인기있는 할인 주식 중개인의 창시자 인 Charles Schwab은 원래 투자를 흔들 었습니다. 전통적인 브로커가 청구 한 금액의 일부로 주식 거래를 제공함으로써 경쟁이 좋다.
Robo 고문 (또는 Schwab이 선호하는 자동 투자 서비스)은 지난 몇 년 동안 인기를 얻었습니다.
수수료 & 수수료-10
고객 서비스-10
사용 용이성-8.5
도구 & 리소스-8.5
투자 옵션-5
자산 할당-8
8
Charles Schwab의 수수료가없는 지능형 포트폴리오는 유능하며 다양한 자체 ETF를 제공합니다.이 서비스는 또한 세금 감면 수확을 제공합니다. 하지만 신규 및 소규모 투자자에게는 너무 비쌀 수 있습니다.
Schwab은 물론 이점이 있습니다. 더 큰 Charles Schwab 가족의 일부입니다. 이를 통해 포괄적 인 투자 기회를 얻을 수 있습니다. 하지만 어떻게 작동합니까? 테스트 드라이브를 통해 알아 보았습니다.
Schwab 지능형 포트폴리오 란 무엇입니까?
다른 인기있는 로보 고문과 마찬가지로 Schwab Intelligent Portfolio는 전문적으로 관리되는 완전 자동화 된 투자 포트폴리오입니다. 귀하의 포트폴리오는 보수적에서 보통, 공격적에 이르기까지 위험 프로필에 따라 할당됩니다. 포트폴리오는 필요에 따라 매일 재조정됩니다. 세금 손실 수확은 최소 잔액이 $ 50,000 인 계정에서 사용할 수 있습니다.
Schwab Intelligent Portfolios 외에도 Charles Schwab을 통해 제공되는 모든 투자 옵션을 활용할 수 있습니다. 이 회사는 풀 서비스 할인 중개 회사이며 세계에서 가장 큰 회사 중 하나입니다. 이 회사는 거의 3 조 달러에 달하는 고객 자산을 관리하고 있습니다.
교환 거래 펀드 (ETF), 뮤추얼 펀드, 채권 및 기타 고정 수입 투자, 옵션, 실물을 포함하여 사실상 무제한의 투자를 제공합니다. 부동산 투자 신탁 (REITs) 및 상품 기반 투자. 주식 및 옵션은 거래 당 단 $ 4.95로 거래 될 수 있으며 이는 업계에서 가장 낮은 수수료 중 하나입니다.
Schwab Intelligent Portfolios를 통해 관리하면서 자체 주도 포트폴리오를 유지할 수도 있습니다. 동일한 브로커와 함께합니다.
Schwab Intelligent Portfolios는 어떻게 작동합니까?
최소 $ 5,000로 계좌를 개설 할 수 있습니다. 먼저 도움이되는 12 개의 질문이 포함 된 설문지를 작성하여 투자 위험 프로필, 기간 및 투자 목표를 설정합니다.
포트폴리오는 최대 20 개의 개별 ETF로 구성됩니다. 여기에는 주식 및 고정 수입 투자가 포함됩니다. 그러나 Schwab은 다음과 같은 몇 가지 투자 할당도 추가합니다. 일반적인 로보 어드바이저는 아닙니다. 여기에는 부동산, 귀금속, 은행 대출 및 MLP (Master Limited Partnership)까지 포함됩니다. Schwab Intelligent Portfolio에는 투자 프로필을 기반으로하는 현금 구성 요소도 포함됩니다.
Charles Schwab에는 자체 E 라인이 있기 때문에 TF, 일부는 다른 펀드 패밀리의 펀드와 함께 귀하의 포트폴리오에 포함될 것입니다.
Charles Schwab 지능형 포트폴리오 기능
| 최소 투자 | $ 5,000 |
| 수수료 | 없음 |
| 계정 |
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| 401 (k) 지원 |
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| 세금 손실 수확 |
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| 포트폴리오 재조정 |
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| 자동 입금 |
월별, 격 월별 및 분기 별
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| 조언 | 자동화 |
| 스마트 베타 |
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| 사회적 책임 |
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| 소수 지분 |
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| 고객 서비스 | 전화 : 24/7; 라이브 채팅 : 연중 무휴 24 시간 이메일 |
위에서 언급했듯이 Schwab Intelligent Portfolio의 가장 큰 장점 중 하나는 다음과 같습니다. Charles Schwab 가족의 일부입니다. 가장 큰 투자 중개 업체 중 하나 인 Schwab은 투자에 필요한 모든 것을 제공합니다. 고객 서비스는 업계 최고 수준입니다. 또한 24 시간 내내 투자 전문가에 대한 완전한 액세스를 제공합니다. 또한이 플랫폼에는 풍부한 교육 리소스와 투자 도구가 있습니다.
