부채 대 자산 비율은 무엇입니까?
부채 대 자산 비율. 부채 비율은 레버리지 비율입니다 레버리지 비율 레버리지 비율은 대차 대조표, 손익 계산서 또는 현금 흐름표에서 다른 여러 계정에 대해 기업이 발생한 부채 수준을 나타냅니다. 자산의 백분율을 나타내는 Excel 템플릿 자산 유형 일반적인 자산 유형에는 현재, 비유동, 물리적, 무형, 운영 및 비 운영이 포함됩니다. 정확하게 식별하고 부채로 자금을 조달하고 있습니다. 비율이 높을수록 레버리지 및 재무 위험 정도가 커집니다. 체계적 위험 조직적 위험은 기업, 산업, 금융 기관 또는 전체 경제의 붕괴 또는 실패와 관련된 위험으로 정의 할 수 있습니다. 이는 금융 시스템의 중대한 실패의 위험으로, 자본 제공자가 자본 사용자에 대한 신뢰를 잃을 때 위기가 발생합니다.
부채 대 자산 비율은 일반적으로 채권자가 금액을 결정하는 데 사용됩니다. 회사의 부채, 부채 상환 능력 및 추가 대출이 회사로 확장되는지 여부. 반면에 투자자는 비율을 사용하여 회사가 용인하고 현재 및 미래의 의무를 충족 할 수 있으며 수익을 창출 할 수 있는지 확인합니다. 내부 수익률 (IRR) 내부 수익률 (IRR)은 프로젝트의 순 현재 가치 (NPV)를 0으로 만듭니다. 즉, 프로젝트 또는 투자에서 얻을 수있는 예상 복합 연간 수익률입니다. 투자에.
부채 대 자산 비율 공식
부채 대 자산 비율 공식 다음과 같습니다.
부채 / 자산 = (단기 부채 + 장기 부채) / 총 자산
장소 :
- 총 자산 회사의 대차 대조표에있는 모든 현재 및 비유동 자산을 포함하거나 자산, 플랜트 & 장비 (PP & E) PP & E (부동산, 플랜트 및 장비) PP & E (부동산, 플랜트 및 장비)는 하나입니다. 대차 대조표에있는 핵심 비유동 자산의. PP & E는 애널리스트의 재량에 따라 Capex의 영향을받습니다.
예
아래 대차 대조표를 고려하십시오.
위의 대차 대조표에서 총 자산이 $ 226,365이고 총 부채가 $ 50,000임을 확인할 수 있습니다. 따라서 부채 대 자산 비율은 다음과 같이 계산됩니다.
부채 대 자산 비율 = $ 50,000 / $ 226,376 = 0.2208 = 22 %
따라서이 수치는 회사 자산의 22 %를 나타냅니다. 자산은 부채를 통해 자금이 조달됩니다.
부채 대 자산 비율의 해석
부채 대 자산 비율은 일반적으로 분석가, 투자자 및 채권자가 회사의 전반적인 위험을 결정하는 데 사용합니다. 비율이 높은 회사는 레버리지가 더 많이 사용되므로 투자하고 대출을 제공하는 것이 더 위험합니다. 비율이 꾸준히 증가하면 미래의 어느 시점에서 부도를 나타낼 수 있습니다.
- 비율이 1 (= 1)이면 회사가 자산과 동일한 금액의 부채를 소유하고 있음을 의미합니다. . 이는 회사의 레버리지가 매우 높다는 것을 나타냅니다.
- 비율이 1보다 크면 (> 1) 회사가 자산보다 부채를 더 많이 소유하고 있음을 의미합니다. 이는 회사가 레버리지를 매우 많이 사용하고 투자하거나 대출하기에 매우 위험하다는 것을 나타냅니다.
- 비율이 1 미만 (< 1)은 회사가 소유하고 있음을 의미합니다. 부채보다 자산이 많고 필요한 경우 자산을 매각하여 의무를 다할 수 있습니다. 부채 대 자산 비율이 낮을수록 회사는 덜 위험합니다.
5 개 가상 회사의 부채 대 자산 비율을 살펴 보겠습니다.
회사 D는 다른 회사에 비해 훨씬 높은 수준의 레버리지를 보여줍니다. 따라서 회사 D는 금리가 상승 할 경우 재무 유연성이 낮아지고 심각한 부도 위험에 직면하게됩니다. 경제가 불황을 겪는다면 D 사는 물에 떠있을 수 없을 것입니다.
반대로 경제와 기업의 실적이 좋으면 D 사는 레버리지로 인한 가장 높은 자기 자본 수익.
회사 C는 위험이 가장 낮고 기대 수익이 가장 낮을 것입니다 (다른 모든 것이 동일 함).
핵심 요약
부채 대비 자산 비율은 회사의 재무 위험을 결정하는 데 매우 중요합니다. 비율이 1보다 크면 자산의 상당 부분이 부채로 자금이 조달되고 회사의 부도 위험이 더 높다는 것을 나타냅니다. 따라서 비율이 낮을수록 회사는 더 안전합니다. 다른 비율과 마찬가지로이 비율은 회사의 재무 위험이 개선 또는 악화되고 있는지 여부에 액세스하기 위해 일정 기간 동안 평가되어야합니다.
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- 부채 용량 부채 용량 부채 용량은 부채 계약 조건에 따라 기업이 발생하고 상환 할 수있는 총 부채 금액을 나타냅니다. .
- 부채 비용 부채 비용 부채 비용은 회사가 채무자 및 채권자에게 제공하는 수익입니다. 부채 비용은 평가 분석을 위해 WACC 계산에 사용됩니다.
- 금융 레버리지 금융 레버리지 금융 레버리지는 새 자산의 수입이 비용을 초과 할 것으로 예상하고 자산을 구매하는 데 사용 된 차입 금액을 나타냅니다. 차입.
- 자본 구조 자본 구조 자본 구조는 기업이 운영 자금을 조달하고 자산을 조달하기 위해 사용하는 부채 및 / 또는 자본의 금액을 말합니다. 기업의 자본 구조