Belastingvermoeide Amerikanen vinden toevluchtsoord in Puerto Rico

Glen E. Frost, Managing Partner
Mary F. Lundstedt, Esq., Associate

Investeerders, handelaars , vermogensbeheerders en andere vermogende particulieren hebben nu toegang tot een op maat gemaakt belastingparadijs. En deze haven geeft zelfs de oproep van zijn sirene om degenen in de cryptocurrency-gemeenschap te lokken – onlangs heeft hij een adviesraad opgericht die specifiek gericht is op het bevorderen van blockchain-bedrijfsontwikkeling op het eiland. Dus, waar is dit toevluchtsoord?

Puerto Rico heeft een unieke positie als een niet opgenomen Amerikaans grondgebied. Volgens de Internal Revenue Code (IRC) §933 zijn broninkomsten uit Puerto Rico uitgesloten van de Amerikaanse federale belasting. In 2012, terwijl het door economische tegenspoed heenging en op zoek was naar een manier om zijn economie te stimuleren, heeft Puerto Rico twee wetten aangenomen, Wet 20 en Wet 22, bedoeld als belangrijke fiscale prikkels om buitenlandse investeringen te bevorderen. Hoewel Handelingen 20 en 22 alleen van toepassing zijn op de inkomstenbelasting van Puerto Rico, zullen Amerikaanse staatsburgers die bereid zijn bonafide inwoners van Puerto Rico te worden (implicerend IRC §933) hier enorm van profiteren. Herzieningen van deze wetten in 2017 maakten van Puerto Rico aantoonbaar een ongeëvenaard belastingparadijs voor in aanmerking komende Amerikaanse burgers. Het nieuws heeft zich inderdaad verspreid en een groeiend aantal belastingvermoeide Amerikaanse burgers overweegt Puerto Rico als hun oplossing.

Bona Fide Resident

De belastingvoordelen onder Wet 20 en 22 zijn zeer aantrekkelijk voor die Amerikaanse burgers die een bonafide inwoner van Puerto Rico willen worden. Hoewel Amerikaanse staatsburgers onderworpen zijn aan wereldwijde belasting, van welke bron dan ook, voorziet IRC §933 in een uitzondering voor inwoners van Puerto Rico. Volgens die sectie kunnen bonafide inwoners van Puerto Rico hun inkomsten uit Puerto Rico uitsluiten van de Amerikaanse federale belasting. In het algemeen is volgens IRS §937 en de daaronder vallende voorschriften een bonafide inwoner van Puerto Rico een persoon die:

1. fysiek aanwezig is in Puerto Rico gedurende ten minste 183 dagen tijdens het belastingjaar;
2. Heeft tijdens het belastingjaar geen fiscaal huis buiten Puerto Rico; en
3. Heeft geen nauwere band met de Verenigde Staten of een ander land dan met Puerto Rico. 1

Act 20

Act 20 biedt incentives aan bedrijven die diensten exporteren vanuit Puerto Rico. In het bijzonder kan een Amerikaans staatsburger die een bonafide inwoner van Puerto Rico wordt en zijn of haar bedrijf naar Puerto Rico verhuist (en aldus inkomsten uit Puerto Rico genereert) profiteren van een vennootschapsbelasting / vast inkomen van 4%, een vrijstelling van 100% op onroerendgoedbelasting en een vrijstelling van 100% op dividenden van exportdiensten.2 Act 20 is van toepassing op elke entiteit die zich bezighoudt met een “in aanmerking komende dienst”:

• die een bonafide kantoor heeft in Puerto Rico,
• Voert diensten uit voor niet-ingezeten en / of buitenlandse entiteiten zonder enige verbinding met Puerto Rico, en
• die ervoor zorgt dat de in aanmerking komende dienst die wordt verleend geen verband houdt met het uitvoeren van een handels- of zakenactiviteit of andere activiteiten in Puerto Rico.3

Diensten die in aanmerking komen voor deze incentives zijn onder meer:

