Soorten arbitrage zijn onder andere risico, kleinhandel, converteerbaar, negatief, statistisch en driehoekig.
Een ingewikkeld arbitragevoorbeeld
Hoewel dit niet de meest gecompliceerde arbitragestrategie is die momenteel wordt gebruikt, is dit voorbeeld van driehoeksarbitrage complexer dan het bovenstaande voorbeeld. Bij driehoeksarbitrage converteert een handelaar de ene valuta naar de andere bij de ene bank, converteert die tweede valuta naar een andere bij een tweede bank en converteert uiteindelijk de derde valuta terug naar de oorspronkelijke valuta bij een derde bank. Dezelfde bank zou over de informatie-efficiëntie beschikken om ervoor te zorgen dat al haar valutakoersen op één lijn liggen, waardoor het gebruik van verschillende financiële instellingen voor deze strategie vereist is.
Stel dat u begint met $ 2 miljoen. Je ziet dat bij drie verschillende instellingen de volgende valutakoersen direct beschikbaar zijn:
- Instelling 1: Euros / USD = 0,894
- Instelling 2 : Euro / Britse pond = 1,276
- Instelling 3: USD / Britse pond = 1,432
Eerst zou u de $ 2 miljoen converteren naar euro tegen het tarief van 0,894, waarmee u 1.788.000 euro krijgt. Vervolgens zou u de 1.788.000 euro nemen en ze omrekenen in ponden tegen het tarief van 1,276, waarmee u 1.401.254 pond krijgt. Vervolgens neemt u de ponden en converteert u ze terug naar Amerikaanse dollars tegen het tarief van 1.432, wat u $ 2.006.596 oplevert. Uw totale risicovrije arbitragewinst zou $ 6.596 bedragen.