Er det sant at foreldre ikke lenger trenger livsforsikring etter en viss alder fordi barna er selvforsynt? For mange familier er svaret nei. Altfor ofte ender aldrende foreldre opp med å få hjelp fra sine voksne barn fordi deres egen økonomi ikke er i størst form.
18 prosent av amerikanerne med husholdningsinntekter på $ 75.000 eller mer vet faktisk at foreldrene deres regner med at de blir omsorgspersoner, ifølge MassMutuals 2018 State of the American Family-undersøkelse.
Voksne barn som står overfor denne situasjonen, lurer kanskje på å tegne livsforsikring for en forelder slik at det å vinne penger ikke vinner t være foreldrenes arv. Det betyr forståelse:
- Hvorfor voksne barn kan kjøpe livsforsikring for foreldrene.
- Krav for å kjøpe livsforsikring for en forelder.
- Bestemme hvilken type livsforsikring er best.
- Når skal du kjøpe livsforsikring for en forelder.
- Skattehensyn for foreldrene og barnet.
Hvorfor voksne barn kan kjøpe livsforsikring for foreldrene sine
Da du ble født, vil din foreldre kan ha kjøpt livsforsikring for å sørge for deg i tilfelle noe skjedde med dem. Du visste kanskje ikke om det, men mens du vokste opp, kan det ha vært en terminpolitikk på plass for å sørge for deg til du kunne forsørge deg selv. Mange foreldre driver med denne typen familieplanlegging.
Vilkårene kan gi beskyttelse til en relativt lav premie. Men de er designet for å utløpe når risikoen de beskytter mot – for eksempel å dø når ens barn er avhengige av inntekten – har gått sin gang. Som et resultat, med mindre de eier en permanent polis, har ikke noen aldrende foreldre lenger livsforsikring.
Men med generell gevinst i lang levetid, blir flere foreldre avhengige av barna. Det betyr at nye typer risiko kan dukke opp for selvforsynte voksne barn når foreldrene er i 60-årene og eldre. Og disse situasjonene kan ha økonomiske konsekvenser. Disse kan omfatte følgende:
- Et barn kan trenge å ta seg tid fra jobben for å ta seg av en syk forelder, noe som resulterer i et betydelig tap av inntekt eller sparing.
- Et barn kan trenge å slutte å jobbe for å gi langvarig omsorg som verken foreldrene eller barnet har råd til, spesielt hvis lokale fasiliteter som godtar Medicare eller Medicaid ikke blir ansett.
- Når en av foreldrene dør, barn kan trenge å hjelpe den gjenlevende forelderen til å flytte inn i et eldrebolig hvor de kan få følelsesmessig og fysisk støtte. Men flyttingskostnader og fasilitetskostnader kan være dyre og kan være utenfor foreldrenes midler, og barnet vil kanskje hente fanen.
- En foreldre kan bære pantelån som vil tvinge hjemmets salg ved dødsfallet. , hindrer et barn i å arve eiendommen. Det samme kan være tilfelle for annen eiendom, for eksempel en familiegård eller et fritidsbolig.
- Et barn kan ha tegnet et foreldres pantelån eller annet lån og vil kanskje ikke være ansvarlig for balansen hvis foreldre dør før de tilbakebetaler lånet.
- En forelder kan ha spesifikke ønsker om utgangen av livet, men ikke ha pengene for barnet sitt til å utføre dem – og ikke ønsker å belaste barnet med kostnadene.
Livsforsikringsinntekt kan bidra til å hente tilbake tapte sparing og inntekt eller kompensere for kostnadene som er involvert i disse og andre typer situasjoner.
Relatert: Pensjon: Hvordan bevare det mens hjelpe foreldrene dine
Krav for å kjøpe livsforsikring for en forelder
Du har kanskje allerede bestemt deg for at det å kjøpe livsforsikring til foreldrene dine vil gi god økonomisk mening. Men før du kan ta ut en policy, må du få dem om bord. (Lær mer: 9 økonomiske spørsmål du kan stille moren din)
Det første trinnet er å trekke inn fire, muligens ubehagelige, emner:
- De store utgiftene foreldrene dine kan pådra seg i deres siste år.
- Hvordan tilbakegang kan påvirke eiendelene og inntektene eller sparingene dine.
- Forpliktelsene som kan redusere verdien av boet deres.
- Eventuelt ønsker at de må overlate arv til sine barn og barnebarn.
Som en del av denne samtalen kan du kanskje finne ut om de allerede har livsforsikring. I så fall vil det være nyttig å vite hvilken type det er, hvor mye det er for, og hvem mottakeren er, slik at du kan bestemme om denne eksisterende policyen vil nå dine mål.