• Onderzoek en ontwikkeling.
• Adverteren en public relations.
• Adviesdiensten op het gebied van economie, milieu, technologie, wetenschap, management, marketing, human resources, computer en auditing.
• Adviseren over kwesties die verband houden met een beroep of bedrijf.
• Creatieve industrieën bij wet gedefinieerd als die bedrijven met potentieel voor het creëren van banen en rijkdom, voornamelijk door de export van creatieve goederen en diensten in de volgende sectoren: design (grafisch, industrieel, mode- en interieurontwerp); kunsten (muziek, beeldende kunst, podiumkunsten en uitgeverijen); media (applicaties, videospellen, onlinemedia, ontwikkeling van digitale en multimedia-inhoud); creatieve diensten (architectuur en creatief onderwijs).
• Opstellen van bouwplannen en technische, architecturale en projectmanagementdiensten.
• Professionele diensten, zoals juridische, fiscale en boekhoudkundige diensten.
• Gecentraliseerde beheersdiensten.
• Elektronische gegevensverwerkingscentra.
• Ontwikkeling van computerprogrammas.
• Spraak- en datatelecommunicatie tussen personen buiten Puerto Rico .
• Callcenters.
• Gedeelde servicecentra die omvatten, maar niet beperkt zijn tot boekhouding, financiën, belastingen, auditing, marketing, engineering, kwaliteitscontrole, human resources, communicatie, elektronische gegevensverwerking en andere gecentraliseerde beheerdiensten.
• Opslag- en distributiecentra van bedrijven die zich bezighouden met het transport van artikelen en producten die toebehoren aan derden, bekend als “hubs”.
• Ziekenhuizen en laboratoriumdiensten.
• Investeringsbankieren en andere financiële diensten.
• Elke andere dienst waarvan de secretaris, met het advies van de minister van Financiën, bepaalt dat deze moet worden behandeld als een in aanmerking komende dienst om te begrijpen dat deze in het beste belang is en voor het sociale en economische welzijn van Puerto Rico.4

Beschouw de volgende voorbeelden waarin een Amerikaans staatsburger wordt vergeleken die een pass-through-entiteit creëert in Puerto Rico onder Act 20 met dezelfde pass-through-entiteit in de Verenigde Staten:

Voorbeeld 1: X is een Amerikaans staatsburger en een belastingadvocaat. Hij wil een Puerto Ricaanse pass-through-entiteit creëren, LLC, die juridische, fiscale en boekhoudkundige diensten zou verlenen. Hij vraagt de vrijstelling van Act 20 aan. Het inkomen van X uit LLC is het eerste jaar $ 700.000. Met de Act 20-vrijstelling van kracht, ontvangt LLC het vaste inkomstenbelastingtarief van 4% en is het vrijgesteld van federale belastingen op inkomsten uit Puerto Rico. De totale belasting is $ 28.000.

Voorbeeld 2: Ervan uitgaande dat er geen gekwalificeerde gevolgen voor het bedrijfsinkomen zijn en de indieningsstatus van alleenstaand, X creëert LLC in Maryland en rapporteert inkomsten voor 2018 voor een bedrag van $ 700.000. X betaalt een belasting van $ 150.689,50 plus 37% van het bedrag boven $ 500.000. De totale federale belasting is $ 224.689,50. Bovendien krijgt X te maken met staats- en provinciale belastingen in Maryland, die meer dan 8% kunnen bedragen, afhankelijk van het geldende provincietarief. Dus een totale staatsbelasting van 8% zou nog eens $ 56.000 van X afnemen. X heeft $ 280.689,50 aan belastingen betaald.

Wet 20 vereist dat de dienstverlener een decreet over belastingvrijstelling verkrijgt, ondertekend door de secretaris van het ministerie van economische ontwikkeling en handel van Puerto Rico. Het is veelbetekenend dat als contract met de regering van Puerto Rico, dat niet onderhevig is aan wetswijzigingen, dit decreet een gegarandeerde termijn van 20 jaar zal hebben, die kan worden verlengd met nog eens 10 jaar als aan bepaalde criteria wordt voldaan.

Wet 22

Wet 22 verleidt individuele investeerders om naar Puerto Rico te verhuizen. Het is veelbetekenend dat nieuwe in aanmerking komende inwoners 100% belastingvrijstelling hebben van Puerto Rico-belastingen op alle dividend- en rente-inkomsten en vermogenswinsten op lange termijn die zijn opgebouwd nadat ze een in aanmerking komende nieuwe inwoner zijn geworden.5

Passief inkomen uit Puerto Rico is volledig vrijgesteld van federale belastingheffing onder IRC §933; nieuwe in aanmerking komende ingezetenen kunnen echter zelfs het belastingtarief op passieve inkomsten uit niet-Puerto Rico-bronnen verlagen tot 0% (voor rente) en 10% (voor dividenden) door gebruik te maken van investeringsvehikels uit Puerto Rico.

Alle meerwaarden die zijn opgebouwd na het vestigen van gekwalificeerde ingezetenschap zijn 100% vrijgesteld.6 Wat betreft eerdere niet-gerealiseerde vermogenswinst, bepaalt het statuut dat:

