Charles Schwab, skaperen av den populære rabattaksjemegleren, opprinnelig rystet investeringen verden ved å tilby aksjehandel til en brøkdel av det tradisjonelle meglere tok. Konkurranse er bra.
Roborådgivere – eller som Schwab liker å kalle dem, automatiserte investeringstjenester – har blitt populære de siste årene.
Provisjoner & Avgifter – 10
Kundeservice – 10
Brukervennlighet – 8.5
Verktøy & Ressurser – 8.5
Investeringsalternativer – 5
Asset Allocation – 8
8
Charles Schwabs gebyrfrie intelligente porteføljer er kompetent og tilbyr et bredt spekter av egne ETF-er. Tjenesten tilbyr også inntektshøsting, som er en stort pluss. Det kan imidlertid være litt for dyrt for nye og små investorer.
Schwab har selvfølgelig en fordel ved at den er en del av den større Charles Schwab-familien. Dette gir deg muligheten for all-inclusive investering. Men hvordan fungerer det? Jeg tok den med på en prøvekjøring for å finne ut.
Hva er Schwab Intelligent Portfolios?
I likhet med andre populære roborådgivere, er Schwab Intelligent Portfolios en profesjonelt administrert, helautomatisk investeringsportefølje. Porteføljen din blir tildelt basert på risikoprofilen din, alt fra konservativ til moderat, til aggressiv. Porteføljen balanseres om nødvendig hver dag. Innhøsting av skattetap er tilgjengelig på kontoer med en minimumsbalanse på $ 50000.
I tillegg til Schwab Intelligent Portfolios, vil du kunne dra nytte av alle investeringsalternativene som er tilgjengelige gjennom Charles Schwab. Selskapet er et full-service rabatt meglerfirma og en av de største i verden. Det har nesten $ 3 billioner i klientmidler under forvaltning.
Det tilbyr et nesten ubegrenset utvalg av investeringer, inkludert børshandlede fond (ETF), aksjefond, obligasjoner og andre renteinvesteringer, opsjoner, real eiendomsinvesteringskontorer (REITs) og råvarebaserte investeringer. Aksjer og opsjoner kan handles til bare 4,95 dollar per handel, noe som er en av de laveste provisjonene i bransjen.
Det er mulig å ha Schwab Intelligent Portfolios administrert for deg samtidig som du opprettholder en egenstyrt portefølje. med samme megler.
Hvordan fungerer Schwab Intelligent Portfolios?
Du kan åpne en konto med så lite som $ 5000. Du begynner med å fylle ut et spørreskjema som inneholder 12 spørsmål som hjelper etablere investeringsrisikoprofil, tidshorisont og investeringsmål.
Porteføljen din vil bestå av så mange som 20 individuelle ETFer. Disse inkluderer aksjer og renteinvesteringer. Men Schwab legger også til noen få investeringsbevilgninger som er ikke typiske for roborådgivere. Disse inkluderer eiendom, edle metaller, banklån og til og med mestringsselskaper (MLP). Schwab Intelligent Portfolios inkluderer også en kontantkomponent, som vil være basert på investeringsprofilen din.
Siden Charles Schwab har sin egen linje av E. TF-er, noen vil bli inkludert i porteføljen din, sammen med midlene til andre fondfamilier.
Funksjoner fra Charles Schwab Intelligente porteføljer
| Minimum investering | $ 5000 |
| Avgifter | Ingen |
| Kontoer |
|
| 401 (k) Assistance |
|
| Innhøsting av skattetap |
|
| Ombalansering av portefølje |
|
| Automatiske innskudd |
Månedlig, halvårsvis og kvartalsvis
|
| Råd | Automatisert |
| Smart Beta |
|
| Samfunnsansvarlig |
|
| Brøkdeler |
|
| Kundeservice | Telefon: 24/7; Live Chat: 24/7; E-post |
Som nevnt ovenfor er en av de største fordelene med Schwab Intelligent Portfolios å være en del av Charles Schwab-familien. Som en av de største investeringsmeglerne, tilbyr Schwab alt du trenger å investere. Kundeservicen er blant de beste i bransjen. Og det gir deg full tilgang til investeringsfagfolk døgnet rundt. Plattformen har også et vell av utdanningsressurser og investeringsverktøy.