Hvis en policy ikke er ikke allerede er på plass, eller hvis det er utilstrekkelig, og hvis du og foreldrene dine er enige om at det vil være fornuftig for dem å bære livsforsikring, er neste trinn å overbevise dem om å la deg betale for det. Eieren og den forsikrede trenger ikke være den samme personen, selv om de ofte er det. Du er sannsynligvis både eieren og den forsikrede på din egen livsforsikring.
Men i situasjonen du prøver å forberede deg på, kan det være fordelaktig hvis det voksne barnet eier polisen, slik at de kan sørge for at premiene blir betalt og opprettholder kontrollen over hvem mottakeren er. Selv om foreldrene dine allerede har en policy, hvis de er eierne, kontrollerer de mottakeren, noe som betyr at du ikke kan være sikker på at det vil være deg når tiden kommer. (Relatert: Ekte tilfeller av økonomisk utnyttelse av eldre)
Du kan ikke tegne en forsikring på foreldrene dine uten deres viten og samtykke. Så du må overbevise foreldrene dine om å søke. Du kan fylle ut papirene for dem hvis de er villige til å fortelle deg medisinsk historie, aktuelle helseproblemer og aktuelle medisiner. Hvis ikke, kan du fortsatt få dem i gang ved å gi dem papirene og en tidslinje for å sende den inn. De vil fortsatt måtte signere søknaden, og de må kanskje gjennomgå en kort eksamen. Den medisinske informasjonen og eksamensresultatene holdes konfidensiell.
For å fullføre søknaden vil forsikringsselskapet vanligvis sende en medisinsk fagperson til søkerens hjem for å sjekke vitals, stille spørsmål og samle urin og blod. Du kan være der med foreldrene dine under denne prosessen hvis det ville gjøre dem mer komfortable.
Foruten samtykke, er det andre store kravet forsikringsvennlig interesse. Når forsikrede og forsikringstaker ikke er den samme personen, må forsikringstakeren kunne bevise at de vil lide et økonomisk tap når forsikringstakeren dør. Videre må forsikringsbeløpet være lik beløpet for tapet.
Så hvis for eksempel foreldrene dine skylder $ 150.000 på pantelånet ditt, og du vil tegne en policy på $ 170.000 for å dekke pantelånet og begravelseskostnader, så din forsikringsbare interesse skal være lett å bevise. Men du vil være hardt presset for å sikre deg en foreldre på 5 millioner dollar i denne situasjonen.
Bestemme hvilken type livsforsikring som er best for en forelder
Uansett hvilken alder du har foreldre er, den type livsforsikring som dekker dem, bør være i samsvar med risikoen som dekkes. Med det i tankene kan du kjøpe en terminpolicy for å dekke en gjeld, en permanent policy for å dekke eiendomsskatt, og en endelig utgiftspolicy for å dekke en begravelse. Du trenger ikke å kjøpe alle tre (selv om du kunne). Målet er å kjøpe den type policy som best samsvarer med familiens omstendigheter. Her er en kort oversikt over hvordan hver hovedtype livsforsikring for eldre fungerer.
Term livsforsikring: Som vi nevnte tidligere, har terminpoliser en tendens til å tilby dekning for minst mulig penger. Men det som gjør dem så rimelige er at dekningsvilkårene utløper etter et visst antall år, ofte 10, 20 eller 30 år. Termidekning er kanskje ikke tilgjengelig etter 85 år, selv om policyen er tatt ut i en yngre alder. Det kan være greit hvis risikoen du forsikrer mot forsvinner før løpetiden er ute. Men for mer varige risikoer, kan det være lurt å velge en hel livsforsikring.
Hele livsforsikring: Denne typen permanent forsikring koster mer enn løpetid, men er i kraft for den forsikrede, så lenge premier betales. Det er et nyttig verktøy for velstående familier: De kan bruke inntektene til å betale eiendomsskatt, slik at hele verdien av eiendommen deres går til arvingene deres. Det er også et logisk valg for alle som ønsker å sørge for en garantert dødsytelse for et barn – for eksempel refusjon for å gi omsorg. , er dette en permanent policy med en liten pålydende verdi, typisk $ 2000 til $ 25.000. Den lille fordelen betyr at premiene er vesentlig lavere enn de for en større helhetspolicy. Søkeren må svare på noen medisinske spørsmål og oppgi sin resepthistorie, men trenger ikke å gjennomgå en medisinsk eksamen, avhengig av transportør. (Relatert: Alternativer for forsikring i dine senere år)
Garantert problem livsforsikring: Folk som ikke kvalifiserer for noen annen forsikring på grunn av helsen, kan kjøpe garantert problem (noen ganger kalt garantert aksept) til en høyere koste. Eksempler på tilstander som vanligvis diskvalifiserer søkere er terminal sykdom, dialyse, for tiden på sykehus eller sykehjem og behov for organtransplantasjon. Disse retningslinjene har mye høyere premier enn de med helsekvalifikasjoner fordi de godtar søkerne med høyest risiko. De har også to års ventetid. Hvis den forsikrede dør i løpet av ventetiden, vil forsikringsselskapet vanligvis returnere premiene til forsikringstakeren.
