Hvordan fungerer SWIFT-systemet (Norsk)

SWIFT for elektroniske pengeoverføringer

Trenger du å overføre penger til utlandet? I dag er det lett å gå inn i en bank og overføre penger hvor som helst rundt om i verden, men hvordan skjer dette? Bak de fleste internasjonale penge- og sikkerhetsoverføringer ligger Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (SWIFT) -systemet. SWIFT er et stort meldingsnettverk som brukes av banker og andre finansinstitusjoner for raskt, nøyaktig og sikkert å sende og motta informasjon, for eksempel instruksjoner for pengeoverføring.

I 2019 kom mer enn 11 000 SWIFT-medlemsinstitusjoner sendte omtrent 33,6 millioner transaksjoner per dag gjennom nettverket. I denne artikkelen vil vi undersøke hva SWIFT gjør, hvordan det fungerer, og hvordan det tjener penger.

Inne i en SWIFT-transaksjon

SWIFT er et meldingsnettverk som finansinstitusjoner bruker for å overføre informasjon og instruksjoner sikkert gjennom et standardisert kodesystem.

SWIFT tildeler hver finansorganisasjon en unik kode som har enten åtte tegn eller 11 tegn. Koden kalles om hverandre bank-ID (BIC), SWIFT-kode, SWIFT ID eller ISO 9362-kode. For å forstå hvordan koden tildeles, la oss se på den italienske banken UniCredit Banca, med hovedkontor i Milano. Den har SWIFT-koden med 8 tegn UNCRITMM.

• Første fire tegn: instituttkoden (UNCR for UniCredit Banca)
• Neste to tegn: landskoden (IT for landet Italia)
• Neste to tegn: sted / bykode (MM for Milano)
• Siste tre tegn: valgfritt, men organisasjoner bruker det for å tildele koder til individuelle filialer.

Anta at en kunde fra en Bank of America (BAC) filial i New York vil sende penger til sin venn som banker ved UniCredit Banca-avdelingen i Venezia. New York-kunden kan gå inn i sin Bank of America-filial med vennens kontonummer og UniCredit Bancas unike SWIFT-kode for sin filial i Venezia.

Bank of America vil sende en betalingsoverføring SWIFT-melding til UniCredit Banca-grenen over det sikre SWIFT-nettverket. Når Unicredit Banca mottar SWIFT-meldingen om innkommende betaling, vil den tømme og kreditere pengene til den italienske vennens konto.

Så kraftig som SWIFT er, husk at den er bare et meldingssystem. SWIFT har ikke midler eller verdipapirer, og det forvalter heller ikke klientkontoer.

Verden før SWIFT

Før SWIFT var Telex den bare tilgjengelige meldingsbekreftelser for internasjonal pengeoverføring. Telex ble hemmet av lav hastighet, sikkerhetsproblemer og et gratis meldingsformat; med andre ord, Telex hadde ikke et enhetlig kodesystem som SWIFT for å navngi banker og beskrive transaksjoner. Telex-avsendere måtte beskrive hver transaksjon i setninger som deretter ble tolket og utført av mottakeren. Dette førte til mange menneskelige feil.

For å omgå disse problemene ble SWIFT-systemet dannet i 1973. Seks store internasjonale banker dannet et kooperativt samfunn for å drive et globalt nettverk som vil overføre økonomiske meldinger på en sikker og betimelig måte.

Hvorfor er SWIFT dominerende?

I følge London School of Economics begynte «støtte for et delt nettverk … å oppnå institusjonell form … på slutten av 1960-tallet, da Société Financière Européenne (SFE, et konsortium på seks store banker med base i Luxembourg og Paris, initierte et «meldingsbytteprosjekt.» «

SWIFT ble deretter grunnlagt i 1973 med 239 banker i 15 land. Innen 1977 var det utvidet til 518 institusjoner i 22 land.

Selv om det finnes andre meldingstjenester som Fedwire, Ripple og Clearing House Interbank Payments System (CHIPS), fortsetter SWIFT å beholde sin dominerende posisjon i markedet. Suksessen tilskrives hvordan den kontinuerlig legger til nye meldingskoder for å overføre forskjellige økonomiske transaksjoner.