Noen av de mer spesifikke fordelene inkluderer:
Lokale filialer – Noen investorer liker kontakt med ansikt til ansikt. Schwab har mer enn 300 filialer i og rundt byer over hele USA
Ingen avgifter – Som i «ingen avgifter av noe slag.» Det eneste gebyret du betaler, er driftskostnadsprosenten (OER) på ETF-ene i porteføljen din. Denne avgiften er typisk for alle roborådgivere og betales gjennom midlene selv.
Schwab Intelligent Portfolios «Driftskostnadsprosent (OER) varierer fra 0,3% til 0,65%. Det veide gjennomsnittlige årlige OER varierer etter porteføljetype og ser slik ut:
- Konservativ portefølje, 0,06%
- Moderat portefølje, 0,15%
- Aggressiv portefølje, 0,20%
Kontobeskyttelse – Alle kontoer er beskyttet av SIPC. SIPC forsikrer verdien av kontoen din for opptil $ 500 000, inkludert $ 250 000 i kontanter. Det er også FDIC-dekning, også opptil $ 250 000, for kontanter som holdes inne Schwab Intelligent Portfolios Sweep-program.
Mål – Med Schwab Intelligent Portfolios kan du sette opp spesifikke investeringsmål. For eksempel kan du investere for pensjon eller en ferie eller for å bygge langsiktig rikdom. til og med angi og justere et målbeløp som gir deg bærekraftig inntekt.
| Hig hlights |  |
 |
 |
|---|---|---|---|
| Vurdering | 9.5 / 10 | 9/10 | 8/10 |
| Minimum investering | $ 100.000 | $ 0 | $ 5.000 |
| 401 (k) Assistance |
|
|
|
| Two-Factor Auth. |
|
|
|
| Råd | Automatisert | Humanassistert | Automatisert |
| Samfunnsansvarlig |
|
|
|
Schwab Intelligent Portfolios Model Portfolio
Schwab Intelligent Portfolios har en helt annen sammensetning enn for typisk robo investin g porteføljer. De fleste fordeler porteføljen din på ikke mer enn et dusin ETFer. Fondene er primært i aksjer og obligasjoner, hvor aksjefondene representerer de bredeste indeksene. Schwab Intelligent Portfolios bruker veldig spesifikke aksjetildelinger, og legger deretter til noen få vendinger til blandingen.
Schwab evaluerer hundrevis av forskjellige ETFer, og reduserer antallet som den bruker til å konstruere porteføljer ned til bare 53. Hver enkelt portefølje har omtrent 20 av disse ETFene.
Som du vil se i diagrammene nedenfor, har Schwab Intelligent Portfolios to ETFer i hver aktivaallokering, en primær og sekundær. Dette gjøres for å lette innhøsting av skattetap. innebærer å kjøpe og selge lignende midler innen samme aktivaklasse.
Den generelle aktivaklasse-blandingen inkluderer følgende brede kategorier:
- Aksjer
- Renteinntekter
- Råvarer
- Kontanter
Kontantposisjonen holdes i Schwab Intelligent Portfolios Sweep Program, hvor den vil tjene pengemarkedsrenter. Det er FDIC forsikret for opptil $ 250 000 per innskyter. Kontantallokeringen bestemmes av risikoprofilen din, med den største posisjonen som holdes av de mest risikovillige investorene.
