Hva er gjeld til eiendelsforhold?
Gjeld til aktiva, også kjent som gjeldsgraden, er en gearing ratioLeverage RatiosEn gearing ratio angir nivået på gjeld som en forretningsenhet pådrar seg mot flere andre kontoer i balansen, resultatregnskapet eller kontantstrømoppstillingen. Excel-mal som angir prosentandelen av eiendelerTyper av eiendeler Vanlige typer eiendeler inkluderer nåværende, langsiktig, fysisk, immateriell, drift og ikke-drift. Korrekt identifisering og som finansieres med gjeld. Jo høyere forhold, jo større grad av gearing og finansiell risiko Systemisk risiko Systemisk risiko kan defineres som risikoen forbundet med kollaps eller svikt i et selskap, bransje, finansinstitusjon eller en hel økonomi. Det er risikoen for en stor fiasko i et finansielt system, der en krise oppstår når kapitalleverandører mister tilliten til brukerne av kapital.
Gjeldsgrad brukes ofte av kreditorer for å bestemme beløpet av gjeld i et selskap, muligheten til å betale tilbake gjelden, og om tilleggslån vil bli utvidet til selskapet. På den annen side bruker investorer forholdet for å sikre at selskapet er solid, er i stand til å oppfylle gjeldende og fremtidige forpliktelser og kan generere en avkastning Intern avkastning (IRR) Intern avkastning (IRR) er diskonteringsrenten som gjør netto nåverdi (NPV) til et prosjekt null. Med andre ord er det forventet sammensatt årlig avkastning som vil opptjenes på et prosjekt eller en investering. på deres investering.
Formel for gjeld til formuesforhold
Formelen for gjeld til aktiva er som følger:
Gjeld / aktiva = (kortsiktig gjeld + langsiktig gjeld) / totalt aktivum
Hvor:
- totalt aktiv kan omfatte alle omløpsmidler og anleggsmidler på selskapets balanse, eller kan bare omfatte visse eiendeler som Eiendom, Anlegg & Utstyr (PP & E) PP & E (Eiendom, anlegg og utstyr) PP & E (Eiendom, anlegg og utstyr) er en av kjerne anleggsmidler som er funnet i balansen. PP & E påvirkes av Capex ,, etter analytikerens skjønn.
Eksempel
Vurder balansen nedenfor:
Fra balansen ovenfor kan vi fastslå at de samlede eiendelene er $ 226,365 og at den totale gjelden er $ 50.000. Derfor beregnes gjeldsgraden som følger:
Gjeld til aktiva = $ 50.000 / $ 226.376 = 0.2208 = 22%
Derfor indikerer tallet at 22% av selskapets eiendeler finansieres via gjeld.
Tolkning av gjeld til aktivitetsgrad
Gjeldsgrad brukes ofte av analytikere, investorer og kreditorer for å bestemme den samlede risikoen for et selskap. Bedrifter med høyere andel er mer utnyttet og dermed risikofylt å investere i og gi lån til. Hvis forholdstallet øker jevnlig, kan det indikere en mislighold på et tidspunkt i fremtiden.
- Et forhold lik en (= 1) betyr at selskapet eier samme mengde forpliktelser som eiendelene. . Det indikerer at selskapet er høyt utnyttet.
- Et forhold større enn ett (> 1) betyr at selskapet eier flere forpliktelser enn det gjør eiendeler. Det indikerer at selskapet er ekstremt utnyttet og svært risikabelt å investere i eller låne til.
- Et forhold på mindre enn ett (< 1) betyr at selskapet eier flere eiendeler enn forpliktelser og kan oppfylle sine forpliktelser ved å selge eiendelene om nødvendig. Jo lavere gjeldsandel, desto mindre risikabelt er selskapet.
La oss undersøke gjeldsgraden til fem hypotetiske selskaper:
Bedrift D viser en betydelig høyere innflytelse sammenlignet med de andre selskapene. Derfor ville selskap D se en lavere grad av økonomisk fleksibilitet og ville møte betydelig misligholdsrisiko hvis rentene skulle stige. Hvis økonomien skulle gjennomgå en lavkonjunktur, ville selskap D mer enn sannsynlig ikke kunne holde seg flytende.
På baksiden, hvis økonomien og selskapene presterte veldig bra, kunne selskap D forvente å ha høyest egenkapitalavkastning på grunn av innflytelse.
Selskap C ville ha lavest risiko og lavest forventet avkastning (alt annet er like).
Viktige takeaways
Gjeldsforholdet er veldig viktig for å bestemme den økonomiske risikoen til et selskap. En andel større enn 1 indikerer at en betydelig del av eiendelene er finansiert med gjeld og at selskapet har høyere misligholdsrisiko. Derfor, jo lavere forhold, jo tryggere er selskapet. Som med alle andre forhold, bør dette forholdet vurderes over en periode for å få tilgang til om selskapets økonomiske risiko forbedres eller forverres.
Last ned gratis mal
Skriv inn navnet ditt og e-postadressen i skjemaet nedenfor og last ned gratis malen nå!
Andre ressurser
CFI er den offisielle leverandøren av den globale Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA ® -sertifisering Bli med på 350 600+ studenter som jobber for selskaper som Amazon, JP Morgan og Ferrari sertifiseringsprogram, designet for å hjelpe alle å bli en finansanalytiker i verdensklasse. For å fortsette karrieren din, vil de ekstra CFI-ressursene nedenfor være nyttige:
- Gjeldskapasitet Gjeldskapasitet Gjeldskapasitet refererer til den totale gjeldsbeløpet en virksomhet kan pådra seg og betale tilbake i henhold til vilkårene i gjeldsavtalen .
- Gjeldskostnad Gjeldskostnad Gjeldskostnadene er avkastningen som et selskap gir til gjeldsinnehavere og kreditorer. Gjeldskostnad brukes i WACC-beregninger for verdsettelsesanalyse.
- Financial LeverageFinancial LeverageFinansiell gearing refererer til hvor mye lånte penger som ble brukt til å kjøpe en eiendel med forventning om at inntekten fra den nye eiendelen vil overstige kostnaden for lån.
- Kapitalstruktur Kapitalstruktur Kapitalstruktur refererer til gjeld og / eller egenkapital som et firma bruker for å finansiere driften og finansiere eiendelene. En fast kapitalstruktur