De totale netto langetermijn vermogenswinst gegenereerd door een ingezeten individuele belegger gerelateerd aan de waardestijging van de effecten eigendom van een dergelijke ingezeten individuele belegger voordat hij een inwoner van Puerto Rico werd, welke waardering tien (10) jaar nadat hij / zij een inwoner van Puerto Rico werd en vóór 1 januari 2036, wordt erkend, zal onderworpen zijn aan een vijf procent (5% ) belasting, in plaats van enige andere belasting die krachtens de Code wordt geheven. Indien een dergelijke waardevermeerdering op enig ander moment wordt erkend, zal de netto meerwaarde op lange termijn met betrekking tot deze effecten onderworpen zijn aan de betaling van inkomstenbelastingen in overeenstemming met de fiscale behandeling waarin de Code voorziet. Het bedrag van de netto vermogenswinst op lange termijn zal beperkt zijn tot het deel van de winst dat verband houdt met de waardering van de effecten terwijl de ingezeten individuele belegger buiten Puerto Rico woonde.7

Beschouw de volgende voorbeelden als helpen bij het illustreren van de behandeling van vermogenswinst:

Voorbeeld 3: een dag nadat hij een inwoner van Puerto Rico is geworden, koopt X (een Amerikaans staatsburger) aandelen in ABC Corp voor $ 50.000. Vijf jaar later (vóór 1 januari 2036) verkoopt X al zijn aandelen voor $ 100.000, wat resulteert in een winst van $ 50.000. X betaalt 0 belasting aan Puerto Rico en 0 belasting aan de Verenigde Staten.

Vergelijk dit resultaat met dat waar X niet naar Puerto Rico verhuist. Voor belastingjaren 2018-2025, ervan uitgaande dat X zich in de hoogste belastingschijf bevindt, is X onderworpen aan een effectief belastingtarief van 23,8% (het langetermijnbelastingtarief voor vermogenswinst van 20% plus het belastingtarief voor netto-inkomsten uit investeringen van 3,8%) op de winst van $ 50.000. X betaalt $ 11.900 aan belasting.

Voorbeeld 4: Stel dat X in plaats daarvan voor $ 50.000 ABC-aandelen kocht in jaar 1. In jaar 4 verhuist X naar Puerto Rico. De ABC-aandelen zijn $ 100.000 waard op de dag dat X naar PR gaat. In jaar 5 verkoopt X de aandelen voor $ 200.000.

X heeft een meerwaarde van $ 150.000 (waarvan $ 50.000 vóór PR residency en $ 100 na PR residency). X is onderworpen aan Amerikaanse belasting over de winst van $ 50.000 (opgebouwd vóór PR-residency) tegen het effectieve belastingtarief van 23,8% .8 Bovendien zal dezelfde winst van $ 50.000 onderhevig zijn aan Puerto Ricos normale individuele langetermijnwinsttarief (15%) , omdat het werd verkocht tijdens de eerste 10 jaar van verblijf (indien verkocht na 10 jaar verblijf, zou het 5% -tarief van toepassing zijn).

De meerwaarde van $ 100.000 die is opgebouwd van jaar 4 tot en met jaar 5 is vrijgesteld van zowel Amerikaanse belasting (X was gedurende die hele periode een inwoner van Puerto Rico) als van Puerto Rico (volgens Wet 22).

Planningstip: profiteer van zowel Act 20 als Act 22 door een potentieel succesvol bedrijf vroeg in het spel naar Puerto Rico te verhuizen (voordat het geld waard is) om zo het grootste bedrag aan post-verhuizing te verzamelen waardering mogelijk voor Puerto Rico.

Merk op dat voor de toepassing van Wet 22 onder een in aanmerking komende inwoner niemand valt die in de 15 jaar voorafgaand aan de inwerkingtreding van Wet 22 een inwoner van Puerto Rico was. moet vóór 1 januari 2036 een inwoner van Puerto Rico worden.

Net als de dienstverlener op grond van wet 20, moeten personen die willen profiteren van wet 22 ook een decreet inzake belastingvrijstelling verkrijgen.

Conclusie

Puerto Rico heeft agressieve wetgeving aangenomen om nieuwe bedrijven en vermogende particulieren aan te trekken. Als Amerikaans grondgebied is Puerto Rico op unieke wijze in staat om incentives te bieden die nergens anders ter wereld beschikbaar zijn. Als u bereid bent om een bonafide verblijfplaats in Puerto Rico te vestigen, kunt u de inkomsten, vermogenswinst en dividendbelasting aanzienlijk verlagen.

Neem contact op met Frost & Associates, LLC vandaag op 410-497-5947.

1 Elk van deze vereisten vereist een zorgvuldige afweging van verschillende factoren. Het valt buiten het bestek van dit artikel om een gedetailleerde analyse van deze drie tests te presenteren. Overleg met een belastingadviseur wordt sterk aanbevolen.

213 L.P.R.A. §10832, §10833, §10834. Merk op dat de vrijstelling van 100% op onroerendgoedbelasting van toepassing is op geselecteerde §10831 (k) bedrijven, inclusief creatieve industrieën, callcenters en shared services centers, en beperkt is tot de eerste vijf jaar van de exploitatie. Na de periode van vijf jaar geldt een vrijstelling van 90%.