Aksjeporteføljesmakeup
Aksjetildelingen består av flere underallokeringer, inkludert følgende:
- US Large Company Stock
- US Small Company Stock
- International Developed Large Company Stock
- International Developed Small Company Stock
- Internasjonale Emerging Markets
I tillegg er det to tildelinger innen hver aksje tildeling. Den ene er den generelle markedsindeksen vektet av markedsverdi. Det andre er den «grunnleggende» tildelingen av samme aksjeklasse. Schwab Intelligent Portfolios mener kombinasjonen av de to tildelingene er foretrukket investeringsmetodikk.
De grunnleggende tildelingene investerer i ETFer som screener og vektlegger selskaper basert på grunnleggende faktorer som salg, kontantstrøm og utbytte. Dette blir også referert til som «smart beta» eller «strategisk beta.» Men rent praktisk er det investering i verdi – å investere i aksjer med sterke grunnleggende forhold, men ikke i favør av gjeldende investeringsstrategier.
Fundamentale indeksstrategier har en tendens til å forsinke markedsverdiindeksene generelt i markedet eller under ganger når store selskaper overgår de mindre. Men forskning har indikert at grunnleggende indeksstrategier overgår markedsverdiindeksene over lang tid. Dette fordi de er overvektige selskaper som er relativt billige basert på økonomiske beregninger. De gjør det også bra i markeder som belønner verdipapirer.
ETFene som er inkludert i Schwab Intelligent Portfolios inkluderer:
| Kategori | Primær ETF | Sekundær ETF |
|---|---|---|
| US Large Company | SCHX – Schwab US Large-Cap | VOO – Vanguard S & P 500 |
| US Large Company – Fundamental | FNDX – Schwab Fundamental US Large Company | PRF – PowerShares FTSE RAFI US 1000 |
| US Small Company | SCHA – Schwab US Small-Cap | VB – Vanguard Small-Cap |
| US Small Company – Fundamental | FNDA – Schwab Fundamental US Small Company | PRFZ – PowerShares FTSE RAFI US 1500 Small-Mid |
| International Deve loped Large Company | SCHF – Schwab International Equity | VEA – Vanguard FTSE Developed Markets |
| International Developed Large Company – Fundamental | FNDF – Schwab Fundamental International Large Company | PXF – PowerShares FTSE RAFI Developed Markets ex-US |
| International Developed – Small Company | SCHC – Schwab International Small-Cap Equity | VSS – Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap |
| International Developed Small Company – Fundamental | FNDC – Schwab Fundamental International Small Company | PDN – PowerShares FTSE RAFI Developed Markets ex-US Small-Mid |
| Internasjonale vekstmarkeder | SCHE – Schwab Emerging Markets Equity | IEMG – iShares Core MSCI Emerging Markets |
| Internasjonale Emerging Markets – Fundamental | FNDE – Schwab Fundamental Emerging Markets Large Company | PXH – PowerShares FTSE RAFI Emerging Markets |
| US-børshandlede REITS | SCHH – Schwab US REIT | USRT- iShares Core US REIT |
| Internasjonal børshandlet REITS | VNQI – Vanguard Global ex-US Eiendom | IFGL – iShares International Developed Real Estate |
| US High Dividend | SCHD – Schwab US Dividend Equity | VYM – Vanguard High Dividend Yield |
| International High Dividend | VYMI – Vanguard International High Dividend Yield | DWX – SPDR ® S & P International Dividend |
| Master Limited Partnerships (MLPs) | MLPA – Global X MLP | ZMLP – Direxion Zacks MLP High Income |
Uvanlig lager Tildelinger
I tillegg til de generelle aksjetildelingene, legger Schwab Intelligent Portfolios noen få sektorer til aksjedelen som du vanligvis ikke ser med andre roborådgivere.
