Glen E. Frost, administrerende partner
Mary F. Lundstedt, Esq., Tilknyttet
investorer, handelsmenn , investeringsforvaltere og andre høyverdige individer har nå tilgang til et skatteparadis som er skreddersydd for dem. Og dette fristedet utgir til og med sin sirenekall for å lokke de i kryptovaluta-samfunnet – nylig opprettet et rådgivende råd spesielt rettet mot å fremme blockchain forretningsutvikling på øya. Så hvor er dette tilfluktsstedet?
Puerto Rico har en unik posisjon som et ikke-innlemmet amerikansk territorium. I henhold til Internal Revenue Code (IRC) §933 er Puerto Rico-inntekt ekskludert fra amerikansk føderal skatt. I 2012, som varte med økonomiske vanskeligheter og søkte et middel for å øke økonomien, vedtok Puerto Rico to lover, lov 20 og lov 22, ment som store skatteincitamenter for å fremme utenlandske investeringer. Mens lov 20 og 22 bare gjelder for inntektsskatt i Puerto Rico, kan amerikanske borgere som er villige til å bli oppriktig innbyggere i Puerto Rico (som impliserer IRC § 933), tjene enormt. Revisjoner av disse lovene i 2017 gjorde uten tvil Puerto Rico til en uovertruffen skatteparadis for kvalifiserende amerikanske borgere. Nyhetene har faktisk spredt seg, og et økende antall skatteutsatte amerikanske borgere vurderer Puerto Rico som løsningen.
Bona Fide Resident
Skattefordelene i henhold til lov 20 og 22 er veldig attraktive for de amerikanske statsborgerne som er villige til å bli en god bosatt i Puerto Rico. Selv om amerikanske statsborgere er underlagt verdensomspennende skatt, uansett hvilken kilde som kommer, gir IRC §933 et unntak for innbyggere i Puerto Rico. Under denne seksjonen kan bona fideresidents i Puerto Rico ekskludere deres Puerto Rico kildeinntekt fra amerikansk føderal skatt. Generelt, i henhold til IRS §937 og forskriftene derunder, er en ærlig bosatt i Puerto Rico en person som:
- Er fysisk til stede i Puerto Rico i minst 183 dager i løpet av det skattepliktige året; / li>
- Har ikke skattehjem utenfor Puerto Rico i løpet av det skattepliktige året; og
- Har ikke en nærmere tilknytning til USA eller et fremmed land enn til Puerto Rico.1
Act 20
Act 20 gir insentiver til selskaper som eksporterer tjenester fra Puerto Rico. Spesielt kan en amerikansk statsborger som blir en bona fide bosatt i Puerto Rico og flytter sin virksomhet til Puerto Rico (og dermed genererer inntekt fra Puerto Rico), kan dra nytte av en 4% selskapsskatt / rentesats, et 100% fritak på eiendomsskatt og 100% fritak for utbytte fra eksporttjenester.2Akt 20 gjelder alle enheter som driver en «kvalifisert tjeneste»:
- Som har et bona fide-kontor i Puerto Rico,
- Utfører tjenester for ikke-hjemmehørende og / eller utenlandske enheter uten noen tilknytning til Puerto Rico, og
- Som sikrer at den kvalifiserte tjenesten som tilbys ikke er relatert til gjennomføring av en handel, virksomhet eller annen aktivitet i Puerto Rico.3
Tjenester som er kvalifisert for disse insentivene inkluderer:
- Forskning og utvikling.
- Annonsering og PR.
- Økonomiske, miljømessige, teknologiske, vitenskapelige, ledelsesmessige, markedsførings-, menneskelige ressurser, datamaskin- og revisjonskonsulenttjenester.
- Rådgi om spørsmål relatert til enhver handel eller virksomhet.
- Kreative bransjer definert ved lov som de som har potensial for å skape arbeidsplasser og velstand, hovedsakelig gjennom eksport av kreative varer og tjenester i følgende sektorer: design (grafisk, industrielt, mote- og interiørdesign); kunst (musikk, visuell kunst, scenekunst og publisering); media (applikasjon, videospill, online media, digital og multimedia innholdsutvikling); kreative tjenester (arkitektur og kreativ utdanning).
- Utarbeidelse av byggeplaner og ingeniør-, arkitekt- og prosjektledelsestjenester.