보다 구체적인 이점 중 일부는 다음과 같습니다.
현지 지점-일부 투자자는 대면 접촉을 좋아합니다. Schwab은 미국 전역의 도시와 그 주변에 300 개 이상의 지점을두고 있습니다.
수수료 없음- “어떤 종류의 수수료도 없습니다.” 지불 할 유일한 수수료는 포트폴리오에있는 ETF의 운영 비용 비율 (OER)입니다. 이 수수료는 모든 로보 어드바이저에게 일반적이며 자금 자체를 통해 지불됩니다.
Schwab Intelligent Portfolios “운영 비용 비율 (OER)은 0.3 %에서 0.65 %입니다. 가중 평균 연간 OER는 포트폴리오 유형에 따라 다릅니다.
- 보수적 포트폴리오, 0.06 %
- 보통 포트폴리오, 0.15 %
- 공격적 포트폴리오, 0.20 %
계정 보호-모든 계정은 SIPC의 보호를받습니다. SIPC는 현금 250,000 달러를 포함하여 최대 500,000 달러까지 귀하의 계정 가치를 보장합니다. 또한 보유한 현금에 대해 최대 250,000 달러까지 FDIC 보장이 있습니다. Schwab Intelligent Portfolio Sweep 프로그램입니다.
목표-Schwab Intelligent Portfolios를 사용하면 특정 투자 목표를 설정할 수 있습니다. 예를 들어 은퇴 나 휴가를 위해 투자하거나 장기적인 부를 쌓을 수 있습니다. 지속 가능한 수입을 제공 할 목표 인출 금액을 설정하고 조정하십시오.
| Hig hlights |  |
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|---|---|---|---|
| 등급 | 9.5 / 10 | 9/10 | 8/10 |
| 최소 투자 | $ 100,000 | $ 0 | $ 5,000 |
| 401 (k) 지원 |
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| 2 단계 인증. |
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| 조언 | 자동화 | 인간 지원 | 자동화 |
| 사회적 책임 |
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Schwab Intelligent Portfolios 모델 포트폴리오
Schwab Intelligent Portfolios는 일반적인 로보 투자와는 매우 다른 구성을 가지고 있습니다. g 포트폴리오. 대부분은 12 개 이하의 ETF에 포트폴리오를 할당합니다. 펀드는 주로 주식과 채권에 있으며 주식 펀드는 가장 광범위한 지수를 나타냅니다. Schwab Intelligent Portfolios는 매우 특정한 주식 배분을 사용하고 혼합에 몇 가지 변형을 추가합니다.
Schwab은 수백 개의 서로 다른 ETF를 평가하여 포트폴리오를 구성하는 데 사용하는 수를 단 53 개로 줄입니다. 각 개별 포트폴리오는 보유하고 있습니다. 약 20 개의 ETF가 있습니다.
아래 차트에서 볼 수 있듯이 Schwab Intelligent Portfolio는 각 자산 배분에 1 차 및 2 차 ETF가 2 개 있습니다. 동일한 자산 클래스 내에서 유사한 펀드를 사고 파는 것을 포함합니다.
일반 자산 군 구성에는 다음과 같은 광범위한 범주가 포함됩니다.
- 주식
- 고정 수입
- 상품
- 현금
현금 포지션은 Schwab Intelligent Portfolios Sweep 프로그램에서 유지되며,이 프로그램에서 머니 마켓 이자율을 얻습니다. 예금자 당 최대 $ 250,000까지 FDIC에 보험이 적용됩니다. 현금 배분은 위험 프로필에 따라 결정되며 가장 위험을 회피하는 투자자가 가장 큰 포지션을 보유합니다.
주식 포트폴리오 구성
주식 할당은 다음을 포함한 여러 하위 할당으로 구성됩니다.
