FFEL-tilgivelse og tilbakebetaling: Hva du bør vite

Betaler du fortsatt FFEL-lån? Hvis du har studielånsgjeld fra lån mottatt før 2010, er det en god sjanse for at du har en FFEL.

Til tross for at FFEL-programmet avsluttet i 2010, er det fremdeles en enorm mengde utestående studielångjeld som stammer fra program. Fra og med 3. kvartal 2018 utgjør FFEL faktisk 288,6 milliarder dollar av utestående studielångjeld for 13,8 millioner låntakere.

Dette er hva du trenger å vite om FFEL-lån, tilbakebetalingsalternativene dine og om FFEL-tilgivelsesprogrammer tilgjengelig.

Redaktørens merknad: FFEL-lån kommer i to former: føderalt eier og kommersielt eid. Den første kvalifiserer for $ 0 i måneden med 0% rente frem til 30. september 2020 basert på den nye stimulusregningen. Sistnevnte kvalifiserer ikke med mindre det er konsolidert til et direkte konsolideringslån, som eliminerer kreditt til inntektsbaserte tilgivelsesprogrammer. Å få denne avgjørelsen riktig kan bety tusenvis av dollar i besparelser, så hvis du tok opp studielån før 2010, kan du vurdere å ansette en av våre profesjonelle konsulenter for ekspertråd.

Hva er et FFEL-lån?

FFEL står for Federal Family Education Loan og var et studielåneprogram støttet av den føderale regjeringen. Det begynte som en del av Higher Education Act of 1965 og ble offisielt lansert i 1966. Gjennom programmet ga private långivere føderalt garanterte studielån til studenter og foreldre. Også de myndighetsbestemte spesifikke rentenivåene for alle FFEL-lån.

Det er fire typer FFEL-lån som var tilgjengelige for låntakere under programmets eksistens:

• Subsidiert Stafford: Renter betales av regjeringen mens studentene er på skolen, så vel som i perioder med nåde og utsettelse.
• Usubsidiert Stafford: Renter betales ikke i det hele tatt.
• Plusslån: Tilgjengelig for foreldre og studenter som kan betale for utdanningskostnader.
• Konsolidering: Kombinerer mer enn ett studielån til ett enkelt lån.

Siden 1966 har over 60 millioner amerikanere brukt FFEL til å betale for høyskoleutgifter.
Med vedtakelsen av Health Care and Education Reconciliation Act fra 2010 ble programmet avviklet og ingen nye FFEL-programlån ble gjort tilgjengelig etter 1. juli, 2010.

FFEL-programmet ble erstattet av Direct Loan-programmet, som er det nåværende studielånsprogrammet som drives av det føderale overnatting. Hovedforskjellen mellom Direct Loan-programmet og Family Education Loan Program er at direkte lån drives gjennom Department of Education, men finansieres av det amerikanske statskassen direkte i stedet for finansiering gjennom private långivere.

Kan gjelde fra FFEL lån blir tilgitt?

Den gode nyheten er at du kan kvalifisere for FFEL-lånetilgivelse gjennom et par alternativer. Dette vil tillate deg å sikre lavere lånebetalinger nå og til slutt tørke bort studielånsgjelden din i fremtiden. Disse programmene er det verdt å se på hvis du har store mengder studielångjeld.

Tilgivelse av offentlig tjenestelån (PSLF)

Offentlig tjenestelån Tilgivelse kan være et alternativ for personer med FFEL-lån hvis disse lånene konsolideres til direkte lån. Låntakere som forfølger offentlig tjenestelån Tilgivelse kan få gjenværende saldo på studielån tilgitt etter 120 kvalifiserte innbetalinger (som ikke trenger å være fortløpende).