- Profesjonelle tjenester, som juridiske tjenester, skatte- og regnskapstjenester.
- Sentraliserte administrasjonstjenester.
- Elektroniske databehandlingssentre.
- Dataprogramutvikling.
- Tale- og datatelekommunikasjon mellom personer utenfor Puerto Rico .
- Telefonsentre.
- Felles servicesentre som inkluderer, men ikke er begrenset til, regnskap, økonomi, skatt, revisjon, markedsføring, prosjektering, kvalitetskontroll, menneskelige ressurser, kommunikasjon, elektronisk databehandling og andre sentraliserte administrasjonstjenester.
- Lagrings- og distribusjonssentre for selskaper som driver transport av varer og produkter som tilhører tredjeparter, kjent som «nav».
- Sykehus og laboratorietjenester.
- Investeringsbank og andre finansielle tjenester.
- Enhver annen tjeneste som sekretæren, med råd fra statssekretæren, bestemmer som må behandles som en kvalifisert tjeneste for å forstå at det er i den beste interesse og for sosial og økonomisk velvære for Puerto Rico.4
Vurder følgende eksempler som sammenligner en amerikansk statsborger som oppretter en gjennomstrømsenhet i Puerto Rico i henhold til lov 20 med samme gjennomføring satt opp i USA:
Eksempel 1: X er en amerikansk statsborger og en skatteadvokat. Han ønsker å opprette en Puerto Ricansk gjennomføringsenhet, LLC, som vil gi juridiske, skatte- og regnskapstjenester. Han søker om unntak fra lov 20. Xs inntekt fra LLC det første året er $ 700.000. Med Act 20-fritaket på plass, mottar LLC 4% fast skattesats, og er unntatt fra føderale skatter på Puerto Rico kildeinntekt. Total skatt er $ 28 000.
Eksempel 2: Forutsatt at ingen kvalifiserte forretningsinntektskonsekvenser og arkiveringsstatus er singel, oppretter X LLC i Maryland og rapporterer inntekt for 2018 til et beløp på $ 700 000. X betaler skatt på $ 150.689,50 pluss 37% av beløpet som overstiger $ 500.000. Total føderal skatt er $ 224,689.50. I tillegg vil X møte Maryland stats- og fylkeskatter, som kan være over 8%, avhengig av fylkesrenten som gjelder. Så, total statsskatt på 8% vil ta ytterligere $ 56.000 fra X. X har betalt $ 280.689,50 i skatt.
Act 20 krever at tjenesteleverandøren får et dekret for skattefritak, signert av avdelingssekretæren av økonomisk utvikling og handel i Puerto Rico. Som en kontrakt med Puerto Rico-regjeringen, som ikke er underlagt lovendringer, vil dette dekretet ha en garantert periode på 20 år, som kan fornyes i ytterligere 10 år hvis visse kriterier er oppfylt.
Act 22
Lov 22 lokker enkeltinvestorer til å flytte til Puerto Rico. Det er viktig at nye kvalifiserte innbyggere har 100% skattefritak fra Puerto Rico-skatter på alle utbytte- og renteinntekter og langsiktige kapitalgevinster påløpt etter å ha blitt en kvalifiserende ny innbygger.5
Passiv inntekt fra Puerto Rico er helt fritatt fra føderal beskatning under IRC §933; Imidlertid kan nye kvalifiserende innbyggere til og med redusere skattesatsen på passiv inntekt som ikke er Puerto Rico, til 0% (for renter) og 10% (for utbytte) ved å bruke Puerto Rico investeringsmidler.