Som berørt tidligere, bør dekningsbeløpet du kjøper når du tegner livsforsikring for en forelder, være i samsvar med din forsikringsmessig interesse og risikoen som er forsikret mot Denne livsforsikringskalkulatoren kan hjelpe deg med å bestemme hvor mye det er.
«Forsikringens varighet og pålydende beløp bør alltid samsvare med forpliktelsen, både nå og i fremtiden når politikken er mest nødvendig,» sa forsikringsbransjens veteran Jason Fisher, grunnlegger og administrerende direktør for BestLifeRates.org. «Det kan variere fra en liten politikk for endelig utgiftspost helt opp til en eiendomsplanleggingspolicy for flere millioner dollar.»
Noen familier har kanskje ikke råd til premiene på deres ideelle dekning. Men å ha litt dekning er bedre enn ingen. Å samarbeide med en finansiell profesjonell kan også hjelpe familier med å finne den beste polisen for deres behov, uansett størrelse og type forsikring de søker etter.
Når skal du kjøpe livsforsikring til foreldrene dine
Vi får ofte råd til å vente når vi vurderer et viktig kjøp. «Ikke ta beslutninger om utslett.» «Vent og se om prisen går ned.» «Handle for den beste avtalen.» Dette er gode råd for de fleste kjøp, men livsforsikring er annerledes.
«Den beste tiden å kjøpe livsforsikring til foreldrene dine er øyeblikket du vet at du trenger det,» sa Anthony Martin, administrerende direktør for uavhengige. livsforsikringsmegling Choice Mutual. «Prisene for livsforsikring bestemmes av alder, kjønn og helse. Helse er den største faktoren som avgjør hvilke typer forsikringer de kan kvalifisere for og hvor mye det vil koste.»
Ved å vente risikerer du å få foreldrene dine utvikler et helseproblem som gjør livsforsikring dyrere eller gjør dem usikre, forklarte han. (Relatert: Shopping for livsforsikring)
Maksimumsalderen for foreldrene dine kan også bli forsikret på av transportør og av politikk. Fisher sa at de fleste transportører vil utstede en policy til noen som er 85 år, og noen vil gå over.
En annen grunn til ikke å vente med å kjøpe livsforsikring for en forelder er at mental tilbakegang kan diskvalifiser dem. ™ profesjonell og grunnleggeren av InsuranceProviders.com .
Skattehensyn når du kjøper livsforsikring for en forelder
Livsforsikringsfordeler er vanligvis ikke skattepliktige for mottakeren (eller eieren eller forsikrede), som er en av grunner til at det er et så verdifullt produkt. Men du bør være oppmerksom på de potensielle skattekonsekvensene før du tar ut polisen.
Av de forsikrede, forsikringstakeren og mottakeren, bør den samme personen være to av disse for å strukturere polisen mest skatteeffektiv måte, sa Ohman.
«Hvis du for eksempel tar ut en policy på foreldrene dine, så bør du være både eier og begunstiget,» forklarte han. Hvis alle tre menneskene er forskjellige, gaver skatt kan spille inn. Det kan være lurt å konsultere en finansiell profesjonell eller kvalifisert skatterådgiver om din personlige situasjon.
Konklusjon
«Selv som voksen, hvis foreldrenes død er død ville sette deg i en dårligere stilling økonomisk, så kan det være lurt å overbevise foreldrene dine om å kjøpe livsforsikring, eller til og med kjøpe en forsikring for dem, ”sa Ohman.
Sorgeprosessen etter å ha mistet en forelder er vanskelig nok. Livsforsikring kan forenkle den økonomiske siden av ting, slik at du kan fokusere på de følelsesmessige og logistiske.
Oppdag mer fra MassMutual …
Hva du skal gjøre når en elsket passerer
Vilkår: Ikke alle er likt
Er du ansvarlig for foreldrenes sykehjemsregninger?
- Familie
- Eldreomsorg
- Livets slutt
- Sandwichgenerering
- Livsforsikring