearing House Interbank Payments System (CHIPS), blijft SWIFT zijn dominante positie op de markt. Het succes wordt toegeschreven aan de manier waarop het voortdurend nieuwe berichtcodes toevoegt om verschillende financiële transacties te verzenden.

Hoewel SWIFT in de eerste plaats begon met eenvoudige betalingsinstructies, verstuurt het nu berichten voor een breed scala aan acties, waaronder beveiligingstransacties, treasury-transacties, handelstransacties en systeemtransacties.Bijna 50% van het SWIFT-verkeer is nog steeds bestemd voor op betalingen gebaseerde berichten, 47% is voor beveiligingstransacties en de resterende verkeersstromen naar de schatkist, handel en systeemtransacties.

Wie gebruikt SWIFT?

In het begin ontwierpen de oprichters van SWIFT het netwerk om de communicatie alleen over Treasury- en correspondenttransacties te vergemakkelijken. De robuustheid van het ontwerp van het berichtformaat maakte een enorme schaalbaarheid mogelijk waardoor SWIFT geleidelijk uitbreidde om diensten te verlenen aan het volgende:

• Banken
• Makelaarsinstellingen en handelshuizen
• Effectendealers
• Vermogensbeheermaatschappijen
• Verrekenkantoren
• Depositos
• Beurzen
• Bedrijfshuizen
• Deelnemers aan de schatkistmarkt en dienstverleners
• Wisselkantoren en geldmakelaars

Services aangeboden door SWIFT

Het SWIFT-systeem biedt veel services die bedrijven en individuen helpen om naadloze en nauwkeurige zakelijke transacties te voltooien. Enkele van de aangeboden diensten zijn:

Applicaties

SWIFT-verbindingen geven toegang tot een verscheidenheid aan applicaties, waaronder real-time matching van instructies voor treasury en forex transacties, bancaire marktinfrastructuur voor het verwerken van betalingsinstructies tussen banken en effectenmarktinfrastructuur voor het verwerken van verrekenings- en afwikkelingsinstructies voor betalingen, effecten, forex en derivatentransacties.

Zakelijk Intelligentie

SWIFT heeft onlangs dashboards en rapportagehulpprogrammas geïntroduceerd waarmee de klanten een dynamisch, realtime overzicht krijgen van het bewaken van de berichten, activiteit, handelsstroom en rapportage. De rapporten maken filtering mogelijk op basis van regio, land, berichttypen en gerelateerde parameters.

Nalevingsdiensten

Gericht op diensten rond naleving van financiële criminaliteit, biedt SWIFT rapportage en hulpprogrammas zoals Know Your Klant (KYC), sancties en witwassen van geld ing (AML).

Berichten, connectiviteit en softwareoplossingen

De kern van de SWIFT-business is het bieden van een veilige, betrouwbare en schaalbaar netwerk voor een soepele verplaatsing van berichten. Via zijn verschillende messaging-hubs, software en netwerkverbindingen biedt SWIFT meerdere producten en diensten waarmee zijn eindklanten transactionele berichten kunnen verzenden en ontvangen.

Hoe verdient SWIFT geld?

SWIFT is een coöperatieve vereniging die eigendom is van haar leden. Leden worden onderverdeeld in klassen op basis van aandelenbezit. Alle leden betalen een eenmalige inschrijvingsvergoeding plus jaarlijkse ondersteuningskosten die per lidklasse verschillen.

SWIFT berekent gebruikers ook voor elk bericht op basis van berichttype en lengte. Deze kosten variëren ook afhankelijk van het gebruiksvolume van de bank; Er bestaan verschillende kostenniveaus voor banken die verschillende volumes berichten genereren.

Bovendien heeft SWIFT aanvullende diensten gelanceerd. Deze worden ondersteund door de lange geschiedenis van gegevens die worden bijgehouden door SWIFT. Deze omvatten business intelligence, referentiegegevens en compliancediensten en bieden andere inkomstenstromen voor SWIFT.

Uitdagingen voor SWIFT

De meerderheid van de SWIFT-klanten enorme transactievolumes hebben waarvoor handmatige invoer van instructies niet praktisch is. De behoefte aan automatisering voor het maken, verwerken en verzenden van SWIFT-berichten groeit. Dit brengt echter kosten met zich mee en verhoogde operationele overhead.

Hoewel SWIFT erin is geslaagd om software voor automatisering te leveren, brengt ook dat kosten met zich mee. SWIFT moet mogelijk deze probleemgebieden aanboren voor het merendeel van zijn klantenbestand. Geautomatiseerde oplossingen binnen deze ruimte kunnen een nieuwe inkomstenstroom voor SWIFT opleveren en klanten op de lange termijn betrokken houden.

The Bottom Line

SWIFT heeft behield zijn dominante positie in de wereldwijde verwerking van transactionele berichten. Het heeft zich onlangs op andere gebieden begeven, zoals het aanbieden van rapportagehulpprogrammas en gegevens voor business intelligence, wat aangeeft dat het bereid is innovatief te blijven. Op korte tot middellange termijn lijkt SWIFT klaar om de markt te blijven domineren.