- 미국 대형 회사 주식
- 미국 소규모 회사 주식
- 국제 개발 대기업 주식
- 국제 개발 중소기업 주식
- 국제 신흥 시장
또한 각 주식에는 두 가지 할당이 있습니다. 배당. 하나는 시가 총액으로 가중 된 일반 시장 지수입니다. 두 번째는 동일한 주식 클래스의 “기본”할당입니다. Schwab Intelligent Portfolios는 두 할당의 조합을 선호하는 투자 방법론이라고 믿습니다.
기본 할당은 기업을 선별하고 가중치를 부여하는 ETF에 투자합니다. 판매, 현금 흐름 및 배당금과 같은 기본 요소로 “스마트 베타”또는 “전략적 베타”라고도합니다. 그러나 실제적으로는 가치 투자입니다. 펀더멘털이 강하지 만 현재의 투자 전략에 유리하지 않은 주식에 투자하는 것입니다.
기본 지수 전략은 시장의 일반적인 호황이나 기간 동안 시가 총액 지수보다 뒤처지는 경향이 있습니다. 대기업이 소규모 기업을 능가하는 경우 그러나 연구에 따르면 펀더멘털 인덱스 전략은 장기적으로 시가 총액 인덱스를 능가합니다. 이는 재무 지표를 기준으로 상대적으로 저렴한 회사에 비중을두기 때문입니다. 또한 가치 주식을 보상하는 시장에서도 잘하고 있습니다.
Schwab Intelligent Portfolio에 포함 된 ETF는 다음과 같습니다.
| 카테고리 | 기본 ETF | 보조 ETF |
|---|---|---|
| 미국 대기업 | SCHX — Schwab US Large-Cap | VOO — Vanguard S & P 500 |
| 미국 대기업 — 기초 | FNDX — Schwab Fundamental 미국 대기업 | PRF — PowerShares FTSE RAFI US 1000 |
| 미국 소규모 회사 | SCHA — Schwab US Small-Cap | VB — Vanguard Small-Cap |
| US Small Company — Fundamental | FNDA — Schwab 기본 미국 소규모 기업 | PRFZ — PowerShares FTSE RAFI US 1500 Small-Mid |
| International Deve loped 대기업 | SCHF — Schwab International Equity | VEA — Vanguard FTSE 선진 시장 |
| 국제적으로 선진 된 대기업 — 기본 | FNDF — Schwab Fundamental 국제 대기업 | PXF — PowerShares FTSE RAFI 선진 시장 (미국 제외) |
| 국제 선진 기업-소규모 기업 | SCHC — Schwab International Small-Cap Equity | VSS — Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap |
| International Develop Small Company — Fundamental | FNDC — Schwab Fundamental International Small Company | PDN — PowerShares FTSE RAFI 개발 시장 (미국 제외) Small-Mid |
| 국제 신흥 시장 | SCHE — Schwab 신흥 시장 주식 | IEMG — iShares 핵심 MSCI 신흥 시장 |
| 국제 신흥 시장 — 기초 | FNDE — Schwab 기초 신흥 시장 대기업 | PXH — PowerShares FTSE RAFI 신흥 시장 |
| US Exchange-Traded REITS | SCHH — Schwab US REIT | USRT- iShares Core US REIT |
| 국제 교환 거래 REITS | VNQI — Vanguard Global ex-US 부동산 | IFGL — iShares International에서 개발 한 부동산 |
| 미국 높은 배당금 | SCHD — Schwab 미국 배당금 | VYM-Vanguard 고배당 수익 |
| 국제 고배당 | VYMI-Vanguard International 고배당 수익 | DWX — SPDR ® S & P 국제 배당금 |
| 마스터 유한 파트너십 (MLP) | MLPA — 글로벌 X MLP | ZMLP — Direxion Zacks MLP 고소득 |
비정상적인 주식 할당
일반적인 주식 할당 외에도 Schwab Intelligent Portfolios는 일반적으로 다른 로보 고문에서 볼 수없는 주식 부분에 몇 가지 섹터를 추가합니다.