Vær oppmerksom på at tidligere betalinger som ble foretatt mens lån fremdeles var under FFEL programmet ville ikke telle mot de 120 kvalifiserte betalingene. Låntakere starter fra bunnen av etter direkte lånekonsolidering. For å bli godkjent for PSLF, må du være på en kvalifiserende tilbakebetalingsplan, som inkluderer disse inntektsdrevne tilbakebetalingsplanene (IDR):

• Betal som du tjener (PAYE)
• Revidert betaling når du tjener (REPAYE)
• Inntektbasert tilbakebetaling (IBR)
• Inntektbetinget tilbakebetaling (ICR)

Standarden En 10-årig tilbakebetalingsplan kvalifiserer også for PSLF, men hvis du har standard nedbetalingsplan i hele 10 år, vil det være veldig lite eller ingen gjeld igjen å ettergi. Se nettstedet for Institutt for utdanning for mer informasjon. For å søke om PSLF, må du fylle ut offentlig tjenestelån tilgivelse Søknad om tilgivelse.

Tilgivelse gjennom inntektsdrevet tilbakebetaling

Et annet tilbakebetalingsalternativ FFEL-låntakere kan utforske er å registrere seg for en inntektsdrevet tilbakebetalingsplan nevnt ovenfor. Hvis du betaler på et av de fire kvalifiserte inntektsdrevne tilbakebetalingsprogrammene i 20 til 25 år, med en IDR-plan, vil den gjenværende studielånsgjelden bli tilgitt. Dette er et flott alternativ for tilgivelse av lån hvis du ikke er kvalifisert for PSLF, eller ikke er interessert i å jobbe i et lavinntektsområde med behov eller ideell organisasjon.

For å tilbakebetale studielån ved bruk av PAYE, REPAYE eller ICR, må du konsolidere FFEL-lånene dine til et direkte konsolideringslån. IBR er det eneste alternativet for inntektsdrevet tilbakebetaling hvis du velger å beholde FFEL-lånene dine. Med IBR vil månedlige utbetalinger generelt være 15 prosent av din skjønnsmessige inntekt, men aldri mer enn betalinger under en 10-årig standard tilbakebetalingsplan.

IRS-synspunktene tilgitt føderale studielån i IDR-programmet som skattepliktig inntekt så husk at det kan være store skattekonsekvenser hvis du forfølger FFEL-lånetilgivelse gjennom IDR. Sørg for at du undersøker hvert program nøye før du velger en plan.

Spør meg om studielånene dine

Annet tilbakebetalingsalternativer for FFEL-lån

Hvis du ikke kvalifiserer for FFEL-lånetilgivelse, eller hvis du ikke vil ha studielån gjeld i 20-25 år, er det andre alternativer for å betale tilbake FFEL-lånene dine. Alle tilbakebetalingsprogrammene er unike og har fordeler og ulemper å vurdere. Ta deg tid til å bli kjent med alle alternativene før du tar en beslutning, slik at du ender med den tilbakebetalingsplanen som er riktig for deg.

Senk utbetalingen av studielån gjennom utvidet tilbakebetalingsplan

En måte å redusere studielån på FFEL-lån er ved å søke om utvidet tilbakebetalingsplan. Lånebetalinger i utvidet tilbakebetalingsplan er spredt over 25 år. Du kan også velge mellom to typer betalinger: faste eller graderte månedlige betalinger.

Utvidede faste månedlige betalinger vil være det samme beløpet i løpet av lånet ditt. Utvidet gradert månedlig betaling ville begynne lavere og beløpet ville øke hvert annet år i løpet av lånets levetid.

Betalinger ville være mye lavere enn det vanlige tiårige føderale studielånet ditt. Hvis du var bosatt i Arizona og ble uteksaminert fra en fireårig privatskole med $ 34,722 i studentgjeld (landsgjennomsnittet) med 3,900% rente, ville dine månedlige utbetalinger være $ 350 i 120 måneder (10 år). p>

Hvis du velger den utvidede faste tilbakebetalingsplanen, vil de månedlige betalingene ligge på $ 181 i hele 300 måneder. Hvis du i stedet fulgte med utvidet gradert plan, ville betalingene dine starte på $ 113 hver måned, men nå $ 328 med din siste månedlige betaling.

Søk om den gradvise tilbakebetalingsplanen

Don Liker du ikke ideen om å spre FFEL-lånebetalingene dine over 25 år? Graduated Repayment Plan lar deg senke de månedlige betalingene dine i begynnelsen, og deretter øker de hvert annet år i ti år (unntatt med konsolideringslån).