Eiendomsselskaper (REITs) – Dette er fond som investerer i næringseiendom og store leilighetskomplekser.De kan investere i eiendommene selv eller i pantelån som er sikret av disse eiendommene. Fondene handler på børser og må betale ut 90% av sin skattepliktige inntekt til sine aksjonærer. REITs har en historie med å betale ut høyt utbytte, i tillegg til å være en sikring mot inflasjon. De representerer en solid diversifisering vekk fra en aksjeportefølje og har en tendens til å gjøre det bra i tider med inflasjon.
Aksjer med høy utbytte – Schwab Intelligent Portfolio inkluderer disse i aksjetildelingen for å legge til inntekt. Høye utbytteaksjer fungerer som en vekstinntektskomponent, og gir både forutsigbar inntekt og aksjekursvekst. I tillegg har utbyttebetalende aksjer en tendens til å ha mer stabile priser og kan redusere volatiliteten i en portefølje.
Master Limited Partnerships (MLPs) – Dette er en tildeling som du aldri finner i andre robo-rådgiverporteføljer. MLP investerer vanligvis i eiendom eller produksjon, prosessering eller transport av olje, naturgass, kull og andre varer. Dette er en annen måte at Schwab Intelligent Portfolios legger til en varediversifisering i porteføljen din.
MLP-er blir børsnotert på sikkerhetsbørser, akkurat som aksjer. De gir høye inntekter, og i likhet med REITs betaler de høyt utbytte. Og som høye utbytteaksjer, gir de en vekstinntektskomponent som kombinerer jevn inntekt med vekstpotensial. De har en tendens til å prestere godt i tider med høy råvareproduksjon, spesielt olje og gass.
Fixed Income Portfolio Makeup
Schwab Intelligent Portfolios «allokering med fast inntekt inkluderer følgende generelle kategorier:
- US Treasurys
- US Investment Grade Corporate Bonds
- US Securitized Bonds
- US Inflation Protected Bonds
- Amerikanske bedrifter med høy avkastning
- Internasjonalt utviklede bedriftsobligasjoner
- Internasjonale Emerging Markets obligasjoner
- Investment Grade Municipal Bonds
- Investment Grade California Municipal Bonds ( for innbyggere i California)
Schwab Intelligent Portfolios avviker fra den vanlige tildelingen ved å legge til to unike kategorier i renteporteføljen:
Foretrukne verdipapirer – Dette er den foretrukne aksjen på store aksjer. Disse aksjene gir høyt utbytte og potensial for prisforbedring.
Banklån – Å være bundet til kortsiktige renter, banklån m vil sannsynligvis være upåvirket hvis de lange rentene skulle stige. De kan være attraktive i miljøer der de korte rentene øker.
Renteporteføljen inkluderer følgende tildelinger:
| Kategori | Primær ETF | Sekundær ETF |
|---|---|---|
| US Treasurys | SCHR – Schwab Intermediate-Term US Treasury | VGIT – Vanguard Intermediate -Term statsobligasjon |
| US Investment Grade Corporate Bonds | SPIB – SPDR® Portfolio Intermediate Term Corporate Bond | VCIT – Vanguard Intermediate -Term Corporate Bond |
| US Securitized Bonds | VMBS – Vanguard Mortgage-Backed Securities | MBB – iShares MBS |
| Amerikanske inflasjonsbeskyttede obligasjoner | SCHP – Schwab US TIPS | STIP – iShares 0-5 års TIPS Obligasjon |
| US Corporate High Yield Bonds | HYLB – Deutsche X-trackers USD High Yie ld Corporate Bond | SHYG – iShares 0-5 Year High Yield Corporate Bond |
| International Obligasjoner i utviklede land | BNDX – Vanguard Total International Bond | IGOV – iShares International Treasury Bond |
| International Emerging Markets Bonds | EBND – SPDR® Bloomberg Barclays Emerging Markets Local Bond | EMLC – VanEck Vectors JP Morgan EM Local Currency Bond |
| Foretrukne verdipapirer | PSK – SPDR Wells Fargo Preferred Stock | PFF – iShares US foretrukket aksje |
