Beverly Shores begon zijn leven als een geplande resortgemeenschap. De Chicago, Lake Shore & South Bend-spoorweg begon kort na 1900 met het leveren van diensten van South Bend naar Chicago. De Chicago-zakenman Samuel Insull reorganiseerde de lijn als de Chicago, South Shore & South Bend (de huidige South Shore Line) in 1925, waarbij de stations werden opgewaardeerd en het toerisme werd gestimuleerd. Er werd een aantal reclameposters uitgegeven, waarvan er vele nog in druk zijn.
De Frederick H. Bartlett Company, op dat moment een van Chicagos grootste vastgoedontwikkelaars, kocht in 1927 3.600 acres (1.500 ha) in het gebied en bracht duizenden huizen in kaart. Hij noemde de toekomstige ontwikkeling Lake Shore, North Shore Beach en South Shore Acres. De Grote Depressie heeft de vooruitzichten getemperd en op veel van de percelen is nooit gebouwd.
The Florida Tropical House , onderdeel van het Century of Progress Architectural District van de stad
Robert Bartlett, de broer van Frederick Bartlett, kocht de eigendommen in 1933. Hij noemde het hele project naar zijn dochter Beverly, en bleef zijn infrastructuur met wegen, een school, een golfbaan en een hotel ontwikkelen. Hij kocht en verhuisde zestien gebouwen van de Century of Progress World Fair in Chicago in 1933-34, waarvan er vier per binnenschepen over Lake Michigan werden vervoerd.
De gemeenschap werd opgericht in 1947. Na de Tweede Wereldoorlog , een aantal industriële ontwikkelingen, waaronder Burns Harbour, werden gebouwd in het westen, en tegen de jaren vijftig begonnen milieuorganisaties te ijveren voor het behoud van het gebied. De Indiana Dunes National Lakeshore werd opgericht in 1966. In de jaren zeventig was er een beweging om alle huizen in Beverly Shores te kopen en de hele stad in de National Lakeshore op te nemen. Dit initiatief slaagde niet, maar er werden veel lokale eigendommen verworven, vooral die in de wetlands die het zuidelijke deel vormen. Het overnameproces is aan de gang. De eigenaren van percelen aan het strand kregen levenslange leasebacks, op voorwaarde dat het eigendom zou terugkeren naar de National Lakeshore; veel van deze huizen zijn sindsdien afgebroken.
In de jaren zeventig was er sprake van een periode van recordhoogten en stranderosie; de eigenaren van eigendommen aan het meer reageerden vaak door grote hoeveelheden betonblokken (riprap) op het zand voor hun huizen te dumpen, die het strand blijven bederven. Het strand is nu opvallend openbaar, hoewel parkeergelegenheid in de buurt beperkt is.
Een heropleving van de ontwikkeling vond plaats in de jaren negentig en 2000, toen vele huizen van meer dan een miljoen dollar werden gebouwd in de duinen bij het meer. In de vroege jaren 2000 werden buitensporige niveaus van arseen, boor, lood en mangaan gevonden in putten in de nabijgelegen stad Pines, en pijpleidingen die het door Michigan City behandelde Lake Michigan-water leverden, werden doorgetrokken naar Beverly Shores. In deze periode was er ook een explosieve groei van de lokale populatie witstaartherten, een probleem dat de bewoners heeft gepolariseerd.
In 1998 werd het treindepot van de Spaanse koloniale opwekking, oorspronkelijk gebouwd in 1929, heropend na een historische renovatie. Het gerestaureerde treindepot herbergt nu ook een museum met historische fotos en memorabilia, en een galerie met wisselende exposities van lokale kunst.
Beverly Shores is gemakkelijk bereikbaar vanuit Chicago en is een tweede thuis voor veel inwoners van Chicago. lokaal aangeduid als sommigen-timers. Zowel fulltime als eenmalige bewoners komen samen voor gemeenschapsactiviteiten zoals schaatsen op de bevroren vijver tijdens Winterfest, de 5k Necktie Race gehouden op Vaderdag en het jaarlijkse zomerevenement de Firemans Ball, dat geld inzamelt voor de vrijwillige brandweer.
Beverly Shores heeft altijd genoten van de reputatie een “homovriendelijke” gemeenschap te zijn. De restaurants “Last Outpost” en “Los Compadres” waren bijvoorbeeld in hun hoogtijdagen de belangrijkste aandachtspunten in het noordwesten van Indiana voor de homoseksuele gemeenschap. Naast de acceptatie van de homocultuur, is Beverly Shores lange tijd een toevluchtsoord geweest voor kunstenaars.
In de afgelopen jaren tot 2008 waren er geen lokale Beverly Shores eet- of drinkgelegenheden. Greccos en de Rode Lantaarn waren twee restaurants verderop aan het strand, maar ze zijn al lang geleden gesloten. In november 2008 werd de oude Brunos Bar heropend na veel renovatie onder de naam Bartletts, een knipoog naar de ontwikkelaar, Robert Bartlett. Bartlett is eigendom van en wordt beheerd door ervaren restauranthouders die Beverly Shores thuis noemen. In 2010 opende de Rolling Stonebaker, een brandweerwagen van Studebaker omgebouwd tot een houtgestookte pizzeria, in Beverly Shores. In 2011 werd The Rolling Stonebaker door Food Network Magazine uitgeroepen tot de beste pizza in de staat Indiana.
Beverly Shores trekt veel bezoekers, met name natuurliefhebbers, fietsers en vogelaars, die komen genieten van de stranden en de moerassen. Overnachtingsmogelijkheden zijn beperkt, maar bezoekers die willen overnachten kunnen een camping reserveren bij Dunewood Camp.
Op 24 juni 2014 kondigde de International Dark-Sky Association Beverly Shores aan als s werelds zevende internationale dark sky-gemeenschap.