Alle kapitalgevinster påløpt etter etablering av kvalifiserende bosted er unntatt 100%. 6 Når det gjelder tidligere urealiserte kursgevinster, foreskrives vedtekten:
Den totale netto langsiktige gevinsten generert av en hjemmehørende individuell investor relatert til verdsettelse av verdipapirene eid av en slik hjemmehørende individuell investor før han ble bosatt i Puerto Rico, som anerkjennelse anerkjennes ti (10) år etter at han / hun ble bosatt i Puerto Rico og før 1. januar 2036, skal være underlagt en fem prosent (5% ) skatt, i stedet for annen skatt pålagt i henhold til koden. Hvis en slik økning innregnes på et annet tidspunkt, skal netto langsiktig kapitalgevinst med hensyn til nevnte verdipapirer være underlagt betaling av inntektsskatt i samsvar med skattebehandlingen gitt i koden. Mengden netto langsiktig gevinst skal være begrenset til den delen av gevinsten som er relatert til verdsettelse av verdipapirene mens den hjemmehørende individuelle investoren bodde utenfor Puerto Rico.7
Vurder følgende eksempler til hjelp til å illustrere behandlingen av kapitalgevinster:
Eksempel 3: En dag etter å ha blitt bosatt i Puerto Rico, kjøper X (en amerikansk statsborger) aksjer i ABC Corp for $ 50.000. Fem år senere (før 1. januar 2036) selger X hele aksjen sin for $ 100.000, noe som resulterer i en gevinst på $ 50.000. X betaler 0 skatt til Puerto Rico og 0 skatt til USA.
Kontrast dette resultatet med det der X ikke flytter til Puerto Rico. For skatteår 2018-2025, forutsatt at X er i den høyeste skatten, er X underlagt en effektiv skattesats på 23,8% (den langsiktige skattesatsen for kapitalgevinst på 20% pluss skattesatsen på investeringsinntekt på 3,8%) på $ 50.000 gevinst. X betaler $ 11 900 i skatt.
Eksempel 4: Anta i stedet at X kjøpte ABC-aksjer for $ 50 000 i år 1. I år 4 flytter X til Puerto Rico. ABC-aksjene er verdt $ 100 000 den dagen X flytter til PR. I år 5 selger X aksjen for $ 200 000.
X har en gevinst på $ 150 000 (hvorav $ 50 000 påløpt før PR-bosted og $ 100 hvorav påløpt etter PR-bosted). X vil bli underlagt amerikansk skatt på gevinsten på $ 50 000 (opptjent før PR-bosted) med en effektiv skattesats på 23,8% .8 I tillegg vil den samme gevinsten på $ 50 000 være underlagt Puerto Ricos vanlige individuelle langsiktige kapitalgevinst (15%) , fordi den ble solgt i løpet av de første 10 årene av bosted (hvis den ble solgt etter 10 år med bosted, ville 5% -satsen gjelde).
Imidlertid ville gevinsten på $ 100.000 som påløp fra år 4 til år 5 er unntatt fra både amerikansk skatt (X var bosatt i Puerto Rico hele perioden) og Puerto Rico skatt (i henhold til lov 22).
Planleggingstips: Dra nytte av både lov 20 og lov 22 ved å flytte et potensielt vellykket selskap til Puerto Rico tidlig i spillet (før det er verdt noen penger) for å få den største mengden etterflytting mulig takknemlighet for Puerto Rico.
Merk at i henhold til lov 22 inkluderer en kvalifiserende beboer ikke noen som var bosatt i Puerto Rico i løpet av de 15 årene som før ble vedtatt av lov 22. Videre har den enkelte må bli bosatt i Puerto Rico før 1. januar 2036.
I likhet med tjenesteleverandøren i henhold til lov 20, må enkeltpersoner som ønsker å dra nytte av lov 22 også sikre et dekret for skattefritak.
Konklusjon
Puerto Rico har vedtatt aggressiv lovgivning for å tiltrekke seg nye virksomheter og høyverdige individer. Som et amerikansk territorium er Puerto Rico unikt i stand til å tilby insentiver som ikke er tilgjengelige noe annet sted i verden nå. Hvis du er villig til å etablere bona fide-bosted i Puerto Rico, kan du redusere inntekt, kapitalgevinster og utbytteskatt betydelig.
Hvis du har spørsmål eller bekymringer, kan du kontakte Frost & Associates, LLC i dag på 410-497-5947.
1Hvert av disse kravene krever nøye vurdering av ulike faktorer. Det er utenfor omfanget av denne artikkelen å presentere en detaljert analyse av disse tre testene. Det anbefales sterkt å konsultere en skattepersonell.
213 L.P.R.A. §10832, §10833, §10834. Merk at 100% fritak for eiendomsskatt gjelder utvalgte §10831 (k) virksomheter, inkludert kreative næringer, telefonsentre og delte servicesentre, og er begrenset til de fem første driftsårene. Etter femårsperioden gjelder 90% unntak.