| Banklån | BKLN – PowerShares seniorlån | Ikke relevant |
| Investment Grade Municipal Bonds | VTEB – Vanguard Tax-Exempt Bond | SHM – – SPDR® Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Muni Bond |
| Investment Grade California Municipal Bonds | PWZ – PowerShares California AMT-fri Muni-obligasjon | CMF – iShares California AMT-fri Muni-obligasjon |
Tilgang til varefond
Schwab Intelligent Portfolios inkluderer også et varefond, eller mer spesifikt gull og andre dyrebare metaller. Denne tildelingen bruker en av to fond:
- IAU – iShares Gold Trust (primær EFT)
- GLTR – ETFS Basket for fysisk edelmetall (sekundær ETF)
Allokering av edle metaller øker den samlede porteføljediversifiseringen og anses å være en defensiv strategi.Dette fordi edle metaller har en tendens til å prestere godt når finansielle eiendeler synker. De er spesielt vellykkede i miljøer der inflasjonen øker, den amerikanske dollaren faller eller det er geopolitisk uro eller utbredt bekymring over stabiliteten i det finansielle systemet. motsyklisk investering, og det kan forbedre den samlede porteføljeprestasjonen i tider med økonomisk ustabilitet.
Charles Schwab Intelligent Portfolios Skjermbilder
Charles Schwab Intelligent Portfolios Pros & Ulemper
Fordeler
—Ingen direkte avgifter til deg utover de årlige avgiftene for ETF-er innenfor din portefølje.
—Tilgjengelig for kontoer større enn $ 50.000.
– En unik funksjon i dette rommet, du kan fjerne opptil tre ETFer i modellporteføljen de lager for deg.
—De fleste ETF-er som er brukt er Charles Schwab og bra hvis du liker å investere altomfattende.
—Schwab Intelligent Portfolios går utover de grunnleggende aksje- og obligasjonsallokeringene og inkluderer grunnleggende aksjeposisjoner, eiendom, edle metaller og andre aktivaklasser.
—Denne funksjonen er praktisk talt ukjent i robo-rådgiveruniverset, i det minste på dette nivået av tilgjengelighet.
—For de gangene du trenger absolutt ansikts-til-ansikt-kontakt.
Ulemper
—Hvert sted fra 6% – 30% av investeringene dine vil være i kontanter som tjener null rente. På lang sikt kan kontantstrøm redusere avkastningen betydelig, og vi stiller spørsmålstegn ved de bakre motivene.
– En større prosentandel sammenlignet med konkurransen er allokert mot aksjer med små selskaper.
—Investeringene vil rundes ned til nærmeste hele aksje når du investerer.
– $ 5.000 kan være litt bratte for nye og små investorer.
Sammendrag
Schwab Intelligent Portfolios ser ut til å være en av de beste samlede robo-rådgiverne som er tilgjengelige. Det faktum at Schwab Intelligent Portfolios kommer uten gebyrer er en åpenbar fordel. Det typiske gebyrområdet for roborådgivere er 0,25% til 0,50%. Dette kan redusere porteføljens ytelse på lang sikt betydelig.
Men enda viktigere er den svært brede diversifiseringen som tilbys. Porteføljen ser ut til å være orientert mot fremgang i alle typer markeder. inkludering av grunnleggende aksjetildelinger, eiendomsinvesteringer og edle metaller, som alle har potensial til å være i strid med investeringens mainstream. Dette kan være en viktig fordel i en annen type marked enn det evige oksemarkedet vi opplever akkurat nå.
Den eneste ulempen er det relativt høye initialinvesteringskravet. Til $ 5000 ville nye og små investorer tjent bedre ved å åpne en konto med enten Betterment, som ikke har noe minimumskrav til innledende investering, eller Wealthfront, som bare krever $ 500 på forhånd.
Men hvis du oppfyller minimumet Schwab Intelligent Portfolios er et utmerket valg for roboterådgivere.