Tanken er at lønnen din potensielt vil øke når du jobber lenger. Graduerte tilbakebetalingsplaner er strukturert med tanke på dette, forutsatt at du har råd til høyere månedlige utbetalinger av studielån når du kommer lengre inn i karrieren.

Inntektssensitiv tilbakebetaling (ISR)

Et annet tilbakebetalingsalternativ for personer med FFEL-lån er den inntektsfølsomme tilbakebetalingsplanen. Denne planen er ikke like kjent som noen andre tilbakebetalingsalternativer fordi den bare er tilgjengelig for personer med FFEL-lån. Med denne planen øker og reduseres de månedlige betalingene dine basert på din årlige inntekt.

Denne planen varer i maksimalt ti år, noe som betyr at hvis du velger å ha lavere månedlige innbetalinger tidlig, kan betalingene dine være ekstremt høyt mot slutten av lånetiden for å kompensere. Månedlige ISR-innbetalinger må i det minste dekke rentene som påløper på lånet ditt hver måned, og du må søke på nytt årlig med din nåværende bruttomånedlige inntekt, slik at utbetalinger kan beregnes riktig.

Hvis du har mer enn ett FFEL-lån, kan du potensielt spare penger ved å konsolidere studielånene dine. Når du konsoliderer lånene dine, ender du opp med en lånebetaling og en rente. Det er mye enklere å spore en betaling enn flere studielånbetalinger.

Å konsolidere lånene dine sparer deg ikke automatisk. Når du konsoliderer FFEL-lån, er den nye renten din det vektede gjennomsnittet av de tidligere lånenes renter. Enhver besparelse vil være avhengig av hvilke rentesatser du hadde på lånene dine opprinnelig.

Hvis du konsoliderer lånene dine til et direkte konsolideringslån, har du muligheten til å søke om en av IDR-planene som er nevnt tidligere. Å bytte til et direkte konsolideringslån og sammenkoble det med en IDR-plan vil redusere de månedlige lånebetalingene dine betydelig.

Refinansier FFEL-lånene dine

Hvis du ønsker å senke studielånebetalingen og betale raskere ned lån på studielån, bør du vurdere å refinansiere FFEL-lånene dine. Hvis du har god til utmerket kreditt, kan du få renten senket og potensielt kunne spare tusenvis av dollar i renteavgifter.
Når du refinansierer studielån, avhenger tilbakebetalingstiden og renten av kreditthistorikken din, lønn og gjeldsgrad (forholdet ditt mellom månedlig gjeld, som studielån, kredittkort, husleie eller pantelån i forhold til månedlig inntekt).
En advarsel ved refinansiering av studielån er at de føderale FFEL-lånene dine blir private studielån. På grunn av dette vil du miste flere beskyttelser innebygd av den føderale regjeringen. Disse beskyttelsene inkluderer:

• Utsettelse av lån
• Låntoleranse
• Tilgang til IDR-programmer

Låntakere med fattige kreditt kan trolig trenge en cosigner med utmerket kreditt for å kvalifisere for refinansiering av studielån. Men vær oppmerksom på at cosigners er på kroken økonomisk hvis du misligholder studielånene dine. Sørg for at du kan utføre betalinger i tide og i sin helhet, slik at du ikke forårsaker økonomisk skade på din medsender.

Lurer du på om refinansiering er riktig for deg? Ta vår refinansieringsquiz for å finne ut av det. Gjennom vår refinansieringsquiz lærer du hvilke planer og långivere som passer riktig for deg.

Bare fordi FFEL-lånene dine er et eldre program som ikke lenger er tilgjengelig, betyr ikke det at du fortsatt ikke har å gjøre med utfordringene ved å betale ned gjeld på studielån.

Vurder å snakke med en studielåneplanlegkonsulent for å lære mer om dine FFEL-tilgivelsesalternativer; det er vårt mål å spare deg for penger slik at du kan gå forbi studielånsgjelden din så raskt som mulig. Det er en av de viktigste økonomiske beslutningene du tar, så la oss hjelpe deg med å ta det beste valget.

Har du FFEL-lån? Hva har du opplevd med det?

Få en tilpasset studielånplan