De term HHI betekent de Herfindahl-Hirschman Index, een algemeen aanvaarde maatstaf voor marktconcentratie. De HHI wordt berekend door het marktaandeel van elk op de markt concurrerend bedrijf te kwadrateren. en vervolgens de resulterende getallen optellen. Bijvoorbeeld, voor een markt die bestaat uit vier bedrijven met aandelen van 30, 30, 20 en 20 procent, is de HHI 2.600 (302 + 302 + 202 + 202 = 2.600).
De HHI houdt rekening met de relatieve grootteverdeling van de bedrijven in een markt. Het benadert nul wanneer een markt wordt bezet door een groot aantal bedrijven van relatief gelijke grootte en bereikt het maximum van 10.000 punten wanneer een markt wordt beheerst door een enkele firma. De HHI neemt toe naarmate het aantal firmas op de markt afneemt en naarmate de ongelijkheid in grootte tussen die firmas toeneemt.
De bureaus kijken doorgaans naar markten waarin de HHI tussen 1.500 en 2.500 punten ligt. gematigd geconcentreerd te zijn en markten te overwegen waarin de HHI hoger is ss van 2.500 punten om sterk geconcentreerd te zijn. Zie U.S. Department of Justice & FTC, horizontale fusierichtlijnen § 5.3 (2010). Transacties die de HHI met meer dan 200 punten verhogen in sterk geconcentreerde markten worden verondersteld de marktmacht te vergroten op grond van de horizontale fusierichtlijnen van het ministerie van Justitie en de Federal Trade Commission. Zie id.