부동산 투자 신탁 (REITs) — 상업용 부동산 및 대형 아파트 단지에 투자하는 펀드입니다.그들은 부동산 자체 또는 해당 부동산에 의해 확보 된 모기지에 투자 할 수 있습니다. 펀드는 거래소에서 거래되며 과세 소득의 90 %를 주주에게 지불해야합니다. REIT는 인플레이션에 대한 헤지 역할을 할뿐만 아니라 높은 배당금을 지불 한 역사를 가지고 있습니다. 그들은 모든 주식 포트폴리오에서 벗어난 확고한 다각화를 나타내며 인플레이션시기에 잘하는 경향이 있습니다.
고배당 주식 — Schwab Intelligent Portfolios는 소득을 추가하기 위해 주식 할당에이를 포함합니다. 고배당 주식은 성장 소득 구성 요소로 기능하여 예측 가능한 소득과 주가 상승을 모두 제공합니다. 또한 배당금을 지급하는 주식은보다 안정적인 가격을 갖는 경향이 있으며 포트폴리오의 변동성을 줄일 수 있습니다.
마스터 유한 파트너십 (MLP) — 이것은 다른 로보 어드바이저 포트폴리오에서는 찾을 수없는 할당입니다. MLP는 일반적으로 부동산 또는 석유, 천연 가스, 석탄 및 기타 상품의 생산, 가공 또는 운송에 투자합니다. 이것은 Schwab Intelligent Portfolios가 포트폴리오에 상품 다각화를 추가하는 또 다른 방법입니다.
MLP는 주식과 마찬가지로 증권 거래소에서 공개적으로 거래됩니다. 그들은 높은 수준의 수입을 제공하며 REIT와 마찬가지로 높은 배당금을 지불합니다. 고배당주와 마찬가지로 안정적인 수입과 성장 잠재력을 결합한 성장 소득 구성 요소를 제공합니다. 특히 석유 및 가스와 같은 상품 생산이 많은시기에 실적이 좋은 경향이 있습니다.
고정 수입 포트폴리오 구성
Schwab Intelligent Portfolios “고정 수입 할당에는 다음과 같은 일반 범주가 포함됩니다.
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- 미국 재무부
- 미국 투자 등급 회사채
- 미국 증권 형 채권
- 미국 인플레이션 보호 채권
- 미국 기업 고수익률
- 국제 개발 회사채
- 국제 신흥 시장 채권
- 투자 등급 시립 채권
- 투자 등급 캘리포니아 시립 채권 ( 캘리포니아 거주자 용)
Schwab Intelligent Portfolios는 고정 수입 포트폴리오에 두 가지 고유 한 범주를 추가하여 일반적인 할당에서 출발합니다.
우선 증권 — 우선 주식입니다. 이 주식은 높은 배당금과 가격 상승 가능성을 제공합니다.
은행 대출 — 단기 금리, 은행 대출 w 장기 금리가 상승하면 영향을받지 않을 것입니다. 단기 금리가 상승하는 환경에서 매력적일 수 있습니다.
고정 수입 포트폴리오에는 다음 할당이 포함됩니다.
| 범주 | 기본 ETF | 보조 ETF |
|---|---|---|
| 미국 재무부 | SCHR — Schwab 중기 미국 재무부 | VGIT — Vanguard Intermediate -정기 국채 |
| 미국 투자 등급 회사채 | SPIB — SPDR® 포트폴리오 중기 회사채 | VCIT — 뱅가드 중급 -Term Corporate Bond |
| US Securitized Bonds | VMBS — Vanguard Mortgage-Backed Securities | MBB — iShares MBS |
| 미국 인플레이션 보호 채권 | SCHP — Schwab 미국 팁 | STIP — iShares 0-5 년 팁 채권 |
| 미국 기업 고수익 채권 | HYLB — Deutsche X-trackers USD High Yie ld 회사채 | SHYG — iShares 0-5 년 고수익 회사채 |
| 국제 선진국 채권 | BNDX — Vanguard Total 국제 채권 | IGOV — iShares 국제 재무부 채권 |
| 국제 신흥 시장 채권 | EBND — SPDR® Bloomberg Barclays 신흥 시장 지역 채권 | EMLC — VanEck Vectors JP Morgan EM 현지 통화 채권 |
| 우선 증권 | PSK — SPDR Wells Fargo 우선주 | PFF — iShares 미국 우선주 |
| 은행 대출 | BKLN — PowerShares Senior Loan | 해당 없음 |
| 투자 등급 시립 채권 | VTEB — Vanguard 면세 채권 | SHM — – SPDR® Nuveen Bloomberg Barclays 단기 무니 채권 |
| 투자 등급 캘리포니아 시립 채권 | PWZ — PowerShares California AMT-Free Muni Bond | CMF — iShares California AMT-Free Muni Bond |
상품 펀드 추가
Schwab Intelligent Portfolios에는 상품 펀드, 특히 금 및 기타 귀중한 상품도 포함됩니다. 궤조. 이 할당은 다음 두 가지 자금 중 하나를 사용합니다.
