포트폴리오 이론에서는 전체 시장이 아닌 특정 증권의 고유 한 상황으로 인한 가격 변동 위험을 “특이성 위험”이라고합니다. 비 체계적이라고도하는이 특정 위험은 다양 화를 통해 포트폴리오에서 제거 될 수 있습니다. 여러 증권을 합치는 것은 특정 위험이 상쇄된다는 것을 의미합니다. 완전한 시장에서는 특이한 위험에 대한 보상이 없습니다. 즉, 유가 증권의 특이한 위험은 가격에 문제가되지 않습니다. 예를 들어 자본 자산 가격 책정 모델이 적용되는 전체 시장에서 유가 증권의 가격은 다음과 같습니다. 수익의 체계적인 위험의 정도에 따라 결정됩니다. 소유주가 하나 또는 두 개의 부동산을 임대하여받은 순소득 또는 손실은 부동산에 발생할 수있는 수많은 일과 세입자의 다양한 행동으로 인해 특이한 위험에 노출됩니다. .
금융 부문을 포함한 하나의 거시 경제 모델에 따르면, 특이한 위험을 헤지하는 것은 더 많은 레버리지를 사용하여 더 높은 시스템 적 위험으로 이어지기 때문에 자멸적일 수 있습니다. 따라서 시스템의 안정성이 떨어집니다. 증권화는 원칙적으로 특이한 충격의 비용을 줄이지 만 결국 평형 상태에서 체계적인 위험을 증폭시킵니다.
계량 학에서 “특이성 오류”는 오류를 설명하는 데 사용됩니다. ct 종속 변수 — 시간에 따라 그리고 단위 (개인, 회사, 도시 등)에 따라 변하는 패널 데이터에서.