Mens SWIFT først og fremst startet for enkle betalingsinstruksjoner, sender den nå meldinger for en lang rekke handlinger, inkludert sikkerhetstransaksjoner, statstransaksjoner, handelstransaksjoner og systemtransaksjoner.Nesten 50% av SWIFT-trafikken er fortsatt for betalingsbaserte meldinger, 47% er for sikkerhetstransaksjoner, og den gjenværende trafikken flyter til statskasse-, handels- og systemtransaksjoner.

Hvem bruker SWIFT?

I begynnelsen designet SWIFT-grunnleggere nettverket for å lette kommunikasjon om statskasse- og korrespondenttransaksjoner. Robustheten i meldingsformatdesignet tillot enorm skalerbarhet gjennom hvilken SWIFT gradvis utvidet seg til å tilby tjenester til følgende:

• Banker
• Meglerinstitutter og handelshus
• Verdipapirhandlere
• Kapitalforvaltningsselskaper
• Clearinghus
• Depositorier
• Børs
• Bedriftshushus
• Treasury Market Deltakere og tjenesteleverandører
• Valuta- og pengemeglere

Tjenester som tilbys av SWIFT

SWIFT-systemet tilbyr mange tjenester som hjelper bedrifter og privatpersoner med å gjennomføre sømløse og nøyaktige forretningstransaksjoner. Noen av tjenestene som tilbys inkluderer:

Applikasjoner

SWIFT-tilkoblinger gir tilgang til en rekke applikasjoner, som inkluderer sanntidsinstruksjonsmatching for statskasse og forex transaksjoner, bankmarkedsinfrastruktur for behandling av betalingsinstruksjoner mellom banker, og verdipapirmarkedsinfrastruktur for behandling av clearing- og oppgjørsinstruksjoner for betaling, verdipapir, forex og derivattransaksjoner.

Forretninger Intelligens

SWIFT har nylig introdusert dashboards og rapporteringsverktøy som gjør det mulig for klientene å få en dynamisk sanntidsvisning av overvåking av meldinger, aktivitet, handelsflyt og rapportering. Rapportene muliggjør filtrering basert på region, land, meldingstyper og relaterte parametere.

Compliance Services

SWIFT tilbyr målretting mot tjenester rundt økonomisk kriminalitet, og tilbyr rapportering og verktøy som Know Your Kunde (KYC), sanksjoner og hvitvasking ing (AML).

Meldings-, tilkoblings- og programvareløsninger

Kjernen i SWIFT-virksomheten ligger i å tilby en sikker, pålitelig og skalerbart nettverk for jevn bevegelse av meldinger. Gjennom forskjellige meldingshubber, programvare og nettverkstilkoblinger tilbyr SWIFT flere produkter og tjenester som gjør det mulig for sluttklientene å sende og motta transaksjonsmeldinger.

Hvordan tjener SWIFT penger?

SWIFT er et andelsselskap som eies av medlemmene. Medlemmene er klassifisert i klasser basert på aksjeeierskap. Alle medlemmer betaler en engangsavgift, pluss årlige støtteavgifter som varierer fra medlemsklasse.

SWIFT belaster også brukere for hver melding basert på meldingstype og lengde. Disse kostnadene varierer også avhengig av bankens bruksvolum; Det finnes forskjellige gebyrnivåer for banker som genererer forskjellige mengder meldinger.

I tillegg har SWIFT lansert tilleggstjenester. Disse støttes av den lange historikken med data vedlikeholdt av SWIFT. Disse inkluderer forretningsinformasjon, referansedata og compliance-tjenester og tilbyr andre inntektsstrømmer for SWIFT.

Utfordringer for SWIFT

De fleste SWIFT-klienter har store transaksjonsvolumer som manuell innføring av instruksjoner ikke er praktisk. Behovet for automatisering for oppretting, bearbeiding og overføring av SWIFT-meldinger øker. Dette koster imidlertid og økte operasjonelle omkostninger.

Selv om SWIFT har lykkes med å levere programvare for automatisering, koster det også. SWIFT kan trenge å utnytte disse problemområdene for størstedelen av klientbasen. Automatiserte løsninger innen dette området kan gi en ny inntektsstrøm for SWIFT og holde klienter engasjert i det lange løp.

The Bottom Line

SWIFT har beholdt sin dominerende posisjon i den globale behandlingen av transaksjonsmeldinger. Det har nylig gått inn på andre områder, for eksempel å tilby rapporteringsverktøy og data for forretningsinformasjon, noe som indikerer viljen til å forbli nyskapende. På kort til midt sikt ser SWIFT ut til å fortsette å dominere markedet.