- IAU — iShares Gold Trust (1 차 EFT)
- GLTR — ETFS 물리적 귀금속 바구니 (2 차 ETF)
귀금속 할당은 전반적인 포트폴리오 다각화를 증가시키고 방어 전략으로 간주됩니다.그 이유는 귀금속은 금융 자산이 하락할 때 잘 수행되는 경향이 있기 때문입니다. 특히 인플레이션이 증가하거나 달러가 하락하거나 지정 학적 불안이 있거나 금융 시스템의 안정성에 대한 광범위한 우려가있는 환경에서 성공합니다. 반주 기적 투자이며 재정적으로 불안정한시기에 전반적인 포트폴리오 성능을 향상시킬 수 있습니다.
Charles Schwab Intelligent Portfolios 스크린 샷
Charles Schwab 지능형 포트폴리오 전문가 & 단점
장점
— 귀하의 ETF에 대한 연간 수수료를 초과하는 직접적인 수수료는 없습니다. 포트폴리오.
— $ 50,000 이상의 계정에서 사용할 수 있습니다.
—이 공간의 고유 한 기능으로, 생성 된 모델 포트폴리오에서 최대 3 개의 ETF를 제거 할 수 있습니다.
— 사용되는 대부분의 ETF는 Charles Schwab이며 모든 것을 포함하는 투자를 원한다면 좋습니다.
div> —Schwab Intelligent Portfolios는 기본 주식 및 채권 배분을 넘어서 기본 주식 포지션, 부동산, 귀금속 및 기타 자산 클래스를 포함합니다.
—이 기능은 적어도이 수준의 접근성 수준에서는 로보 어드바이저 세계에서는 거의 알려지지 않았습니다.
— 대면 접촉이 절대적으로 필요합니다.
단점
— 투자의 6 %-30 %는 현금으로이자를받지 않습니다. 장기적으로 현금을 끌면 수익이 크게 줄어들 수 있으며, 우리는 은밀한 동기에 의문을 제기합니다.
— 더 큰 비율 경쟁사와 비교하면 소형주에 할당됩니다.
— 투자시 가장 가까운 전체 주식으로 반올림됩니다.
— $ 5,000는 신규 및 소규모 투자자에게 약간 가파른 금액 일 수 있습니다.
요약
Schwab Intelligent Portfolios는 사용 가능한 최고의 로보 어드바이저 중 하나입니다. Schwab Intelligent Portfolio가 수수료없이 제공된다는 사실은 분명한 이점입니다. 로보 어드바이저의 일반적인 수수료 범위는 0.25 % ~ 0.50 %입니다. 이는 장기적으로 포트폴리오의 성과를 크게 떨어 뜨릴 수 있습니다.
하지만 더 중요한 것은 제공되는 매우 광범위한 다각화입니다. 포트폴리오는 모든 유형의 시장에서 발전하는쪽으로 지향되는 것 같습니다. 이는 다음과 같이 반영됩니다. 기본 주식 배분, 부동산 투자 신탁 및 귀금속을 포함하며, 모두 투자 주류에 역행 할 수있는 잠재력을 가지고 있습니다. 이것은 우리가 경험하고있는 영구 강세장과는 다른 유형의 시장에서 중요한 이점이 될 수 있습니다. 지금 당장.
고독한 단점은 초기 투자 요건이 상대적으로 높다는 것입니다. $ 5,000에서 신규 및 소규모 투자자는 최소 초기 투자 요건이없는 Betterment 또는 $ 500 만 선불로 요구하는 Wealthfront로 계좌를 개설하는 것이 더 나을 것입니다.
하지만 최소 금액을 충족한다면 투자, Schwab Intelligent Portfolios는 탁월한 로보 어드바이저 선택입니다.